우버의 52.8% 랠리와 확장이 2025년 기업가치 전망에 미치는 영향

• 우버 테크놀로지스가 드디어 진정한 가치의 영역에 들어섰는지 궁금하신가요? 전 세계 투자자들이 이 주식의 다음 행보에 주목하고 있는 만큼 여러분은 혼자가 아닙니다.
• Uber의 주가는 올해 들어 지금까지 52.8%라는 놀라운 상승률을 기록했으며, 지난 12개월 동안 31.7%라는 인상적인 상승률을 기록하며 성장 스토리와 변화하는 심리를 모두 강조하고 있습니다.
• 최근 헤드라인은 Uber의 새로운 시장으로의 확장과 모빌리티 및 배달 부문의 지속적인 혁신을 집중 조명하며 개인 및 기관 투자자들의 관심을 끌었습니다. 이러한 발전은 주가가 급등하고 애널리스트들의 새로운 관심을 받는 원동력으로 꼽히고 있습니다.
• 6점 만점에 5점이라는 밸류에이션 점수는 기존 점검에서 우버가 얼마나 매력적으로 보이는지 보여주는 것으로, 투자자들에게 가장 중요한 더 넓은 관점을 살펴보기 전에 시장이 실제로 우버를 어떻게 평가하고 있는지 알아보고자 합니다.

Uber Technologies는 작년에 31.7%의 수익률을 기록했습니다. 다른 운송 산업과 비교했을 때 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: Uber Technologies의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법은 미래의 잉여현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정하는 모델입니다. 이 방법을 사용하면 향후 몇 년간 현금을 창출할 수 있는 실제 능력을 기반으로 Uber Technologies의 가치를 명확히 파악할 수 있습니다.

현재 Uber는 84억 9,000만 달러의 잉여현금흐름을 창출하고 있습니다. 분석가들의 추정에 따르면 이 수치는 계속 증가하여 2029년에는 168억 4,000만 달러의 잉여현금흐름을 창출할 것으로 예상됩니다. 분석가들은 일반적으로 5년 앞만 내다보지만, 그 이후의 전망은 Simply Wall St. 이 성장 전망은 특히 Uber의 재무 라이프사이클에 맞게 조정된 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 기반으로 합니다.

이 모델의 결과에 따르면 내재가치는 주당 170.51달러로 최근 거래 수준을 크게 상회하는 것으로 나타났습니다. 실제로 DCF에 따르면 Uber 주식은 43.4% 할인된 가격에 거래되고 있습니다. 즉, 이러한 예측에 따르면 주식이 상당히 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 Uber Technologies는 43.4% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 832개의 주식을 더 찾아보세요.

Uber Technologies의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 우버 테크놀로지스 주가 대비 수익

주가수익비율(PE)은 Uber Technologies와 같이 수익성이 높은 기업에서 널리 사용되는 밸류에이션 배수입니다. 이는 현재 투자자들이 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불할 의향이 있는지를 빠르게 보여줍니다. 이 지표는 지속적인 성장과 수익성에 대한 시장의 기대치를 보여주기 때문에 수익이 일정하게 유지되는 기업에게 특히 유용합니다.

주가수익비율이 '정상'인지 '적정'인지는 여러 가지 요인에 따라 결정됩니다. 빠르게 성장할 것으로 예상되는 기업이나 위험이 낮다고 인식되는 기업은 종종 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있습니다. 반대로 성장이 더디거나 리스크가 높은 기업은 일반적으로 낮은 주가수익비율 배수로 거래됩니다.

현재 Uber는 15.94배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 운송 업계의 평균 주가수익비율인 26.95배보다 훨씬 낮으며, 피어 그룹 평균인 38.34배보다도 훨씬 낮은 수준입니다. 그러나 이와 같은 벤치마크는 더 높거나 낮은 PE를 보장할 수 있는 기업별 요인을 고려하지 않습니다.

그래서 Simply Wall St의 독자적인 '공정 주가수익비율'이 등장했습니다. Uber의 경우 16.94배로 계산된 공정 비율은 Uber의 자체 수익 성장, 이익률, 위험, 산업 요인 및 시가총액을 기반으로 한 맞춤형 벤치마크를 반영합니다. 이 방법은 업계 또는 동종 기업과의 원시 비교와 달리 투자자에게 보다 미묘하고 개별화된 평가를 제공합니다.

Uber의 실제 주가수익비율(15.94배)과 공정 주가수익비율(16.94배)을 비교하면 두 수치는 매우 비슷합니다. 이는 Uber의 주식이 수익, 성장 잠재력, 리스크 프로필을 기준으로 매우 합리적인 수준에서 거래되고 있음을 시사합니다.

결과: 오른쪽 정보

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1410개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Uber 기술 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 나은 방법에 대해 언급했으니, 이제 기업의 미래에 대한 개인적인 관점을 실제 재무 예측과 예상 공정 가치에 연결하는 역동적인 접근 방식인 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다.

내러티브는 향후 몇 년간 매출, 수익, 마진이 어떻게 변화할지, 그리고 그 이유는 무엇인지 등 Uber Technologies에 대해 여러분이 믿는 이야기입니다. 내러티브를 사용하면 새로운 시장으로의 확장이나 경쟁으로 인한 위험 등 Uber 비즈니스에 대한 기대치를 매출, 이익, 주가에 대한 예상 수치와 직접 연결하여 표면적인 밸류에이션 비율을 넘어설 수 있습니다.

이 프로세스를 통해 훨씬 더 쉽게 투자에 접근할 수 있으며, 이미 수백만 명의 투자자가 내러티브를 공유하고 비교하고 있는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 쉽게 수행할 수 있습니다. 내러티브는 자신의 공정가치 추정치가 최신 시장 가격과 어떻게 비교되는지 보여줌으로써 매수 또는 매도 여부를 결정하는 데 도움을 줍니다.

중요한 점은 내러티브가 새로운 결과나 주요 뉴스가 나오면 자동으로 업데이트되므로 최신 정보를 바탕으로 결정을 내릴 수 있다는 점입니다. 예를 들어, 오늘날 일부 투자자는 견고한 성장과 기술 리더십을 근거로 Uber의 공정 가치를 주당 108.88달러로 높게 보는 반면, 다른 투자자는 마진과 경쟁 리스크를 반영하여 공정 가치를 75달러 정도로 더 신중하게 계산합니다. 내러티브는 어떤 믿음이 결정을 이끄는지 명확히 하는 데 도움이 됩니다.

Uber Technologies의 경우, 두 가지 주요 Uber Technologies 내러티브 미리 보기를 통해 쉽게 이해할 수 있도록 도와드리겠습니다:

• 🐂 우버 테크놀로지스 불 케이스

  공정 가치: $108.88

  저평가 11.36%

  예상 수익 성장률: 14.71%

  • 사용자 확대, 크로스 플랫폼 이니셔티브, 타겟 프로모션으로 인한 견고한 매출 성장으로 고객 참여와 유지가 심화되고 있습니다.
  • 자율주행차, 전기화, 고수익 서비스에 대한 전략적 투자는 장기적인 수익성을 높이고 경쟁 우위를 유지하는 것을 목표로 합니다.
  • 분석가들은 규제 압력과 자본 집약도에 대한 리스크가 남아 있지만 Uber가 업계 리더십과 높은 시장 점유율을 유지할 수 있을 것으로 예상합니다.
• 🐻 우버 테크놀로지스 베어 케이스

  공정가치: $75.00

  고평가 비율 28.67%

  예상 수익 성장률: 4.2%

  • Uber는 최근 수익성과 현금 흐름이 강세를 보이고 있지만, 현재 시장 가격은 내재가치를 크게 상회하고 있어 상승 여력이 제한적인 것으로 보입니다.
  • 베어 케이스는 장기적으로 완만한 성장을 예상하며, 특히 자율주행차를 통한 미래 이익이 이미 가격에 반영되었을 것으로 예상합니다.
  • 지속 가능한 가치를 위해서는 훨씬 낮은 진입 가격이 필요하며, 이 내러티브는 주당 65~75달러의 매력적인 범위를 제시합니다.

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