2025년 UPS 주가는 23% 하락한 후에도 저렴할까요?

• UPS(United Parcel Service) 주식이 저렴하게 거래되고 있는지 아니면 비싸게 거래되고 있는지 궁금하신가요? 많은 사람들이 물류 강국에 대한 투자를 고려하면서 신호를 찾고 있기 때문에 여러분은 혼자가 아닙니다.
• 변동성이 컸던 UPS 주가는 지난 한 달 동안 1.2% 하락했고, 올해 들어서는 23.1%나 하락하면서 미래 성장과 현재의 위험 인식에 대한 큰 의문이 제기되고 있습니다.
• 최근 헤드라인은 UPS가 변화하는 전자상거래 수요, 진행 중인 노동 협상, 배송 분야의 새로운 경쟁에 적응하는 모습을 집중 조명했습니다. 이러한 요인들은 투자자와 분석가들이 최근의 주가 급등락을 해석하는 방식을 형성하고 있습니다.
• 밸류에이션 측면에서 UPS는 가치 점검에서 6점 만점에 5점을 받아 몇 가지 매력적인 펀더멘털을 제시하고 있습니다. 일반적인 모델을 살펴보기 전에 이 글의 마지막 부분에서 숫자가 어떻게 누적되는지, 그리고 실제 가치 스토리가 더 깊어질 수 있는 이유를 살펴보겠습니다.

작년 한 해 동안 United Parcel Service의 수익률이 -21.5%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: United Parcel Service 할인된 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 기업의 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이를 통해 투자자는 비즈니스의 근본적인 가치를 미래지향적으로 파악할 수 있습니다. 이 접근 방식은 회계 지표나 시장 동향이 아닌 UPS가 창출하는 실제 현금을 기반으로 합니다.

United Parcel Service의 가장 최근 잉여 현금 흐름은 약 37억 달러입니다. 분석가들은 향후 5년 동안의 예측을 통해 2029년 말까지 UPS의 잉여 현금 흐름이 약 62억 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 그 이후에는 합리적인 가정을 사용하여 이러한 예측을 더욱 확장하기 위해 성장을 모델링했습니다. 모든 값은 $(USD)로 표시됩니다.

이 DCF 분석에 따르면 UPS 주식의 내재가치는 주당 135.56달러로 추정됩니다. 현재 주가가 이 가치보다 현저히 낮기 때문에 DCF 모델에 따르면 주식이 공정 가치 대비 29.8% 할인된 가격에 거래되고 있는 것으로 나타났습니다. 이는 UPS가 예상 성장 궤도에 도달할 경우 잠재적 기회를 반영하여 현재 시장에서 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 United Parcel Service는 29.8% 저평가되어 있는 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 927개의 주식을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 유나이티드 소포 서비스 가격과 수익 비교

United Parcel Service와 같이 수익성이 높은 기업의 경우 주가수익비율(PE)을 사용하여 기업 가치를 측정하는 것이 널리 통용되는 방법입니다. 주가수익비율은 투자자가 회사의 수익에 대해 얼마를 지불하고 있는지를 알려주므로 수익이 일정하게 유지되는 기업에 특히 유용합니다. 여기에는 성장 기대치와 인지된 위험이 큰 영향을 미칩니다. 이론적으로 성장성이 높거나 위험이 낮은 기업은 불확실한 미래를 가진 기업보다 더 높은 주가수익비율로 거래되어야 합니다.

UPS는 현재 14.68배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 물류 산업 평균인 16배에 약간 못 미치며 상장 기업 평균인 20.90배에도 훨씬 못 미치는 수준입니다. 겉으로 보기에 이는 UPS가 동종 업계 대부분의 기업보다 보수적으로 가격이 책정되었음을 시사합니다. 그러나 시장의 관점에서 모든 회사가 동일하게 평가되는 것은 아닙니다. 바로 여기에서 "공정 비율"이라는 개념이 등장합니다.

Simply Wall St 공정 비율은 업계 또는 동종 업계와의 기본적인 비교보다 훨씬 더 심층적으로 분석하도록 설계되었습니다. 이 비율은 UPS의 특정 수익력, 예상 성장률, 위험 요소, 이익 마진, 산업, 시가총액까지 고려합니다. UPS의 경우, 공정 비율은 19.30배로 계산되며, 이는 보다 미묘한 목표를 제공하는 독점적인 벤치마크입니다.

공정 주가수익비율(19.30배)은 UPS의 현재 주가수익비율(14.68배)보다 훨씬 높기 때문에 이 방법으로도 주가가 저평가된 것으로 보입니다. 이는 시장이 펀더멘털이 정당화하는 것보다 더 많은 위험 또는 더 낮은 성장 기대치를 반영하고 있을 수 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1442개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 유나이티드 택배 서비스 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사가 어디로 향하고 있는지, 어떤 도전에 직면해 있는지, 얼마나 성과를 낼 수 있는지에 대한 자신의 관점과 회사의 공정 가치, 매출, 수익, 마진에 대한 재무적 기대치를 결합하여 회사에 대한 이야기를 들려주는 것입니다. 내러티브를 구축하면 비즈니스의 실제 스토리를 수치와 연결하여 주식을 매수할지 매도할지 결정하는 데 도움이 되는 개인화된 공정 가치를 도출할 수 있습니다.

내러티브는 수백만 명의 투자자가 자신의 관점과 가정을 공유하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 빠르고 쉽게 만들 수 있습니다. 이러한 내러티브는 속보나 새로운 수익 보고서와 같은 새로운 정보에 맞춰 실시간으로 업데이트되므로 항상 가장 관련성 높은 정보를 볼 수 있습니다.

내러티브의 공정 가치를 현재 주가와 비교하면 매수, 보유 또는 매도를 보다 직관적으로 결정할 수 있습니다. 이러한 접근 방식은 보다 명확하고 자신감 있게 조치를 취할 수 있도록 도와줍니다. 예를 들어, 한 내러티브는 UPS의 비용 압박이 지속될 경우 신중하게 공정 가치를 75.00달러로 낮게 설정할 수 있습니다. 다른 내러티브에서는 강력한 자동화와 글로벌 성장이 주가를 132.37달러로 끌어올려 완전히 다른 전망을 반영할 수 있습니다.

유나이티드 소포 서비스의 경우, 두 가지 주요 유나이티드 소포 서비스 내러티브 미리 보기를 통해 쉽게 이해할 수 있도록 도와드리겠습니다:

• 🐂 유나이티드 택배 서비스 불 케이스

  공정 가치: $132.37

  현재 가격은 이 공정 가치 추정치보다 28% 낮습니다.

  예상 연간 매출 성장률: 2.3%

  • 빠른 자동화, 비용 절감 및 의료 물류 확장은 UPS가 더 높은 마진을 달성하고 장기적으로 더 강력한 성장을 지원하는 데 도움이 될 수 있습니다.
  • 국제 무역 민첩성, 새로운 고성장 부문, 디지털 투자는 매출 및 수익성 증가에 기여할 수 있습니다.
  • 경쟁 심화, 글로벌 무역 변동성, 인건비 및 지속 가능성 비용 상승, 대규모 인프라 수요 등이 위험 요소로 작용할 수 있습니다.
• 🐻 유나이티드 소포 서비스 베어 케이스

  공정 가치: $95.21

  현재 가격은 이 공정가치 추정치보다 0% 높습니다.

  예상 연간 매출 성장률: 1.8%

  • 최근의 재정 압박, 비용 절감 이니셔티브, 신규 채권 발행으로 인해 장기적인 수익성과 운영 안정성에 대한 의문이 제기되고 있습니다.
  • 지속적인 노사 분쟁과 주주들의 저항은 거버넌스 문제와 경영진의 턴어라운드 계획에 대한 잠재적 도전을 강조합니다.
  • 매출과 주당순이익 성장이 둔화되고 있으며 목표주가는 현재 주가를 약간 상회하는 수준에 불과해 단기 상승 여력이 제한적입니다.

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