Tongcheng Travel Holdings Waardering

Q: Wat is de reële prijs van 780 als we kijken naar de toekomstige kasstromen? Voor deze schatting gebruiken we een Discounted Cash Flow-model.

780 ( HK$18.14 ) wordt verhandeld onder onze schatting van [[eerlijke waarde]] ( HK$43.77 )

Is 780 ondergewaardeerd ten opzichte van de reële waarde, de prognoses van analisten en de prijs ten opzichte van de markt?

Waarderingsscore

4/6

Waarderingsscore 4/6

Onder de reële waarde
Aanzienlijk onder de reële waarde
Price-To-Earnings versus peers
Price-To-Earnings versus industrie
Price-To-Earnings versus eerlijke verhouding
Analistenprognose

Aandelenprijs vs Reële waarde

Wat is de reële prijs van 780 als we kijken naar de toekomstige kasstromen? Voor deze schatting gebruiken we een Discounted Cash Flow-model.

Onder de reële waarde: 780 ( HK$18.14 ) wordt verhandeld onder onze schatting van eerlijke waarde ( HK$43.77 )

Aanzienlijk onder de reële waarde: 780 wordt verhandeld tegen een koers die meer dan 20% onder de reële waarde ligt.

Belangrijkste waarderingsmaatstaf

Welke metriek kun je het beste gebruiken als je kijkt naar de relatieve waardering voor 780?

Belangrijke metriek: Omdat 780 winstgevend is, gebruiken we de koers-winstverhouding voor relatieve waarderingsanalyse.

De bovenstaande tabel toont de Prijs ten opzichte van winst ratio voor 780. Deze wordt berekend door 780's market cap te delen door hun huidige inkomsten.
Wat is 780's PE Ratio?
PE-verhouding	20x
Inkomsten	CN¥1.93b
Marktkapitalisatie	CN¥38.58b

780 belangrijkste waarderingscijfers en ratio's. Van Price to Earnings, Price to Sales en Price to Book tot Price to Earnings Growth Ratio, Enterprise Value en EBITDA.
Belangrijkste statistieken
Bedrijfswaarde/inkomsten	2.1x
Bedrijfswaarde/EBITDA	11.5x
PEG-verhouding	1x

Prijs ten opzichte van winst Verhouding vs gelijken

Hoe verhoudt 780's PE Ratio zich tot zijn concurrenten?

De bovenstaande tabel toont de PE ratio voor 780 ten opzichte van sectorgenoten. Hier geven we ook de marktkapitalisatie en voorspelde groei weer voor extra overweging.
Bedrijf	Voorwaarts PE	Geschatte groei	Marktkapitalisatie
Gemiddelde	26.8x
696 TravelSky Technology	17.6x	17.2%	HK$29.6b
69 Shangri-La Asia	16x	34.5%	HK$18.3b
71 Miramar Hotel and Investment Company	6.5x	n/a	HK$6.3b
308 China Travel International Investment Hong Kong	67x	39.0%	HK$5.3b
780 Tongcheng Travel Holdings	20x	19.7%	HK$41.4b

Price-To-Earnings versus peers: 780 is een goede waarde op basis van zijn Price-To-Earnings Ratio (20x) vergeleken met het gemiddelde van gelijken (26.8x).

Prijs ten opzichte van winst Verhouding vs Industrie

Hoe verhoudt 780's PE Ratio zich tot andere bedrijven in de HK Hospitality industrie?

4 Bedrijven	Prijs / Winst	Geschatte groei	Marktkapitalisatie
1383 LET Group Holdings	1.3x	n/a	US$38.09m
1655 Okura Holdings	0.8x	n/a	US$10.71m
8052 Luk Hing Entertainment Group Holdings	1.2x	n/a	US$2.54m
8510 Top Standard	0.9x	n/a	US$2.25m

Geen bedrijven meer beschikbaar in deze PE range

4 Bedrijven		Geschatte groei	Marktkapitalisatie

No more companies

Price-To-Earnings versus industrie: 780 is duur op basis van de Price-To-Earnings -ratio ( 20 x) vergeleken met het Hong Kong Hospitality -industriegemiddelde ( 15.3 x).

Prijs ten opzichte van winst Ratio vs Eerlijke Ratio

Wat is 780's PE Ratio vergeleken met zijn Eerlijke PE Ratio? Dit is de verwachte PE Ratio, rekening houdend met de verwachte winstgroei van het bedrijf, winstmarges en andere risicofactoren.

780 PE Ratio vs Eerlijke Ratio.
Eerlijke verhouding
Huidige PE Ratio	20x
Eerlijke PE Verhouding	15.6x

Price-To-Earnings versus eerlijke verhouding: 780 is duur op basis van de Price-To-Earnings Ratio ( 20 x) vergeleken met de geschatte Fair Price-To-Earnings Ratio ( 15.6 x).

Koersdoelen analisten

Wat is de 12-maandsprognose van de analisten en hebben we enig statistisch vertrouwen in het consensuskoersdoel?

De bovenstaande tabel toont de analisten 780 voorspelling en voorspellingen voor de aandelenkoers over 12 maanden.
Datum	Prijs aandeel	Gemiddeld 1Y Koersdoel	Verspreiding	Hoog	Laag	1J Werkelijke prijs	Analisten
Huidige	HK$18.14	HK$22.68 +25.1%	12.0%	HK$27.46	HK$17.69	n/a	23
Nov ’25	HK$17.50	HK$20.83 +19.0%	13.1%	HK$27.88	HK$16.82	n/a	23
Oct ’25	HK$19.96	HK$20.02 +0.3%	13.5%	HK$23.92	HK$14.18	n/a	23
Sep ’25	HK$14.56	HK$19.71 +35.4%	13.3%	HK$23.66	HK$14.03	n/a	23
Aug ’25	HK$13.10	HK$21.99 +67.8%	13.5%	HK$28.29	HK$16.95	n/a	23
Jul ’25	HK$15.54	HK$23.62 +52.0%	8.1%	HK$28.11	HK$19.93	n/a	23
Jun ’25	HK$17.86	HK$23.68 +32.6%	8.1%	HK$28.18	HK$19.99	n/a	23
May ’25	HK$20.75	HK$23.42 +12.8%	10.0%	HK$28.19	HK$16.85	n/a	23
Apr ’25	HK$20.65	HK$23.04 +11.6%	9.8%	HK$27.41	HK$16.87	n/a	23
Mar ’25	HK$19.58	HK$21.91 +11.9%	12.9%	HK$27.49	HK$15.92	n/a	23
Feb ’25	HK$15.76	HK$21.90 +39.0%	12.9%	HK$27.49	HK$15.92	n/a	23
Jan ’25	HK$14.44	HK$22.12 +53.2%	14.0%	HK$29.09	HK$15.99	n/a	23
Dec ’24	HK$14.18	HK$22.07 +55.6%	13.9%	HK$29.00	HK$15.95	n/a	23
Nov ’24	HK$14.54	HK$22.51 +54.8%	12.0%	HK$29.01	HK$16.97	HK$17.50	23
Oct ’24	HK$17.20	HK$22.73 +32.2%	10.6%	HK$29.00	HK$18.92	HK$19.96	23
Sep ’24	HK$17.58	HK$22.94 +30.5%	10.2%	HK$28.78	HK$19.05	HK$14.56	24
Aug ’24	HK$18.94	HK$21.85 +15.4%	11.7%	HK$28.63	HK$17.66	HK$13.10	23
Jul ’24	HK$16.38	HK$21.66 +32.2%	11.9%	HK$28.43	HK$17.54	HK$15.54	22
Jun ’24	HK$15.64	HK$22.02 +40.8%	11.8%	HK$28.98	HK$17.95	HK$17.86	22
May ’24	HK$16.60	HK$21.54 +29.8%	9.2%	HK$25.89	HK$17.93	HK$20.75	22
Apr ’24	HK$17.08	HK$21.67 +26.9%	9.2%	HK$26.05	HK$18.03	HK$20.65	22
Mar ’24	HK$16.44	HK$20.53 +24.9%	10.6%	HK$23.82	HK$14.52	HK$19.58	22
Feb ’24	HK$18.08	HK$20.73 +14.7%	10.5%	HK$23.20	HK$14.89	HK$15.76	21
Jan ’24	HK$18.78	HK$18.05 -3.9%	10.2%	HK$21.52	HK$14.51	HK$14.44	19
Dec ’23	HK$16.24	HK$16.88 +3.9%	7.5%	HK$18.96	HK$13.91	HK$14.18	19
Nov ’23	HK$13.38	HK$17.32 +29.4%	7.3%	HK$19.00	HK$14.02	HK$14.54	19

Analistenprognose: De koersdoelstelling ligt meer dan 20 % hoger dan de huidige aandelenkoers en analisten zijn het statistisch gezien met elkaar eens.