As perdas de três anos dos investidores continuam com a Fox Factory Holding (NASDAQ:FOXF) a cair mais 4,9% esta semana, os lucros continuam a diminuir

Os accionistas da Fox Factory Holding Corp.(NASDAQ:FOXF) devem estar satisfeitos por verem o preço das acções subir 10% no último mês. Mas isso não é um grande consolo face à queda chocante registada ao longo de três anos. Nesse período, o preço das acções derreteu como uma bola de neve no deserto, com uma queda de 71%. A recente subida é, sem dúvida, de esperar, depois de uma queda tão grande. A questão que se coloca é saber se a empresa mudou realmente de rumo.

Depois de perder 4,9% na semana passada, vale a pena investigar os fundamentos da empresa para ver o que podemos inferir do desempenho passado.

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Embora os mercados sejam um poderoso mecanismo de fixação de preços, os preços das acções reflectem o sentimento dos investidores e não apenas o desempenho empresarial subjacente. Comparando os resultados por ação (EPS) e as variações do preço das acções ao longo do tempo, podemos ter uma ideia de como as atitudes dos investidores em relação a uma empresa se transformaram ao longo do tempo.

Durante os três anos em que o preço das acções caiu, os resultados por ação (EPS) da Fox Factory Holding diminuíram 15% em cada ano. Esta redução do EPS é mais lenta do que a redução anual de 34% do preço das acções. Assim, parece que o mercado estava demasiado confiante em relação ao negócio, no passado.

O gráfico abaixo mostra a evolução do EPS ao longo do tempo (desvende os valores exactos clicando na imagem).

Este relatório interativo gratuito sobre os ganhos, receitas e fluxo de caixa da Fox Factory Holding é um ótimo ponto de partida, se quiser investigar mais a ação.

Uma perspetiva diferente

Os accionistas da Fox Factory Holding perderam 52% no ano, mas o mercado em si subiu 28%. No entanto, é preciso ter em conta que mesmo as melhores acções têm por vezes um desempenho inferior ao do mercado durante um período de doze meses. Infelizmente, o desempenho do ano passado pode indicar desafios por resolver, dado que foi pior do que a perda anualizada de 6% durante a última meia década. De um modo geral, a fraqueza do preço das acções a longo prazo pode ser um mau sinal, embora os investidores contrários possam querer investigar as acções na esperança de uma reviravolta. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas, para ter uma visão real, é necessário ter em conta outras informações. Consideremos, por exemplo, o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 2 sinais de alerta com a Fox Factory Holding , e compreendê-los deve fazer parte do seu processo de investimento.

Mas atenção: a Fox Factory Holding pode não ser a melhor ação para comprar. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com crescimento de lucros no passado (e previsão de crescimento futuro).

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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