Alguns accionistas da EZGO Technologies Ltd. (NASDAQ:EZGO) Os accionistas procuram sair, uma vez que as acções sofrem uma queda de 59%

O preço das acções da EZGO Technologies Ltd.(NASDAQ:EZGO) teve um desempenho muito fraco no último mês, com uma queda substancial de 59%. Para qualquer acionista de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 98% no preço das acções.

Apesar da forte descida do preço, poder-se-ia pensar que a EZGO Technologies é uma ação a evitar com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 10,1x, considerando que quase metade das empresas do sector automóvel dos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 2,4x. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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O que significa o P / S da EZGO Technologies para os acionistas?

Por exemplo, a receita decrescente da EZGO Technologies nos últimos tempos teria que ser motivo de reflexão. Pode ser que muitos esperem que a empresa ainda supere a maioria das outras empresas no próximo período, o que impediu o P / S de entrar em colapso. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Pretende obter uma visão completa dos ganhos, receitas e fluxos de caixa da empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a EZGO Technologies ajudá-lo-á a analisar o seu desempenho histórico.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da EZGO Technologies?

Para justificar sua relação P / S, a EZGO Technologies precisaria produzir um crescimento excecional que excedesse em muito o setor.

Olhando primeiro para trás, o crescimento das receitas da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 8,4%. Este facto anulou todos os seus ganhos durante os últimos três anos, não tendo sido alcançada praticamente nenhuma alteração nas receitas no total. Por conseguinte, os accionistas provavelmente não ficariam muito satisfeitos com as taxas de crescimento instáveis a médio prazo.

Esta situação contrasta com o resto do sector, que deverá crescer 13% no próximo ano, o que é substancialmente superior às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Com esta informação, consideramos preocupante o facto de a EZGO Technologies estar a negociar a um P/S superior ao do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito mais optimistas do que os tempos recentes indicariam e não estão dispostos a abandonar as suas acções a qualquer preço. É muito provável que os accionistas existentes estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as recentes taxas de crescimento.

O resultado final do P/S da EZGO Technologies

Mesmo depois de uma queda de preços tão forte, o P/S da EZGO Technologies ainda excede significativamente a mediana do sector. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

O facto de a EZGO Technologies ser atualmente transaccionada com um P/S mais elevado em relação ao sector é estranho, uma vez que o seu crescimento recente a três anos é inferior à previsão mais ampla do sector. Quando observamos um crescimento das receitas mais lento do que o da indústria, juntamente com um rácio P/S elevado, assumimos que existe um risco significativo de descida do preço das acções, o que resultaria num rácio P/S mais baixo. Se as recentes tendências das receitas a médio prazo se mantiverem, isso colocará os investimentos dos accionistas em risco significativo e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio excessivo.

Há que refletir sempre sobre os riscos. Neste caso, detectámos 4 sinais de alerta para a EZGO Technologies que deve ter em conta, e 3 deles são um pouco preocupantes.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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