Stock Analysis
미국 전체 기업의 거의 절반이 17배 미만의 주가수익비율을 가지고 있고 9배 미만의 주가수익비율도 드물지 않다는 점을 감안할 때 74.1배의 주가수익비율(또는 "P/E")을 보이는 XPO(NYSE:XPO)는 현재 매우 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.
대부분의 다른 기업이 수익이 역성장하는 동안 XPO는 최근 수익 성장률이 플러스였기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 투자자들이 이 회사가 시장의 역풍을 다른 회사보다 더 잘 헤쳐나갈 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.
XPO의 성장 추세는 어떻게 될까요?
주가수익비율을 정당화하기 위해 XPO는 시장을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장세를 보여야 합니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 작년에 주당 순이익이 3.4% 성장한 것을 알 수 있습니다. 그러나 이 기간 이전의 실적이 그다지 인상적이지 않았기 때문에 지난 3년 동안 전체적으로 주당 순이익 성장은 거의 없었습니다. 따라서 주주들은 불안정한 중기 성장률에 크게 만족하지 않았을 것입니다.
현재 이 회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 매년 45%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 반면 나머지 시장은 연간 10% 성장에 그칠 것으로 예상되어 매력도가 현저히 떨어집니다.
이러한 점을 고려할 때 XPO의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높은 것은 이해할 수 있습니다. 주주들은 잠재적으로 더 번영할 수 있는 미래에 대한 부담을 덜고 싶어하지 않는 것 같습니다.
XPO의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가수익비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래의 기대치를 측정하는 데에 있다고 할 수 있습니다.
예상대로 XPO의 성장률이 전체 시장보다 높을 것으로 예상되기 때문에 높은 P/E를 유지하고 있는 것으로 확인되었습니다. 현재 주주들은 미래 수익이 위협받지 않을 것이라는 확신이 있기 때문에 P/E에 만족하고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 하락하기는 어려울 것으로 보입니다.
예를 들어, XPO에는 여러분이 알아야 할 두 가지 경고 신호 (그리고 한 가지 우려스러운 신호)가 있습니다.
XPO의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.
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About NYSE:XPO
XPO
Provides freight transportation services in the United States, rest of North America, France, the United Kingdom, rest of Europe, and internationally.
