Stock Analysis

투자자 낙관론이 풍부한 Constellation Energy Corporation (NASDAQ :CEG) 그러나 성장은 부족합니다.

Simply Wall St
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NasdaqGS:CEG
Source: Shutterstock

미국 전기 유틸리티 산업에 속한 기업의 절반 가까이가 매출 대비 주가 비율(또는 "P/S")이 2배 미만인 상황에서 2.8배의 P/S 비율을 가진 Constellation Energy Corporation (NASDAQ:CEG)을 잠재적으로 피해야 할 주식으로 고려할 수 있습니다. 하지만 P/S 상승에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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2024년 6월 27일 업계 대비 나스닥GS:CEG 가격 대비 매출 비율

컨스텔레이션 에너지의 최근 실적은 어떤가요?

최근 업계 평균보다 더 많이 후퇴하고 있는 매출로 인해 Constellation Energy는 매우 부진했습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 상황을 완전히 반전시키고 업계의 다른 대부분을 앞지르고 가속화할 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 셈입니다.

애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶으시다면 Constellation Energy에 대한무료 보고서를 확인해보세요.

Constellation Energy에 대한 수익 성장이 충분히 예측되나요?

Constellation Energy의 P/S 비율은 견고한 성장이 예상되고 중요한 것은 업계보다 더 나은 성과를 낼 것으로 예상되는 회사에서 일반적으로 볼 수 있습니다.

먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 작년 매출 성장률은 11%라는 실망스러운 감소세를 기록해 기대에 부풀어 있을 만한 수준은 아니었습니다. 그럼에도 불구하고 매출은 3년 전보다 총 28%나 증가했는데, 이는 앞서의 성장세 덕분입니다. 비록 굴곡이 있었지만, 최근의 매출 성장은 대체로 만족할 만한 수준이라고 할 수 있습니다.

앞으로의 전망을 살펴보면, 9명의 애널리스트들은 향후 3년 동안 매출이 매년 3.4%씩 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 업계가 연간 4.9%의 성장률을 보일 것으로 예상되는 만큼, 이 회사는 비슷한 수준의 매출 성과를 거둘 것으로 보입니다.

이러한 점을 고려할 때 Constellation Energy의 주가수익비율이 다른 대부분의 회사보다 높다는 점이 궁금합니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 분석가들이 제시하는 것보다 더 낙관적이며 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이러한 주주들은 P/S가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 실망할 수 있습니다.

콘스텔레이션 에너지의 P/S는 투자자에게 어떤 의미인가요?

주가매출비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.

애널리스트들은 컨스텔레이션 에너지의 매출이 다른 업계와 비슷한 수준으로만 성장할 것으로 예측하고 있으며, 이로 인해 높은 P/S 비율은 예상치 못한 결과입니다. 현재로서는 예상되는 미래 수익이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 상대적으로 높은 주가가 불편합니다. 회사가 단기간에 다른 업계보다 앞서 나갈 수 없다면 현재 수준의 주가를 유지하는 것은 어려울 것입니다.

또한 컨스텔레이션 에너지에서 발견한 두 가지 경고 신호에 대해서도 알아두어야 합니다.

콘스텔레이션 에너지의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 여러분이 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것은 어떨까요?

This article has been translated from its original English version, which you can find here.