Dell은 18% 가격 인하와 AI 인프라 헤드라인을 장식한 후 드물게 할인을 받을 수 있을까요?

• Dell Technologies 주식이 희소성 있는 특가 상품인지 아니면 너무 과열되어 감당하기 어려운 수준인지 궁금하신가요? 현명한 투자자가 다음 투자를 결정하기 전에 알아야 할 사항을 알아보겠습니다.
• Dell의 주가는 올해 들어 5.1%의 견조한 상승세를 보였지만 최근 한 달 동안 18.1%, 지난 한 주 동안 14.2% 하락하면서 일부 투자자들은 기회인지 새로운 위험인지 의문을 품고 있습니다.
• 최근 헤드라인은 AI 인프라스트럭처와 엔터프라이즈 기술 분야에서의 대규모 파트너십에서 Dell의 역할에 초점을 맞추고 있습니다. 이로 인해 주요 기술 업체들 사이에서 Dell의 입지에 대한 분석가들의 논쟁이 가열되고 있습니다. 투자자들의 심리는 업계의 소문과 진화하는 하드웨어 트렌드에 따라 변화하고 있는 것으로 보입니다.
• 이러한 변동성에도 불구하고 Dell은 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 6점을 받아 거의 모든 지표에서 저평가되어 있는 것으로 나타났습니다. 다음에서는 Dell의 공정 가치를 평가하는 다양한 방법을 살펴보고, 이 글의 마지막 부분에서 더욱 현명한 접근 방식을 통해 우위를 점할 수 있는 방법을 소개합니다.

작년 한 해 동안 Dell Technologies의 수익률이 -8.3%로 경쟁사보다 뒤처진 이유를 알아보십시오.

접근 방식 1: Dell Technologies 할인된 현금 흐름(DCF) 분석

할인된 현금흐름(DCF) 모델은 미래의 현금 흐름을 예측하고 이를 현재의 가치로 다시 할인하여 Dell Technologies의 내재가치를 추정합니다. 이를 통해 투자자는 미래에 창출할 것으로 예상되는 현금을 현재 달러로 조정하여 기업의 가치를 측정할 수 있습니다.

Dell의 현재 잉여 현금 흐름은 45억 9,000만 달러입니다. 분석가들은 향후 10년 동안 이 수치가 꾸준히 증가하여 2030년에는 85억 2천만 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 처음 5년은 애널리스트의 직접 추정치에 의존하고, 그 이후는 Simply Wall St.에서 예측합니다. 여기서 DCF 모델은 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용하여 단기 애널리스트 예측과 추정된 장기 성장률을 모두 고려합니다.

이 방법론에 따라 Dell의 주당 내재가치는 $188.17로 계산됩니다. 이는 현재 시장 가격과 비교했을 때 34.9% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 현재 Dell Technologies가 상당히 저평가되어 있을 수 있음을 시사합니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Dell Technologies는 34.9% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 894개의 주식을 더 찾아보세요.

Dell Technologies의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 밸류에이션 섹션을 참조하십시오.

접근 방식 2: Dell Technologies 가격 대비 수익(P/E)

주가 수익 비율(P/E)은 Dell Technologies와 같이 수익성이 높은 기업에게 특히 효과적인 고전적인 가치 평가 지표입니다. 이 비율은 투자자에게 회사의 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 알려주며, 성장 프로필과 위험을 고려할 때 해당 가격이 합리적인지 빠르게 평가하는 데 유용합니다.

"정상" 또는 "적정" P/E 비율은 기업의 전망에 따라 달라집니다. 빠르게 성장하는 기업이나 안정적이고 예측 가능한 수익을 내는 기업은 종종 더 높은 배수를 요구하는 반면, 불확실성이나 하락하는 전망에 직면한 기업은 더 낮은 배수로 거래되는 경향이 있습니다. 투자자는 업계 평균, 피어 그룹, 내부 위험 요소를 고려하여 기업의 적정 밸류에이션을 결정합니다.

Dell의 현재 P/E 비율은 17배입니다. 이는 기술 산업 평균인 22배와 가장 가까운 동종 업계의 평균 P/E 비율인 22배보다 낮습니다. 언뜻 보기에는 Dell이 할인된 가격에 거래되고 있는 것으로 보입니다. 그러나 Simply Wall St의 독자적인 "공정 주가 비율" 모델은 회사의 성장 잠재력, 이익률, 시가총액, 위험 프로필, 업계 내 위치 등의 세부 사항을 고려하여 39배의 공정 P/E를 할당합니다.

업계 평균이나 동종 업계와의 단순 비교와 달리 공정 비율 접근 방식은 안정적인 수익, 매력적인 마진 또는 다른 위험 전망 등 Dell의 고유한 투자 사례에 중요한 요소에 가중치를 부여하기 때문에 더 스마트한 벤치마크를 제공합니다. 즉, 광범위한 시장 비교에만 의존하지 않고 현대 투자자에게 더 공정한 시각을 제공합니다.

현재 Dell의 주가수익비율은 17배, 주가순자산비율은 39배로, 주가가 공정 가치보다 훨씬 낮은 수준에서 거래되고 있어 투자자들에게 잠재적인 기회가 될 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1417개 기업을 알아보세요.

의사 결정 업그레이드: Dell Technologies 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 간단히 말해서 내러티브는 Dell Technologies의 미래에 대한 자신만의 스토리입니다. 내러티브는 성장, 수익 마진, 리스크에 대한 기대치를 명확하고 이해하기 쉬운 예측으로 결합하여 업데이트된 공정 가치와 직접 연결합니다.

내러티브는 Dell의 스토리를 재무 예측과 공정 가치에 연결하여 수치와 실제 비즈니스에서 일어나는 일 사이의 간극을 메우는 데 도움이 됩니다. 누구나 내러티브를 만들 수 있으며, 이미 수백만 명의 투자자가 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 동적 도구로 사용하고 있습니다.

즉, 개인의 공정 가치를 현재 가격과 비교하고 다른 투자자와 비교하여 자신의 전망이 어떻게 다른지 확인할 수 있습니다. 내러티브는 새로운 수익이나 뉴스 헤드라인과 같은 새로운 정보가 들어올 때마다 실시간으로 자동 업데이트되는 살아있는 예측입니다.

예를 들어, 최근 분석가 내러티브를 보면, 가장 낙관적인 투자자들은 지속적인 AI 모멘텀과 마진 확대를 기대하면서 적정 가치를 180달러로 보고 있습니다. 보다 신중한 투자자들은 주요 시장의 경쟁 압력과 불확실성으로 인한 리스크를 반영하여 적정 가치를 104달러에 가깝게 보고 있습니다.

Dell Technologies에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하십니까? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보십시오!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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