주요 인사이트
- SJW 그룹은 6월 20일에 연례 총회를 개최합니다.
- CEO 에릭 손버그의 총 급여는 미화 87만 4,000달러입니다.
- 총 보수는 업계 평균보다 1,441% 높은 수준입니다.
- 지난 3년 동안 SJW 그룹의 주당순이익은 7.0% 증가했고 지난 3년 동안 주주 총 손실은 17% 증가했습니다.
지난 3년 동안 SJW 그룹(NYSE:SJW)의 압도적인 주가 성과는 많은 주주들에게 실망감을 안겨주었을 것입니다. 그러나 특이한 점은 주당순이익 성장률이 플러스를 기록했다는 점으로, 주가가 펀더멘털과 괴리가 있음을 시사합니다. 오는 6월 20일에 열리는 주주총회는 주주들이 이러한 우려를 이사회에 제기할 수 있는 기회가 될 수 있습니다. 또한 주주들은 임원 보수와 같은 결의안에 대한 투표를 통해 경영진에 영향을 미칠 수도 있습니다. 아래 분석에 따르면 주주들은 현재로서는 CEO의 보수를 인상하는 것을 꺼릴 수 있다고 생각합니다.
에릭 손버그의 총 보수는 동종업계의 다른 기업과 어떻게 비교되나요?
데이터에 따르면 SJW Group의 시가총액은 17억 달러이며, 2023년 12월까지의 연간 CEO 총 보수는 미화 420만 달러로 보고되었습니다. 특히, 이는 전년 대비 32% 증가한 수치입니다. 저희는 총 보수가 더 중요하다고 생각하지만, 데이터에 따르면 CEO 연봉은 미화 87만 4천 달러로 더 낮은 것으로 나타났습니다.
시가총액이 10억 달러에서 32억 달러에 이르는 미국 수도 유틸리티 업계의 유사한 기업들을 비교한 결과, CEO 총 보수의 중간값은 27만 3천 달러로 나타났습니다. 따라서 분석 결과, SJW Group은 업계 중앙값보다 높은 금액을 Eric Thornburg에게 지급하는 것으로 나타났습니다. 또한 에릭 손버그는 미화 240만 달러 상당의 SJW 그룹 주식을 본인 명의로 직접 보유하고 있습니다.
| 구성 요소 | 2023 | 2022 | 비율 (2023) |
| 급여 | US$874k | US$828k | 21% |
| 기타 | US$3.3m | US$2.4m | 79% |
| 총 보상 | US$4.2m | US$3.2m | 100% |
업계 전체로 보면 총 보수의 약 38%는 급여, 62%는 기타 보수입니다. SJW 그룹은 전체 업계에 비해 급여에 대한 보상 비중이 적은 편입니다. 총 보수가 비급여 혜택에 치우쳐 있다는 것은 CEO 보수가 회사 성과에 연동되어 있다는 것을 의미합니다.
SJW 그룹의 성장
지난 3년 동안 SJW Group의 주당 순이익(EPS)은 매년 7.0%씩 성장했습니다. 작년에는 7.7%의 매출 성장을 달성했습니다.
매출 성장률이 특별히 인상적이지는 않지만 완만한 주당순이익 성장률을 보인 것은 좋은 일입니다. 이 정보에 따르면 실적이 꽤 괜찮은 것은 분명하지만,이 정보에 따르면 뛰어난 성과에는 미치지 못합니다. 과거 실적은 때때로 미래에 대한 좋은 지표가 될 수 있지만, 회사의 미래를 들여다보고 싶다면 애널리스트의 예측을 무료로 시각화한 이 자료에 관심을 가질 수 있습니다.
SJW 그룹은 좋은 투자였나요?
주주들에게 3년간 총 17%의 손실을 안겨준 SJW 그룹은 분명 불만을 가진 주주들이 있을 것입니다. 이는 회사가 CEO에게 너무 많은 보수를 지급하는 것이 현명하지 않다는 것을 시사합니다.
요약하면...
주주들은 주식 가치가 상승한 것이 아니라 오히려 주가가 하락한 것을 목격했습니다. 주가가 수익과 함께 성장하지 않았다는 사실은 다른 문제가 해당 주식에 영향을 미치고 있음을 나타낼 수 있습니다. 주주들은 주가를 압박하는 다른 요인이 무엇인지 알고 싶어 할 것입니다. 다가오는 주주총회에서 주주들은 CEO 보수와 관련된 문제를 포함하여 이사회와 논의하고 이사회의 계획이 향후 실적을 개선할 가능성이 있는지 평가할 수 있는 기회를 갖게 될 것입니다.
CEO 보수는 계속 주시해야 할 중요한 영역이지만, 회사의 다른 속성에도 주의를 기울여야 합니다. 그래서 저희는 조사를 통해 SJW 그룹에 대한 전체적인 이해를 위해 알아야 할 3가지 경고 신호 (이 중 하나는 우려스러운 신호입니다!)를 확인했습니다.
틀림없이 비즈니스의 질은 CEO의 보수 수준보다 훨씬 더 중요합니다. 따라서 자기자본 수익률이 높고 부채가 적은 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인하세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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