O preço 36% mais barato da Mobileye Global Inc. (NASDAQ:MBLY) mantém-se em sintonia com as receitas

Os accionistas da Mobileye Global Inc.(NASDAQ:MBLY) não ficarão satisfeitos por ver que o preço das acções teve um mês muito difícil, caindo 36% e desfazendo o desempenho positivo do período anterior. A queda nos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os acionistas, com o preço das ações caindo 19% nesse período.

Apesar da forte queda do preço, tendo em conta que cerca de metade das empresas da indústria de componentes automóveis dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") inferiores a 0,8x, pode ainda considerar a Mobileye Global como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/S de 11,1x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente elevado.

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O que o P / S da Mobileye Global significa para os acionistas?

A Mobileye Global certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o forte desempenho das receitas se mantenha, o que fez subir o P/S. É de esperar que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Mobileye Global se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho do setor para que índices P / S como o da Mobileye Global sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 21%. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 108% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 24% por ano, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento anual de 16% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Mobileye Global está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

O que é que o P/S da Mobileye Global significa para os investidores?

Mesmo depois de uma queda de preços tão forte, o P/S da Mobileye Global ainda excede significativamente a mediana do sector. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Tal como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Mobileye Global revelou que as suas perspectivas de receitas superiores estão a contribuir para o seu elevado P/S. Nesta fase, os investidores consideram que a possibilidade de uma deterioração das receitas é bastante remota, o que justifica o elevado rácio P/S. Nestas circunstâncias, é difícil imaginar que o preço das acções caia fortemente num futuro próximo.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.