최근 글로벌 확장 소식 이후에도 우버 주식은 여전히 가치 투자 기회일까요?

• Uber Technologies가 실제로 현재 가격의 가치가 있는지, 아니면 눈에 보이는 것보다 더 많은 가치가 숨겨져 있는지 궁금한 적이 있으신가요?
• Uber의 주가는 최근 약간의 하락에도 불구하고 연초 대비 45.3%, 지난 3년간 217.8% 상승하는 등 상당한 모멘텀을 보였습니다.
• 최근 헤드라인은 배달 서비스를 확대하고 글로벌 시장에서의 입지를 강화하기 위해 기업과의 새로운 파트너십을 발표하는 등 Uber의 지속적인 확장 노력을 강조하고 있습니다. 이러한 전략적 움직임은 투자자들의 관심을 불러일으키며 향후 주가의 향방에 대한 중요한 단서를 제공합니다.
• 밸류에이션 체크리스트에서 Uber는 6점 만점에 6점을 받았으며, 이는 시장이 여전히 잠재력을 과소평가하고 있다는 신호입니다. 몇 가지 일반적인 밸류에이션 방법을 사용하여 이 점수의 원동력을 분석하고, Uber의 실제 가치를 이해할 수 있는 추가적인 방법을 보여드리겠습니다.

Uber Technologies는 작년에 28.5%의 수익률을 기록했습니다. 다른 운송 업계와 비교했을 때 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근 방식 1: Uber Technologies의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법은 미래 현금흐름을 예측하고 필요한 수익률을 사용하여 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정하는 방법입니다. 이 방법은 미래에 현금을 창출할 수 있는 능력을 기준으로 Uber Technologies의 진정한 가치를 판단하는 것을 목표로 합니다.

Uber의 최근 12개월간 잉여현금흐름은 약 86억 6,000만 달러입니다. 분석가들의 예측에 따르면 향후 몇 년 동안 매년 양호한 성장세를 보일 것으로 예상되며, 2029년에는 잉여현금흐름이 165억 1,000만 달러까지 증가할 것으로 전망됩니다. 이러한 추정치는 향후 5년 동안 가장 강력하지만, 그 이후의 전망은 전체 10년 전망을 제공하기 위해 추정한 것입니다. 모든 수치는 미국 달러 기준입니다.

이 DCF 접근법에 따르면 Uber의 주당 내재가치는 $168.15로 계산됩니다. 이는 현재 시장 가격과 비교하면 약 45.4% 저평가되어 있음을 의미합니다. 이는 단기 변동성을 넘어서는 투자자에게는 상당한 상승 잠재력이 있음을 의미할 수 있습니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Uber Technologies는 45.4% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 870개 종목을 더 찾아보세요.

Uber Technologies의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Uber Technologies의 가격과 수익 비교

Uber Technologies와 같이 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 가치를 평가하는 데 일반적으로 사용되는 지표입니다. 주가수익비율은 투자자가 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불할 의향이 있는지를 보여주는 지표로, 흑자를 내고 있고 이를 유지하거나 성장시킬 것으로 예상되는 기업에 특히 유용합니다.

주식의 "정상" 또는 "적정" 주가수익비율은 성장 전망과 위험에 따라 달라집니다. 예상 수익 성장률이 높거나 리스크가 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 받을 자격이 있는 반면, 불확실성이 있거나 성장이 더딘 기업은 더 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다.

Uber Technologies는 현재 11.5배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 운송업 평균인 26.8배보다 현저히 낮고, 동종업계 평균인 72.4배보다 훨씬 낮은 수준입니다. 언뜻 보기에 이는 Uber가 경쟁사 및 더 넓은 섹터에 비해 매력적인 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다.

간단히 월스트리트의 독자적인 Uber의 '적정 주가수익비율'은 13.5배입니다. 이상값으로 인해 왜곡될 수 있는 업계 평균이나 피어 비교와 달리 '공정 주가수익비율'은 수익 성장, 수익성, 비즈니스 모델, 시가총액, 리스크에 대한 Uber의 고유한 전망을 고려하여 결정됩니다. 이 방법은 광범위한 벤치마크에만 의존하지 않고 Uber의 상황에 맞는 보다 미묘한 가치에 대한 그림을 제공합니다.

Uber의 현재 주가수익비율인 11.5배와 적정 주가수익비율인 13.5배를 비교하면 주식이 저평가되어 있을 수 있음을 알 수 있습니다. 업계 및 피어 배수는 더 큰 상승 여력을 나타내지만, 공정 배율은 Uber의 펀더멘털과 위험 프로필을 통합한 근거 있는 기대치를 제공합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 실제 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1398개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Uber 기술 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 나만의 투자 스토리로, Uber Technologies에 대한 나만의 관점을 미래 매출, 수익, 마진 등의 수치와 연결하여 사실과 확신에 기반한 공정한 가치를 창출하는 방법입니다.

내러티브는 회사의 스토리(Uber의 기회, 도전 과제, 미래 방향에 대해 여러분이 생각하는 것)를 재무 모델 및 공정 가치와 원활하게 연결합니다. 이를 통해 현실 세계에서 일어나는 일과 주가에 반영되어야 할 사항을 연결할 수 있습니다. 이 방법은 쉽고 간편하게 이용할 수 있으며, 매일 수백만 명의 투자자가 Uber와 같은 기업의 내러티브를 형성하고 업데이트하는 Simply Wall St 플랫폼의 커뮤니티 페이지에서 직접 이용할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 공정 가치와 현재 주가를 객관적으로 비교하여 개인적 전망에 따라 매수 또는 매도 시점을 결정할 수 있습니다. 새로운 뉴스나 실적이 발표되는 즉시 내러티브가 동적으로 업데이트되므로 새로운 상황을 놓치지 않고 파악할 수 있습니다.

예를 들어, Uber의 성장성과 수익성에 대해 신중한 시각을 가진 투자자는 주당 75달러를 적정 가치로 설정할 수 있고, 혁신적인 기술과 강력한 사용자 증가를 믿는 투자자는 주당 150달러까지 적정 가치를 지지할 수 있습니다.

Uber Technologies의 경우, 두 가지 주요 Uber Technologies 내러티브 미리 보기를 통해 쉽게 이해할 수 있도록 도와드리겠습니다:

• 🐂 Uber Technologies 강세 사례

  공정 가치 추정치: $108.88

  최근 종가 대비 주가는 15.7% 저평가되어 있습니다.

  예상 수익 성장률: 14.7%

  • 사용자 기반 확대, 크로스 플랫폼 통합, 타겟 프로모션으로 인한 강력한 매출 성장 및 유지.
  • 자율 주행 차량과 고수익 서비스에 대한 전략적 투자로 수익성과 경쟁력이 향상되었지만 지속적인 실행이 필요합니다.
  • 높은 자본 집약도, 치열한 경쟁, 규제 문제 등의 리스크가 있습니다. 이러한 리스크는 현재 시장보다 10% 높은 애널리스트 컨센서스 목표주가로 상쇄됩니다.
• 🐻 우버 테크놀로지스 베어 케이스

  공정가치 추정치: $75.00

  주가는 최근 종가 대비 22.4% 고평가되어 있습니다.

  예상 수익 성장률: 4.2%

  • 견조한 분기 실적과 개선된 현금 흐름에도 불구하고 현재 시장 가격은 계산된 공정 가치를 크게 상회합니다.
  • 2024~2030년 매출 성장은 완만할 것으로 예상되며, 수익성 개선은 이미 현재 주가에 반영되었을 수 있습니다.
  • 밸류에이션은 장기 성장 둔화 위험으로 인해 현재 수준보다 낮은 적정 진입 가격을 제시하며 주의를 강조하고 있습니다.

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