최근의 반등은 허브스팟 투자자들에게 새로운 기회를 의미할까요?

• 지금 HubSpot을 현명하게 매수할 수 있는지 궁금하신가요? 모든 투자자가 현재 주가가 진정한 가치를 제공하는지 아니면 숨겨진 위험을 제공하는지에 대해 논쟁하는 것은 혼자가 아닙니다.
• 주가가 전년 대비 29.1%, 지난 12개월 동안 12.4% 하락하는 등 힘든 한 해를 보낸 후 최근 반등세를 보이고 있습니다. 지난 한 달 동안 주가는 9.5%, 지난주에는 4.8% 상승하며 투자 심리와 위험 인식이 변화하고 있다는 신호가 나타나고 있습니다.
• 시장에서는 지난 몇 분기 동안 발표된 HubSpot의 눈에 띄는 제품 출시와 일련의 전략적 파트너십에 대해 집중적으로 이야기하며 향후 성장에 대한 낙관론을 불러일으켰습니다. 이러한 업데이트는 광범위한 기술 가치 평가가 계속 변동하는 가운데서도 주가를 계속 주목받게 했습니다.
• 수치를 살펴보면 HubSpot은 6점 만점에 4점을 획득하여 대부분의 주요 점검 항목에서 저평가된 것으로 나타났습니다. 다음에서는 이 점수의 배경이 무엇인지, 그리고 투자자에게 가치 평가에 대한 보다 전체적인 관점이 왜 더 중요한지 살펴보겠습니다. 더 자세한 내용을 기대해 주세요.

작년 한 해 동안 HubSpot의 수익률이 -12.4%로 동종 업계에 비해 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: HubSpot 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래의 잉여현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재로 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 투자자가 현금 창출 능력을 기반으로 기업의 진정한 가치를 측정하는 데 도움이 됩니다.

HubSpot의 경우 최근 보고된 잉여현금흐름은 5억 3,374만 달러입니다. 분석가들은 향후 몇 년 동안 HubSpot의 잉여 현금 흐름이 계속 증가하여 2029년에는 13억 9,000만 달러에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 애널리스트의 예상치는 향후 5년간이지만, Simply Wall St는 이러한 예측을 10년으로 확장하여 애널리스트의 예측 범위를 넘어서는 꾸준한 성장을 시사합니다.

이러한 미래 현금 흐름을 고려하여 현재 가치로 할인하면 DCF 모델은 HubSpot의 내재가치를 주당 576.06달러로 계산합니다. 이는 현재 주가와 비교하면 14.1% 할인된 가격에 거래되고 있으며 저평가된 상태일 수 있음을 의미합니다.

이 강력한 현금 중심 분석에 따르면, HubSpot의 현재 시장 가격은 장기적인 잠재력에 비해 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 HubSpot은 14.1% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 843개의 주식을 더 찾아보세요.

HubSpot의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: HubSpot 가격과 매출 비교

HubSpot과 같은 기술 및 소프트웨어 회사의 경우, 특히 이익이 제한적이거나 일정하지 않은 경우 가격 대비 매출(P/S) 비율이 가장 적절한 가치 평가 지표가 되는 경우가 많습니다. P/S 비율은 투자자가 매출 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지를 기준으로 기업의 가치를 평가합니다. 이는 향후 확장을 위해 막대한 재투자를 하는 고성장 비즈니스에 특히 중요합니다.

"정상" P/S 비율은 성장 잠재력, 과거 실적, 수익성, 리스크 등의 요인에 따라 달라집니다. 매출이 빠르게 증가하고 미래 전망이 밝은 기업은 종종 더 높은 P/S 배수로 거래됩니다. 반대로 더 위험하거나 성장이 더딘 기업은 더 낮은 비율을 보장합니다.

현재 HubSpot의 P/S 비율은 9.2배입니다. 이는 업계 평균인 5.3배보다 낮을 뿐만 아니라 주요 소프트웨어 동종업체의 평균인 9.7배보다 낮습니다. 표면적으로 보면 이는 주식이 더 넓은 그룹과 비슷하지만 업계 전체보다 더 풍부한 가치를 지니고 있음을 시사할 수 있습니다.

단순히 월스트리트에서 평가한 HubSpot의 주가순자산비율은 11.8배입니다. 업계 또는 동종 업계 평균과의 단순 비교와 달리 공정 배율은 회사별 성장 예측, 이익 마진, 시가총액, 고유한 위험 요소를 고려합니다. 이를 통해 실제 전망과 위험 프로필에 따라 주식의 적정 배수를 보다 맞춤화되고 정확하게 파악할 수 있습니다.

HubSpot의 현재 P/S는 공정 비율보다 의미 있게 낮으며, 이는 시장이 매출과 미래 잠재력을 과대평가하기보다는 저평가하고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1410개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: HubSpot 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 이번에는 투자 결정의 중심에 자신의 관점을 두는 더 스마트한 스토리 기반 접근 방식인 내러티브를 소개해드리겠습니다.

내러티브란 회사가 달성할 것으로 믿는 목표와 그 이유, 그리고 이러한 믿음이 매출, 수익, 이익 마진, 궁극적으로 주당 적정 가치에 대한 예측으로 어떻게 전환되는지 등 HubSpot에 대한 나만의 스토리를 말합니다.

내러티브를 통해 회사의 스토리를 실제 재무 모델과 공정 가치 추정치에 연결하면 투자자의 믿음과 투자 결정 사이의 직접적인 연결 고리를 확인할 수 있으므로 현재 HubSpot의 가치뿐 아니라 그 이유에 대한 답을 찾을 수 있습니다.

이 강력한 도구는 사용하기 쉬우며, 수백만 명의 투자자가 내러티브를 작성하고 공유하는 Simply Wall St 커뮤니티의 모든 사람이 사용할 수 있습니다. 새로운 뉴스나 수익이 발표되는 즉시 동적으로 업데이트됩니다.

내러티브를 통해 공정가치 계산을 현재 가격과 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부, 시기, 이유를 결정할 수 있습니다.

예를 들어, 일부 투자자는 HubSpot의 빠른 AI 기반 확장과 고급 시장으로의 성장이 주당 900달러 이상의 공정 가치를 정당화할 것으로 기대합니다. 경쟁과 경제적 리스크를 우려하는 다른 투자자들은 590달러에 가까운 공정 가치를 보고 있습니다.

HubSpot에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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