최근 9% 주가 하락 후에도 시스코 시스템즈(CSCO)는 여전히 매력적일까요?

• 약 $76.85의 Cisco Systems가 여전히 합리적인 진입 시점인지 아니면 그 이상의 보류인지 궁금하다면 현재 가격이 기본 가치와 어떻게 비교되는지가 핵심 질문입니다.
• 지난 7일 동안 주가는 9.4% 하락한 반면, 수익률은 30일 3.3%, 1년 1.1%, 1년 21.3%, 3년 64.8%, 5년 94.4%를 기록했습니다. 이를 통해 최근의 다양한 결과를 생각해 볼 수 있습니다.
• 최근 시스코 시스템즈에 대한 헤드라인은 네트워킹 및 보안 분야에서 시스코의 입지에 초점을 맞추고 있으며, 장기적인 인프라 및 연결성 트렌드에 어떻게 부합하는지에 대한 지속적인 관심도 포함되어 있습니다. 이러한 배경은 투자자들이 이러한 시장에서 회사의 역할을 재평가할 때 주가가 빠르게 반응할 수 있는 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 현재 Cisco Systems의 밸류에이션 점수는 6점 만점에 4점이며, 이는 여러 항목에서 저평가된 것으로 평가되는 부분을 반영합니다. 다음에서는 이 점수의 주요 평가 방법을 살펴본 다음 표준 모델을 넘어서는 가치에 대해 생각하는 방법으로 마무리하겠습니다.

Cisco Systems의 지난해 수익률 21.3%가 동종 업계에 비해 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: Cisco Systems 할인된 현금 흐름(DCF) 분석

할인된 현금흐름(DCF) 모델은 기업의 미래 현금 흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재 가치로 할인하여 현재 기업의 가치를 추정합니다.

Cisco Systems에서 사용하는 모델은 현금 흐름 예측을 기반으로 하는 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법입니다. 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 124억 달러입니다. 분석가들은 몇 년에 대한 명시적인 예측을 제공하며, Simply Wall St는 추가 추정을 통해 2030년에 약 198억 달러의 잉여 현금 흐름과 2035년까지의 전체 연간 추정치를 제시합니다.

이러한 예상치를 결합하고 다시 할인한 결과, 이 모델은 주당 약 85.88달러의 내재가치를 제시합니다. 최근 주가가 약 76.85달러인 것과 비교하면 이 방법을 적용하면 주가가 약 10.5% 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Cisco Systems는 10.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 저평가된 53개의 우량 주식을 더 찾아보세요.

Cisco Systems의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 시스코 시스템즈 주가와 수익 비교

Cisco Systems와 같은 수익성 있는 비즈니스의 경우, P/E 비율은 현재 지불하는 금액과 회사가 이미 창출하고 있는 수익을 연결하기 때문에 가치를 생각하는 실용적인 방법입니다. 투자자는 일반적으로 더 높은 성장이나 낮은 위험을 기대하여 높은 P/E를 정당화하는 반면, 더딘 성장이나 높은 위험은 일반적으로 더 낮고 신중한 P/E를 요구합니다.

Cisco Systems는 현재 27.41배의 P/E로 거래되고 있으며, 이는 통신 업계 평균인 약 31.56배 및 피어 평균인 73.80배에 비해 낮은 수준입니다. Simply Wall St는 또한 수익 프로필, 산업, 이익 마진, 시가총액 및 위험 요인을 고려할 때 거래될 수 있는 P/E 수준인 31.43배의 공정 비율을 계산합니다.

이 공정 배율은 모든 회사가 동일한 배수를 받을 자격이 있다고 가정하지 않고 Cisco Systems의 특정 특성을 조정하기 때문에 동종 기업이나 광범위한 업계와 직접 비교하는 것보다 더 맞춤화되어 있습니다. 현재 P/E가 27.41배로 공정 배율인 31.43배보다 낮으므로 이 접근법을 사용하면 Cisco Systems는 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

P/E 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 경영진이 아닌 유산에 투자를 시작하세요. 창업자 주도의 상위 23개 기업을 살펴보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Cisco 시스템 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. Simply Wall St의 내러티브는 Cisco Systems에 대한 견해를 매출, 수익, 마진 및 공정 가치에 대한 구체적인 예측과 연결하여 AI 네트워킹 강점, 구독 전환, 보안 위험 및 인수에 대한 생각을 명확한 스토리로 전환하는 데 도움을 줍니다. 그런 다음 그 공정 가치를 현재 가격과 비교하여 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 업데이트되는 간편한 커뮤니티 페이지 도구에서 Cisco Systems의 공정 가치가 87달러 정도로 더 낙관적인 이야기에 가까운지 아니면 61달러에 가까운 신중한 견해에 더 가까운지 판단할 수 있습니다.

Cisco Systems에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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