Stock Analysis
엔터지 코퍼레이션(NYSE:ETR)의 주가수익비율(이하 "P/E")은 35.5배로, 약 절반의 기업이 18배 미만, 심지어 11배 미만의 P/E를 보이는 미국 시장에 비하면 현재 강한 매도로 보일 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가적인 조사가 필요합니다.
대부분의 다른 회사가 긍정적인 수익 성장세를 보이고 있는 반면, 엔터지는 최근 수익이 역성장하고 있기 때문에 더 나은 성과를 거둘 수 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이 부진한 실적이 곧 개선될 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높다는 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것입니다.
엔터지에게 충분한 성장이 있을까요?
엔터지처럼 가파른 주가수익비율(P/E)은 회사의 성장이 시장을 압도하는 궤도에 올랐을 때만 진정으로 안심할 수 있습니다.
먼저 지난해 엔터지의 주당 순이익 성장률은 56%라는 실망스러운 감소세를 보였기 때문에 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 지난 3년 동안 총 12%의 주당순이익 감소를 기록했기 때문에 지난 3년간의 실적도 좋지 않습니다. 따라서 최근의 수익 성장은 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
현재 이 회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 매년 25%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 시장이 연간 11% 성장에 그칠 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 더 높은 실적을 달성할 수 있는 위치에 있습니다.
이러한 점을 고려할 때 엔터지의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높은 것은 이해할 수 있습니다. 주주들은 더 번영할 수 있는 미래를 바라보고 있는 엔터지에게 부담을 주고 싶지 않은 것 같습니다.
주요 시사점
주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로 적합하지 않다는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
엔터지는 예상대로 시장 전체보다 높은 성장률을 기록할 것으로 예상되는 덕분에 높은 주가수익비율을 유지하고 있습니다. 현재 주주들은 미래 수익이 위협받지 않을 것이라는 확신이 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 하락하기는 어려울 것으로 보입니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 엔터지에 대한 4가지 경고 신호 (2가지는 우려스러운 신호입니다!)에 대해 알아두셔야 합니다.
처음 접한 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 최근 높은 수익 성장률(그리고 낮은 주가수익비율)을 보이는 흥미로운 기업의 무료 목록을 살펴보세요 .
이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
About NYSE:ETR
Entergy
Engages in the production and retail distribution of electricity in the United States.
