Stock Analysis

O preço do Lucid Group, Inc. (NASDAQ: LCID) está fora de sintonia com as receitas

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Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 13x, a Lucid Group, Inc. (NASDAQ:LCID ) é uma ação a evitar completamente, visto que quase metade de todas as empresas do sector automóvel nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 4,3x e mesmo P/S inferiores a 0,7x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente elevado.

Veja nossa análise mais recente para Lucid Group

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NasdaqGS:LCID Rácio Preço/Vendas vs Indústria 9 de novembro de 2023

O que o P / S do Lucid Group significa para os acionistas?

O Lucid Group certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Parece que o mercado espera que esta forma continue no futuro, daí o elevado rácio P/S. Caso contrário, os accionistas existentes poderão estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

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As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão acentuado como o do Lucid Group é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ofuscar decididamente a indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 85% para a linha de topo da empresa. O último período de três anos registou igualmente um aumento global incrível das receitas, ajudado pelo seu incrível desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 107% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os doze analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do sector cresça 109% por ano, o que não é materialmente diferente.

Com esta informação, achamos interessante que o Lucid Group esteja a negociar a um P/S elevado em comparação com o sector. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento razoavelmente médias e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. No entanto, será difícil obter ganhos adicionais, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por fazer baixar o preço das acções.

A palavra final

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Dado que as previsões de receitas futuras do Lucid Group estão em linha com a indústria em geral, o facto de ser negociado a um P/S elevado é algo surpreendente. Quando assistimos a um crescimento das receitas que apenas coincide com o do sector, não esperamos que os valores elevados de P/S se mantenham inflacionados a longo prazo. É necessária uma mudança positiva para justificar a atual relação preço/vendas.

Também vale a pena notar que encontrámos 2 sinais de alerta para o Lucid Group que é preciso ter em consideração.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.