연간 실적 발표 후 주가가 3.3% 상승하여 88.40달러로 마감한 The Southern Company(NYSE:SO)의 투자자들은 좋은 한 주를 보냈습니다. 서던은 애널리스트의 예측에 부합하는 실적을 발표하여 270억 달러의 매출과 3.99달러의 법정 주당 순이익을 기록했으며, 이는 사업이 계획대로 잘 실행되고 있음을 시사합니다. 투자자들은 보고서에서 회사의 실적을 추적하고, 전문가들의 내년 전망을 살펴보고, 비즈니스에 대한 기대치에 변화가 있었는지 확인할 수 있기 때문에 이 시기는 투자자들에게 중요한 시기입니다. 가장 최근의 법정 전망치를 수집하여 이러한 결과에 따라 애널리스트들이 수익 모델을 변경했는지 여부를 확인했습니다.
최신 결과 이후 Southern을 담당하는 13명의 애널리스트는 현재 2025년에 276억 달러의 수익을 예상하고 있습니다. 이 예상이 달성된다면 지난 12개월에 비해 매출이 3.2% 소폭 개선되는 것입니다. 법정 주당 순이익은 6.9% 증가한 4.29달러를 기록할 것으로 예상됩니다. 이 보고서를 작성하기 전, 애널리스트들은 2025년 매출 272억 달러, 주당 순이익(EPS) 4.31달러를 모델링하고 있었습니다. 컨센서스 분석가들은 추정치에 큰 변화가 없었다는 점에서 이번 결과에서 비즈니스에 대한 견해를 바꿀 만한 어떤 것도 발견하지 못한 것으로 보입니다.
따라서 컨센서스 목표 주가가 90.46달러로 거의 변하지 않았다는 사실은 놀랍지 않을 것입니다. 하지만 일부 투자자들은 애널리스트의 목표주가를 평가할 때 추정치의 스프레드도 고려하기 때문에 이 데이터에서 도출할 수 있는 결론은 이것만이 아닙니다. 현재 가장 낙관적인 애널리스트는 Southern을 주당 104달러로 평가하고 있으며, 가장 비관적인 애널리스트는 72.00달러로 평가하고 있습니다. 이러한 가격 목표치는 애널리스트들이 비즈니스에 대해 다소 다른 견해를 가지고 있음을 보여 주지만, 일부 애널리스트가 큰 성공 또는 완전한 실패에 베팅하고 있다는 것을 암시할 정도로 추정치가 크게 다르지 않습니다.
이러한 예측에 대해 더 많은 맥락을 파악하는 한 가지 방법은 과거 실적과 비교하고 같은 업계의 다른 기업의 실적을 살펴보는 것입니다. 2025년 말까지의 매출은 연간 기준으로 3.2% 성장할 것으로 예상되는 등 Southern의 매출 성장세가 상당히 둔화될 것으로 예상되는 것은 분명합니다. 이는 지난 5년간 6.3%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 매우 낮은 수치입니다. 이를 업계의 다른 기업(애널리스트 전망치 포함)과 비교해보면, 전체적으로는 연간 5.3%의 매출 성장이 예상됩니다. 예상되는 성장 둔화를 고려하면, 서던도 다른 업계 참여자보다 더 느리게 성장할 것으로 예상되는 것은 분명해 보입니다.
결론
가장 분명한 결론은 분석가들이 이전 추정치와 일치하는 수익 전망을 꾸준히 유지하면서 최근 비즈니스 전망에 큰 변화가 없었다는 것입니다. 다행히도 애널리스트들은 수익 추정치도 재확인하면서 예상치에 부합하는 추세를 보이고 있음을 시사했습니다. 하지만 데이터에 따르면 서던의 매출은 전체 업계보다 부진할 것으로 예상됩니다. 컨센서스 목표 주가는 90.46달러로 안정적으로 유지되었으며, 최근 추정치는 목표 주가에 영향을 미치기에는 충분하지 않습니다.
그렇기 때문에 내년보다 장기적인 수익 궤적이 훨씬 더 중요합니다. Simply Wall St에서는 2027년까지 서던에 대한 모든 애널리스트 추정치를 제공하고 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
퍼레이드에 너무 많은 비를 뿌리고 싶지는 않지만, 서던에 대한 3가지 경고 신호 (하나는 우려스러운 신호입니다!)도 발견했습니다.
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