FICO의 장기적인 급등으로 인해 2025년에 그 가치가 너무 높아졌나요?

• 페어 아이작이 다년간의 대규모 운영 후에도 여전히 프리미엄의 가치가 있는지 또는 마침내 이야기가 앞서 나가고 있는지 궁금하다면이 분석은 당신을위한 것입니다.
• 주가는 지난 한 주 동안 약 1.9% 하락했지만 지난 한 달 동안 여전히 6.8% 상승했으며, 현재까지 11.7%, 1년 동안 25.8% 하락했지만 3년 동안 약 187.3%, 5년 동안 253.7% 상승했습니다.
• 이러한 장기적인 상승세는 특히 인공지능에 대한 낙관론이 커지고 자동화가 대출 기관과 기업에게 필수적인 요소가 되면서 투자자들이 데이터, 분석 및 신용 결정과 관련된 고품질 소프트웨어에 꾸준히 입찰한 것과 관련이 있습니다. 동시에, 수익성이 높고 확고한 플랫폼으로 시장이 폭넓게 순환되면서 단기적인 투자 심리가 냉각되더라도 Fair Isaac과 같은 이름은 계속 주목받고 있습니다.
• 이 모든 것을 고려할 때 현재 밸류에이션 점수는 6점 만점에 0점으로, 어느 항목에서도 저평가된 것으로 판단되며, 특히 중요한 것은 이 점입니다. 다음 섹션에서는 일반적인 가치 평가 도구를 살펴본 다음, 페어 아이작의 가치에 대해 보다 총체적으로 생각해 보는 것으로 마무리하겠습니다.

페어 아이작의 가치 평가 점수는 0/6에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 페어 아이작의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 페어 아이작의 경우, 이 모델은 지난 12개월간 약 7억 6,810만 달러의 잉여 현금 흐름으로 시작한 다음 애널리스트의 예측과 장기 예측을 기반으로 합니다.

애널리스트들은 2026년에는 약 10억 1,000만 달러, 2030년에는 15억 5,000만 달러로 증가할 것으로 예상하며, 그 이후는 애널리스트가 직접 예측한 것이 아니라 초기 성장 추세를 바탕으로 추정합니다. 이러한 2단계 잉여현금흐름-자본 예상치를 위험과 시간 가치를 반영하여 할인한 결과, 총 추정 내재가치는 주당 약 960.8달러로 산출되었습니다.

이 내재가치를 현재 주가와 비교하면 DCF는 주식이 약 83.4% 고평가되어 있음을 의미합니다. 다시 말해, 강력한 성장이 계속된다고 가정하더라도 현재 시장은 이러한 예상 현금 흐름이 뒷받침하는 것보다 훨씬 더 많은 돈을 지불하고 있다는 뜻입니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 페어 아이작은 83.4% 고평가된 것으로 나타났습니다. 915개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

이 공정 아이작의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 공정 아이작 가격과 수익 비교

페어 아이작과 같은 수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 현재 수익 1달러당 투자자가 현재 지불할 의사가 있는 금액을 측정하는 데 유용한 방법입니다. 이는 자연스럽게 미래 성장에 대한 시장의 기대와 이러한 수익이 지속될 것이라는 인식된 위험을 반영합니다.

일반적으로 성장 속도가 빠르고 위험이 낮은 기업일수록 주가수익비율 배수가 높거나 프리미엄이 붙는 경향이 있고, 성장 속도가 느리거나 위험한 기업은 할인된 가격에 거래되는 경향이 있습니다. 페어 아이작의 현재 주가수익비율은 약 64.1배로, 소프트웨어 업계 평균인 약 31.7배와 피어 그룹 평균인 약 46.0배를 훨씬 상회하는 수준입니다. 이는 시장이 이미 강력하고 지속적인 성장을 반영하고 있음을 시사합니다.

간단히 월스트리트의 공정 주가수익비율 프레임워크를 통해 수익 성장 프로필, 마진, 업종, 시가총액, 위험 요소를 고려할 때 Fair Isaac에 합리적인 주가수익비율 배수를 추정하면 약 38.5배의 공정 주가수익비율에 도달할 수 있습니다. 이 접근 방식은 광범위한 피어 또는 업계 비교에 의존하지 않고 회사에 맞춤화되어 있기 때문에 보다 미묘한 시각을 제공합니다. 현재 주가수익비율 64.1배를 38.5배의 공정 비율과 비교하면 Fair Isaac은 이 기준에서 상당히 고평가된 것으로 선별됩니다.

결과: 과대 평가됨

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1443개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 공정한 아이작 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸는데, 페어 아이작의 스토리에 대한 견해를 미래 매출, 수익, 마진에 대한 구체적인 예측과 연결한 다음 현재 주가와 비교하여 매수 또는 매도 여부를 결정할 수 있는 명확한 공정 가치와 연결할 수 있는 쉬운 방법인 Narratives를 소개해드리겠습니다.

Simply 월스트리트에서 내러티브는 커뮤니티 페이지에 게시되며 구조화된 살아있는 투자 논문처럼 작동합니다. 본인 또는 다른 투자자가 비즈니스의 원동력이 될 것으로 생각되는 요소를 설명하고 이를 수치로 변환하면 플랫폼이 새로운 데이터, 뉴스 또는 수익이 도착하면 동적으로 업데이트되는 공정 가치를 자동으로 계산합니다.

페어 아이작의 경우, 한 투자자는 SaaS 채택 가속화, 마진 강화, 신용 점수 수요 회복에 기대어 분석가 목표치의 최상단인 약 2,300달러에 가까운 공정 가치를 정당화하는 낙관적인 내러티브를 구축할 수 있습니다. 보다 신중한 투자자는 대신 규제 리스크, 소프트웨어 성장 둔화, 경쟁 심화를 강조하여 공정가치를 1,230달러 근처의 하단에 가깝게 고정함으로써 자신의 견해를 벤치마킹할 수 있는 실질적인 범위를 제공할 수 있습니다.

공정한 아이작에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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