Cloudflare (NET) 가격은 급격한 주가 상승을 충분히 반영하고 있나요?

• Cloudflare의 현재 주가가 장기적인 잠재력에 부합하는지 궁금하다면, 여러분은 혼자가 아닙니다. 이 글은 그 질문에 대해 명확하게 생각할 수 있도록 돕기 위해 작성되었습니다.
• 주가는 186.96달러로 지난 한 주 동안 5.2%, 지난 한 달 동안 10.5% 하락했습니다. 1년 수익률은 61.6%, 3년 수익률은 약 4배입니다.
• 최근 Cloudflare에 대한 관심은 인터넷 성능과 보안에서의 역할에 집중되어 있으며, 콘텐츠 전송 및 제로 트러스트 보안과 같은 분야에서 글로벌 네트워크 공간과 고객 채택에 대한 지속적인 논의가 이루어지고 있습니다. 이러한 테마는 전 세계적으로 웹 트래픽이 라우팅되고 보호되는 방식에 대한 장기적인 추세를 살펴보는 투자자들에게 이 주식에 대한 관심을 유지해 왔습니다.
• 심플리 월스트리트는 현재 Cloudflare의 밸류에이션 점수를 0/6으로 평가하고 있습니다. 다음에는 다양한 가치 평가 접근법이 이 수치를 어떻게 평가하는지 살펴본 후, 수치만 보는 것보다 더 명확한 그림을 그릴 수 있는 가치 평가에 대한 사고 방식으로 마무리하겠습니다.

Cloudflare는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근 방식 1: Cloudflare 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 기업이 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측한 다음, 해당 현금 흐름을 현재로 할인하여 현재 기업의 가치를 추정합니다.

Cloudflare의 경우, 이 모델은 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용합니다. 최근 12개월 잉여 현금 흐름은 약 2억 6,940만 달러입니다. Simply Wall St에서 사용한 분석가 추정치와 추정치는 2035년까지 연장되며, 2030년의 잉여 현금 흐름은 16억 달러로 예상됩니다. 이 모든 현금 흐름은 미화 기준이며, 화폐의 시간 가치와 위험을 고려하여 현재로 할인된 금액입니다.

이러한 입력값을 바탕으로 DCF 모델은 주당 약 84.54달러의 내재가치를 추정합니다. 최근 주가인 186.96달러와 비교하면, 이는 모델링된 가치보다 121.1% 높은 수준입니다. 이는 Cloudflare가 이 현금 흐름 기반 추정치에 비해 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 시사합니다.

결과: 과대 평가됨

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Cloudflare는 121.1% 고평가된 것으로 나타났습니다. 879개의 저평가된 주식을 발견하거나 자신만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Cloudflare의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Cloudflare 가격 대 매출

현재 수익이 주요 관심사가 아닌 회사의 경우, 투자자는 종종 매출 기반 지표를 살펴보기 때문에 P/S 비율은 시장에서 매출 1달러당 지불하는 금액을 비교하는 데 유용한 방법이 될 수 있습니다.

예상 매출 성장률이 높거나 비즈니스의 회복력이 높을수록 P/S 비율이 높아질 수 있고, 예상 성장률이 느리거나 불확실성이 높을수록 더 낮고 신중한 배수가 될 수 있으므로 성장 기대치와 리스크가 모두 중요합니다.

Cloudflare는 32.53배의 P/S 비율로 거래되고 있습니다. 이는 광범위한 IT 산업 평균인 2.41배를 훨씬 상회하고 피어 그룹 평균인 14.18배를 상회하는 수치입니다.

Simply Wall St는 또한 15.06배의 적정 주가수익비율을 제공합니다. 이는 수익 성장 프로필, 이익 마진, 산업, 시가총액 및 특정 위험과 같은 요소를 고려한 후 Cloudflare에 적합한 P/S를 자체적으로 추정한 것입니다.

공정 비율은 이러한 회사별 특징을 조정하기 때문에 동종 업체 또는 업계 전체와 단순 비교하는 것보다 더 맞춤화된 기준점을 제공할 수 있습니다.

이 공정 비율을 기준으로 볼 때 Cloudflare의 현재 P/S는 32.53배로 높게 보이며, 이는 조정된 벤치마크 위에서 거래되는 주식을 가리킵니다.

결과: 과대 평가됨

P/S 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1444개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Cloudflare 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 Cloudflare에 대한 간단한 스토리를 작성하여 비즈니스에 대한 관점을 매출, 수익 및 마진 예측과 연결한 다음 공정 가치로 연결합니다. 이 모든 작업은 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St 커뮤니티 페이지에서 이루어지며, 여기에서 자신의 공정 가치를 현재 주가와 비교하여 매수 또는 매도 결정을 내릴 때 참고할 수 있습니다. 이러한 내러티브는 수익이나 뉴스와 같은 새로운 정보가 도착하면 자동으로 업데이트됩니다. 예를 들어, 한 투자자는 애널리스트 컨센서스와 유사한 가정을 바탕으로 주당 약 242.46달러의 공정 가치를 기준으로 Cloudflare 내러티브를 구축할 수 있습니다. 다른 투자자는 90.00달러의 목표 주가가 암시하는 가장 신중한 견해에 더 가까울 수 있습니다. 보다 낙관적인 투자자는 각기 다르지만 분명한 근거를 가지고 목표 주가를 255.00달러로 잡을 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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