O preço 28% mais barato da VinFast Auto Ltd. (NASDAQ:VFS) mantém-se em sintonia com as receitas

As acções da VinFast Auto Ltd.(NASDAQ:VFS) recuaram uns consideráveis 28% no último mês, invertendo uma boa parte do seu sólido desempenho recente. A queda nos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os accionistas, com o preço das acções a cair 43% nesse período.

Apesar da forte queda do preço, a VinFast Auto pode ainda estar a enviar sinais muito pessimistas neste momento, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 14,6x, uma vez que quase metade de todas as empresas da indústria automóvel nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 4,2x e mesmo P/S inferiores a 1,2x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por alguma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como o VinFast Auto se comportou recentemente?

Com um crescimento de receita inferior ao da maioria das outras empresas ultimamente, a VinFast Auto tem sido relativamente lenta. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas sofra uma inversão de fortunas, o que elevou o rácio P/S. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão especial.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a VinFast Auto ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Como está a tendência de crescimento da receita da VinFast Auto?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão íngreme quanto o da VinFast Auto é quando o crescimento da empresa está a caminho de ofuscar decididamente a indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 48%. No último período de três anos, registou-se também um excelente aumento global de 65% das receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos quatro analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 92% por ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 31% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo isto em conta, não é difícil compreender porque é que o P/S da VinFast Auto é elevado em relação aos seus pares do sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.

A principal conclusão

As acções da VinFast Auto podem ter sofrido, mas o seu P/S continua elevado. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

O nosso olhar sobre a VinFast Auto mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas devem manter o preço das acções em alta.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 4 sinais de alerta no caso da VinFast Auto (pelo menos 2 que são potencialmente graves), e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da VinFast Auto, porque não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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