Western Digital Corporation(NASDAQ:WDC) 주주들은 주가가 지난달 38% 반등했지만 최근의 손실을 만회하기 위해 여전히 고군분투하고 있는 것을 보고 기뻐할 것입니다. 안타깝게도 지난 달의 상승은 작년의 손실을 만회하는 데는 거의 도움이 되지 않았으며, 그 기간 동안 주가는 여전히 33% 하락했습니다.
주가가 급등하기는 했지만, 현재 웨스턴 디지털의 주가매출비율(이하 "P/S")은 1.1배로 미국 기술 업계의 평균 P/S 비율이 약 0.9배인 것과 비교하면 상당히 "중간 수준"이라고 해도 과언이 아닙니다. 이것이 눈썹을 찌푸리게 하지는 않겠지만, P/S 비율이 정당화되지 않는다면 투자자들은 잠재적인 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.
웨스턴 디지털에 대한 3가지 경고 신호를 발견했습니다. 무료로 확인하세요.최근 웨스턴 디지털의 실적은 어땠나요?
Western Digital은 최근 대부분의 다른 회사보다 매출이 더 많이 증가하면서 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 매출 호조세가 꺾일 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S 비율이 상승하지 못하고 있는 것일 수 있습니다. 이 회사가 마음에 드신다면, 이런 일이 일어나지 않기를 바라며 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 알고 싶으시다면 웨스턴 디지털에 대한무료 보고서를 확인해 보세요.매출 성장 지표가 P/S에 대해 알려주는 것은 무엇인가요?
Western Digital의 P/S 비율은 보통의 성장이 예상되고, 중요한 것은 업계에 부합하는 성과를 낼 것으로 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있는 수치입니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 지난해 매출이 123%라는 놀라운 성장세를 보였습니다. 하지만 최근 3년 동안 총 매출이 19% 감소한 것을 감안하면 이 정도로는 충분하지 않았습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 수익이 감소할 것으로 예상되며, 회사를 지켜보는 애널리스트들의 예상에 따르면 매출은 매년 13%씩 감소할 것으로 보입니다. 업계가 연간 6.2% 성장할 것으로 예상되는 점을 감안하면 실망스러운 결과입니다.
이를 고려할 때 Western Digital의 P/S가 동종 업계와 거의 일치한다는 것은 말이 되지 않는다고 생각합니다. 대부분의 투자자들은 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 그렇게 될 것이라고 확신하지 않습니다. 주가수익비율이 마이너스 성장 전망에 더 부합하는 수준까지 떨어질 경우 이들 주주들은 향후 실망감을 느낄 가능성이 높습니다.
웨스턴 디지털의 P/S는 투자자에게 어떤 의미가 있을까요?
웨스턴 디지털의 주가는 최근 많은 모멘텀을 가지고 있으며, 이로 인해 다른 업계와 비슷한 수준의 P/S를 보이고 있습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
Western Digital의 P/S는 업계에서 흔히 볼 수 있는 수준은 아니지만, 매출 감소가 예상되는 상황에서 예상하지 못한 결과입니다. 이러한 점을 고려할 때, 매출 감소가 오랫동안 긍정적인 투자 심리를 뒷받침할 가능성은 낮기 때문에 현재 P/S가 정당하다고 생각하지 않습니다. 수익 전망을 고려할 때, P/S는 잠재적 투자자가 주식에 프리미엄을 지불하고 있음을 나타내는 것으로 보입니다.
다른 리스크는 어떤가요? 모든 회사에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 웨스턴 디지털의 3가지 경고 신호 (이 중 하나는 무시해서는 안 됩니다!)를 발견했습니다.
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