최근 자동화 투자와 32% 주가 하락 이후 Zebra Technologies는 숨겨진 보석일까요?

• Zebra Technologies 주식이 숨겨진 보석인지 아니면 과장된 플레이인지 궁금하신 적이 있으셨다면 제대로 찾아오셨습니다.
• 3년간 11.0%의 장기적인 성장에도 불구하고 주가는 지난 주 5.1%, 지난달에는 14.6% 급락하여 연간 누적 32.2%로 급락했습니다.
• 최근 Zebra Technologies의 자동화 및 재고 추적 솔루션에 대한 지속적인 투자 소식은 빠르게 진화하는 기술 환경 속에서 회사의 입지에 대한 분석가들 사이에서 논쟁을 불러일으켰습니다. 동시에 시장 변동성이 확대되고 기술주에 대한 심리가 변화하면서 주가 변동에 영향을 미쳤습니다.
• 그 결과, 현재 Facebook의 밸류에이션은 6점 만점에 5점으로 저평가되어 있으며, 이는 더 자세히 살펴볼 필요가 있다는 것을 의미합니다. 다음에서는 주요 가치 평가 접근법을 살펴보고, 이 글의 후반부에서 더 현명한 가치 평가 방법에 대해 알아보겠습니다.

작년 한 해 동안 Zebra Technologies의 수익률이 -31.4%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: Zebra Technologies 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 기업의 미래 현금 흐름을 예측하고 이를 다시 현재의 달러로 할인하여 기업의 내재가치를 평가합니다. 이 접근 방식은 미래의 수백만 달러에 달하는 이익이 지금 당장 어떤 가치가 있는지 추정하는 것을 목표로 합니다.

Zebra Technologies의 경우 DCF 분석은 현재 잉여현금흐름 7억 8,680만 달러로 시작합니다. 분석가들의 추정에 따르면 잉여 현금 흐름은 계속 증가하여 2029년에는 1,059백만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 정확한 분석가의 예측은 5년 후까지만 가능하지만, Simply Wall St.의 합리적인 가정을 바탕으로 추가 가치를 추정했습니다.

이러한 예측을 종합하면 DCF 모델은 Zebra Technologies 주식의 공정 가치를 주당 351.51달러로 계산합니다. 이는 내재가치에 비해 25.9% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다.

이 상당한 할인을 바탕으로 DCF 접근 방식은 Zebra Technologies가 현재 시장에서 저평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Zebra Technologies는 25.9% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 844개 종목을 더 찾아보세요.

Zebra Technologies의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하십시오.

접근 방식 2: Zebra Technologies 가격 대비 수익(주가수익비율)

주가수익비율(PE)은 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용되는데, 이는 투자자들이 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불할 의사가 있는지를 보여주기 때문입니다. 꾸준한 수익을 창출하는 기존 기술 기업의 경우, PE 비율은 업계 표준 및 시장 기대치와 밸류에이션을 비교하는 데 도움이 됩니다.

일반적으로 성장 전망이 높고 리스크가 낮은 기업은 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있지만, 불확실성이 높거나 성장성이 낮은 기업은 낮은 비율로 거래되어야 합니다. 성장 기대치, 이익의 일관성, 기업별 리스크는 모두 특정 시점의 "정상" 또는 "공정한" 주가수익비율을 결정하는 데 중요한 역할을 합니다.

Zebra Technologies는 현재 25.8배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 전자 산업 평균인 25.2배와 거의 비슷하지만 피어 그룹 평균인 60.4배보다는 훨씬 낮은 수치로, 시장이 유사 기업들에 비해 보수적인 시각을 적용하고 있음을 시사합니다.

Simply Wall St는 단순히 업계 평균과 비교하는 대신 독자적인 "공정 비율"을 사용하여 수익 성장, 이익률, 규모 및 특정 위험과 같은 요소를 감안하여 Zebra Technologies가 거래되어야 하는 배수를 모델링합니다. 이 경우 Zebra의 공정 주가수익비율은 32.2배로 계산됩니다. 이 접근 방식은 해당 섹터뿐 아니라 기업 고유의 강점과 리스크를 직접적으로 고려하기 때문에 광범위한 피어 비교보다 더 신뢰할 수 있습니다.

Zebra의 실제 주가수익비율은 25.8배로 계산된 공정 주가수익비율인 32.2배보다 현저히 낮으므로, 이는 Zebra Technologies가 주가수익비율 기준으로 저평가되어 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만 실제 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1410개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하십시오: Zebra Technologies 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 Zebra Technologies의 비즈니스, 미래 성장, 수익 및 이익 마진에 대한 견해와 주식의 가치에 대해 귀하가 생각하는 바를 하나로 묶은 회사에 대한 자신만의 맞춤형 스토리입니다. 내러티브는 단순히 숫자를 개별적으로 보는 대신 회사의 전략과 전망을 명확한 재무 예측으로 연결한 다음 공정 가치로 바로 연결할 수 있도록 도와줍니다. 이를 통해 투자 논문에 맥락과 가격표를 모두 부여할 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 사용하면 누구나 가정을 공유하고 예상 공정가치가 즉시 업데이트되는 것을 확인함으로써 회사를 믿는 이유(또는 믿지 않는 이유)를 쉽고 간편하게 표현할 수 있습니다. 내러티브는 새로운 뉴스나 수익이 발표될 때마다 동적으로 업데이트되므로 항상 최신 정보를 반영합니다. 따라서 주식 가격이 매수하기에 충분한 가치를 제공하는 시기 또는 매도를 고려해야 할 시기를 결정하는 데 도움이 됩니다.

예를 들어 Zebra Technologies의 경우, 일부 투자자는 강력한 자동화 수요, 성공적인 Elo 인수, 마진 개선으로 인해 공정 가치(예: 421.00달러)가 높아질 것으로 보고 있습니다. 다른 투자자들은 마진 리스크와 국제적인 약세를 우려하여 더 신중한 목표가(300.00달러까지)를 제시하기도 합니다. 이는 내러티브를 통해 스토리와 수치를 모두 고려하여 결정을 내릴 수 있는 방법을 보여줍니다.

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