현재 엑셀론 코퍼레이션 (NASDAQ:EXC)의 주가수익비율(또는 "P/E")이 16배인 것은 미국 시장의 평균 P/E 비율이 약 17배인 것과 비교하면 상당히 "중간 수준"이라고 해도 과언이 아닙니다. 그러나 P/E에 대한 합리적인 근거가 없다면 투자자들은 분명한 기회 또는 잠재적 좌절을 간과하고 있을 수 있습니다.
엑셀론은 최근 대부분의 다른 기업들이 수익이 역성장하는 동안 수익 성장률이 플러스 성장을 기록하는 등 좋은 성과를 거두고 있는 것은 분명합니다. 많은 사람들이 다른 기업들처럼 실적이 악화될 것으로 예상하고 있기 때문에 P/E가 상승하지 못하고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 낙관적으로 생각할 이유가 있습니다.
성장 지표는 P/E에 대해 무엇을 알려줄까요?
엑셀론의 주가수익비율을 정당화하기 위해서는 시장과 유사한 성장세를 보여야 합니다.
지난 한 해 동안의 수익 성장률을 살펴보면 12%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 이는 지난 3년 동안 총 105%의 주당순이익 증가를 기록하기 전의 우수한 실적을 뒷받침하는 것이었습니다. 따라서 주주들은 아마도 이러한 중기적인 수익 성장률을 환영했을 것입니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년간은 12명의 애널리스트가 예상한 대로 연간 6.1%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 한편, 나머지 시장은 연간 11% 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.
이런 점을 고려할 때 엑셀론의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업과 비슷한 수준이라는 점이 궁금합니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트들이 생각하는 것보다 덜 약세인 것으로 보이며, 지금 당장 주식을 처분할 의향이 없습니다. 이러한 주주들은 P/E가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 향후 실망감을 느낄 수 있습니다.
엑셀론의 P/E에 대한 결론
주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로 적합하지 않다는 주장도 있지만, 강력한 투자 심리 지표가 될 수 있습니다.
엑셀론의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 예상보다 낮은 수익 전망이 P/E에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 예상되는 미래 수익이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 P/E가 불편합니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 어렵습니다.
다른 리스크는 어떻게 될까요? 모든 회사에는 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 엑셀론의 두 가지 경고 신호 (이 중 하나는 잠재적으로 심각합니다!)를 발견했습니다.
물론 엑셀론보다 더 좋은 주식을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 기업의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
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