최근 11% 주가 반등 이후 UPS에 기회가 있을까요?

• 유나이티드 택배 서비스가 정말 저렴한 주식인지, 아니면 숨겨진 가치가 있는지 궁금한 적이 있나요? 지금 이 주식에 대한 관심을 불러일으키는 요인이 무엇인지 알아봅시다.
• 지난 한 달 동안 11.2% 급반등했던 주가는 올해 들어 여전히 큰 폭으로 하락하여 연간 22.5%, 지난 12개월 동안 23.0% 하락했습니다. 이는 성장과 위험에 대한 인식이 변화하고 있음을 시사합니다.
• 최근의 헤드라인은 업계 전반의 배송 네트워크 변화와 특송의 미래에 대한 새로운 논의 등 업계의 혼란을 강조하고 있습니다. 이러한 발전은 투자자들 사이에서 UPS의 다음 장에 대한 논의를 불러일으키고 있습니다.
• 이러한 변동성에도 불구하고 United Parcel Service는 여러 주요 지표에서 저평가된 5/6의 밸류에이션 점수를 기록하고 있습니다. 이 수치가 어떻게 계산되는지 살펴보고, 밸류에이션이 실제로 의미하는 바를 더 잘 해석할 수 있는 방법을 계속 지켜봐 주시기 바랍니다.

작년 한 해 동안 United Parcel Service의 수익률이 -23.0%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: United Parcel Service 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근 방식을 통해 투자자는 시간이 지남에 따라 창출될 것으로 예상되는 현금을 기반으로 비즈니스의 가치에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다.

United Parcel Service의 경우, 최근 보고된 잉여현금흐름은 약 37억 1,000만 달러입니다. 애널리스트 컨센서스에 따르면 잉여현금흐름은 2029년까지 62억 4,000만 달러로 증가할 것으로 예상되며, 2단계 잉여현금흐름-자본 모델에 따라 향후 10년간의 연간 수치는 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 5년 이후의 추정치는 분석가의 직접적인 예측이 아닌 추정치이므로 성장 가정을 고려하는 것이 중요합니다.

이 방법을 사용하면 DCF는 주당 136.13달러의 내재가치를 추정할 수 있습니다. 이는 현재 시장 가격에서 29.5% 할인된 것으로, 이러한 가정에 따르면 미래 현금 흐름 잠재력을 고려할 때 UPS 주식이 저평가된 것처럼 보일 수 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 United Parcel Service는 29.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 870개의 주식을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 유나이티드 소화물 서비스 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 United Parcel Service와 같이 수익성이 높은 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 도구입니다. 이는 투자자가 현재 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 측정하는 데 도움이 되며, 특히 수익성이 안정적이고 운영이 성숙한 비즈니스와 관련이 있습니다.

기업의 적정 또는 "공정한" 주가수익비율은 성장 기대치, 기업별 위험, 경쟁력, 시장 신뢰도 등 여러 요인에 따라 달라집니다. 일반적으로 높은 성장 전망과 낮은 리스크는 높은 주가수익비율을 정당화하는 반면, 수익 지속 가능성에 대한 우려나 섹터의 역풍은 밸류에이션 배수를 낮추는 경향이 있습니다.

현재 United Parcel Service의 주가수익비율은 14.8배로, 물류 산업 평균인 16.0배보다 약간 낮고 피어 그룹 평균인 19.6배보다 훨씬 낮은 수준에서 거래되고 있습니다. 이러한 수치를 비교하면 상대적 가치에 대한 기본적인 감각을 얻을 수 있지만, UPS의 미래 수익 잠재력, 영업 마진 또는 규모와 같은 고유한 요소는 고려하지 않습니다.

바로 이 점에서 Simply Wall St의 독점적인 "공정 비율"이 유용합니다. 공정 비율은 UPS의 수익 전망, 업계 환경, 수익성, 시가총액 및 기본 리스크를 기반으로 계산되어 원시 평균보다 더 맞춤화된 벤치마크를 제공합니다. UPS의 공정 비율은 18.7배로, 현재 주가수익비율과 업계 기준선을 모두 상회합니다. 이 맞춤형 벤치마크는 기업별 강점과 섹터 컨텍스트를 통합하기 때문에 주식이 매력적인 가격인지 판단하는 데 탁월한 기준점을 제공합니다.

실제 주가수익비율이 적정 주가수익비율보다 훨씬 낮기 때문에 UPS의 주가는 Simply Wall St.에서 평가한 펀더멘털과 전망에 비해 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1401개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 유나이티드 소포 서비스 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사의 스토리와 예상 재무를 결합하여 새로운 이니셔티브나 업계 동향 등 현재 United Parcel Service를 이끄는 요소를 현실적인 예측과 계산된 공정 가치에 연결할 수 있게 해줍니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 내러티브를 투자 결정의 이면에 있는 믿음과 가정을 명확하게 표현하는 도구로 사용하고 있으며, 플랫폼은 이를 동적 예측과 실행 가능한 가치 평가 목표로 변환합니다.

내러티브는 가정을 기반으로 계산한 공정가치와 현재 주가를 비교하여 자신 있게 매수 또는 매도 결정을 내릴 수 있도록 지원하며, 새로운 뉴스나 재무 결과가 나오면 자동으로 업데이트하여 최신 관점을 유지합니다. United Parcel Service의 경우 일부 투자자는 비용 상승과 수익 위험에 대한 우려로 인해 공정 가치를 75달러에 가깝게 설정하여 보다 신중한 입장을 취하는 것을 볼 수 있습니다. 다른 투자자들은 133달러를 목표로 삼고 효율성 향상, 의료 서비스 확장, 자동화에 초점을 맞추는 낙관적인 시각을 가질 수도 있습니다. 내러티브는 이러한 다양한 관점을 나란히 보여줌으로써 숫자를 감각적으로 확인하고 가치 평가의 실제 동인을 이해하여 가장 신빙성 있는 스토리를 선택할 수 있도록 도와줍니다.

United Parcel Service의 경우, 두 가지 대표적인 United Parcel Service 내러티브의 미리 보기를 통해 쉽게 이해할 수 있도록 도와드리겠습니다:

• 🐂 유나이티드 택배 서비스 불 케이스

  공정 가치: $132.37

  현재 내러티브 공정가치보다 27.5% 낮은 가격에 거래 중입니다.

  예상 매출 성장률: 2.3%

  • 빠른 자동화, 네트워크 효율성, 목표 비용 절감으로 마진이 개선되고 있으며 UPS는 기대치를 뛰어넘는 지속 가능한 성과를 달성할 수 있는 기반을 마련하고 있습니다.
  • 의료 물류 및 글로벌 무역으로의 사업 다각화와 디지털 역량에 대한 투자가 결합되어 UPS는 견고한 장기 성장의 기반을 마련했습니다.
  • 주요 위험 요소로는 인건비 및 규제 비용 상승, 경쟁 및 기술 혼란, 비용이 많이 드는 지속 가능성 투자 요구 등이 있습니다. 낙관적인 분석가들은 UPS의 규모와 실행력을 고려할 때 이러한 리스크는 관리 가능한 것으로 보고 있습니다.
• 🐻 유나이티드 소포 서비스 베어 사례

  공정 가치: $95.21

  현재 내러티브 공정가치보다 0.8% 높은 가격에 거래되고 있습니다.

  예상 수익 성장률: 1.8%

  • 경영진의 비용 절감 이니셔티브는 야심차게 추진되고 있지만, 지속적인 매출 및 주당순이익 감소, 노사 갈등, 지배구조 문제가 지속적인 수익성을 저해할 수 있습니다.
  • 장기 이자 비용의 증가와 주주의 압력은 재무 유연성과 경영진의 회복 추진 능력에 부담을 가중시킵니다.
  • 새로운 파트너십과 네트워크 업그레이드에도 불구하고 신중한 전망을 가진 애널리스트들은 단기적인 위험과 최근 실적 부진을 고려할 때 현재 주가가 약간 고평가된 것으로 보고 있습니다.

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