613% 급등 이후 Vistra의 AI 파워 스토리는 이미 그 궤도에 올랐을까요?

• 비스트라가 대규모 상승 이후에도 여전히 매수할 가치가 있는지, 아니면 이미 상승 여력이 대부분 가격에 반영된 것인지 궁금하신가요? 현재 주가가 미래에 대해 시사하는 바를 자세히 살펴보겠습니다.
• 3년 동안 613.3%, 5년 동안 891.3%의 폭발적인 상승세를 보였던 주가는 최근 주춤하며 지난주 4.5%, 지난 한 달 동안 13.7% 하락했지만, 여전히 올해 들어 10.1%, 지난 1년 동안 17.1%의 상승률을 기록 중입니다.
• 이러한 움직임은 데이터 센터 및 AI 기반 전력 수요와 관련된 전력 생산업체에 대한 관심 증가와 함께 미국 전력망 신뢰성 및 저탄소 발전으로의 전환에 대한 지속적인 관심을 배경으로 일어나고 있습니다. 이러한 테마가 어우러져 Vistra는 전통적인 유틸리티 기업에서 에너지 전환 이야기의 핵심 기업으로 재탄생했습니다. 투자자들은 이제 그 스토리를 더 신중하게 재구성하려고 노력하고 있습니다.
• 우리의 프레임워크에서 Vistra는 6점 만점에 2점을 받았는데, 이는 몇 가지 지표에서만 저평가된 것으로 선별되었지만 전반적으로 저평가된 것은 아니라는 의미이며, 여기서 흥미로운 점이 있습니다. 다음으로 다양한 밸류에이션 접근 방식을 살펴보고 각 접근 방식이 주식에 대해 무엇을 말하는지 살펴본 후 Vistra의 가치에 대해 보다 총체적으로 생각하는 방법으로 마무리하겠습니다.

비스트라는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근 방식 1: Vistra 할인 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측한 다음, 그 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다.

Vistra의 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 13억 1,000만 달러이며, 애널리스트들은 Simply Wall St의 추정치와 결합하여 2035년까지 약 81억 4,000만 달러로 증가할 것으로 보고 있습니다. 이 예측은 2단계 잉여현금흐름-자본 프레임워크를 사용하며, 단기 분석가 추정치에 이어 더 느리고 성숙한 성장 단계가 이어집니다. 이러한 각 연간 현금 흐름을 현재 가치로 할인한 다음 합산하여 주당 내재가치를 산출합니다.

이를 바탕으로 DCF 모델은 주당 약 375.42달러의 공정 가치를 제시합니다. 이는 현재 시장 가격과 비교했을 때, 비스트라가 추정 내재가치 대비 약 56.1% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 이는 시장이 미래 현금 창출 잠재력을 과소평가하고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 비스트라는 56.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 903개 종목을 더 찾아보세요.

Vistra의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Vistra 가격 대비 수익

Vistra와 같이 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 투자자들이 현재 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 측정하는 데 유용한 방법입니다. 투자자는 일반적으로 강력하고 지속적인 성장과 낮은 리스크를 기대할 때 더 높은 주가수익비율을 수용하는 반면, 성장이 더디거나 불확실성이 높을 때는 일반적으로 더 낮고 보수적인 배수를 요구합니다.

비스트라는 현재 약 58.17배의 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 재생 에너지 산업 평균인 약 16.88배와 피어 그룹 평균인 약 28.92배를 모두 훨씬 상회하는 수치입니다. 또한 Simply Wall St는 수익 성장 전망, 수익성, 업계 포지셔닝, 규모 및 리스크 프로파일의 특정 조합을 고려할 때 합리적인 PE 배수를 나타내는 Vistra의 독점적인 공정 배수를 46.86배로 계산했습니다.

이 공정 배수는 동종 기업이나 업계 평균과 단순 비교하는 것보다 더 맞춤화된 것으로, 한 가지 크기가 모든 기업에 적용된다고 가정하지 않고 기업별 요인을 조정하기 때문입니다. 이 벤치마크와 비교했을 때, Vistra의 현재 주가수익비율은 58.17배로 공정비율 46.86배보다 눈에 띄게 높으며, 이는 시장이 펀더멘털만으로 뒷받침할 수 있는 것보다 더 낙관적으로 가격을 책정하고 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1450개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 비스트라 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, Vistra의 스토리를 재무 예측 및 실제로 실행할 수 있는 공정 가치 추정치와 연결하는 간단한 방법인 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사의 미래 매출, 수익, 마진에 대한 투자 스토리를 작성하면 플랫폼이 해당 스토리를 예측과 공정 가치로 변환하는 것입니다. Simply Wall St에서 내러티브는 커뮤니티 페이지 내에 있으며 수백만 명의 투자자가 회사의 공정 가치를 현재 주가와 비교하고 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정하기 위한 쉽고 시각적인 도구로 사용하고 있습니다. 또한 수익이나 주요 계약과 같은 새로운 정보가 들어올 때 동적으로 업데이트되므로 지속적인 수동 조정 없이도 최신 상태를 유지할 수 있습니다. 비스트라의 경우, 한 투자자는 인공지능에 의한 전력 수요 증가에 대해 낙관적인 내러티브를 구축하여 주당 261달러에 가까운 공정 가치에 도달할 수 있고, 규제 및 실행 위험에 초점을 맞춘 보다 신중한 투자자는 164.53달러에 근접할 수 있으며, 두 관점 모두 수치를 통해 투명하게 확인할 수 있습니다.

비스트라에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com