Synopsys (NASDAQ :SNPS) 대차 대조표가 매우 건전합니다.

워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 스마트 머니는 일반적으로 파산과 관련된 부채가 기업의 위험도를 평가할 때 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. (NASDAQ:SNPS)는 비즈니스에 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 하지만 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하고 있는가 하는 것입니다.

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부채는 어떤 위험을 초래할까요?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 기업이 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요받아 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 볼 수 있습니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 부채 수준을 검토할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

시놉시스의 부채는 얼마인가요?

아래 이미지를 클릭하면 자세한 내용을 볼 수 있으며, 2025년 1월 말 기준 Synopsys의 부채는 1420만 달러로 1년 동안 1710만 달러에서 감소한 것으로 나타났습니다. 그러나 다른 한편으로는 38억 1,000만 달러의 현금을 보유하고 있어 순현금 포지션은 38억 8,000만 달러입니다.

시놉시스의 대차 대조표는 얼마나 튼튼합니까?

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 Synopsys는 1년 이내에 미화 23.6억 달러의 부채가 만기되고 그 이후에는 미화 13.8억 달러의 부채가 만기됩니다. 반면에 38억 1천만 달러의 현금과 17억 2천만 달러 상당의 미수금이 1년 이내에 만기가 도래합니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 18억 달러 더 많습니다.

이러한 흑자는 시놉시스가 보수적인 대차대조표를 보유하고 있으며 큰 어려움 없이 부채를 청산할 수 있음을 시사합니다. 간단히 말해, Synopsys가 부채보다 현금이 더 많다는 사실은 부채를 안전하게 관리할 수 있다는 좋은 증거입니다.

Synopsys에 대한 최신 분석 확인

반면에 Synopsys는 지난 12개월 동안 EBIT가 9.3% 감소했습니다. 이러한 감소세가 지속되면 부채를 감당하기 어려워질 것이 분명합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 시작해야 할 곳입니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성에 따라 Synopsys가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부가 결정됩니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

그러나 회사가 서류상의 이익으로 부채를 갚을 수 없고 현금이 필요하기 때문에 마지막 고려 사항도 중요합니다. Synopsys는 대차 대조표에 순 현금이 있을 수 있지만, 부채의 필요성과 관리 능력에 영향을 미치기 때문에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 얼마나 잘 전환하는지 살펴보는 것은 여전히 흥미롭습니다. 지난 3년 동안 Synopsys는 실제로 EBIT보다 더 많은 잉여 현금 흐름을 창출했습니다. 이러한 강력한 현금 전환은 다프트 펑크 콘서트에서 비트가 떨어질 때 관중들이 흥분하는 것만큼이나 우리를 흥분시킵니다.

요약

부채를 우려하는 투자자들의 의견에 공감하지만, 시놉시스는 순현금이 38억 8천만 달러에 달하고 부채보다 유동 자산이 더 많다는 점을 염두에 두어야 합니다. 또한 13억 달러의 잉여현금흐름은 EBIT의 111%에 달해 깊은 인상을 남겼습니다. 그렇다면 Synopsys의 부채는 위험할까요? 저희는 그렇게 생각하지 않습니다. 물론 Synopsys 내부자가 주식을 매수하고 있다는 사실을 알게 된다면 자신감을 더 얻을 수 있을 것입니다. 같은 생각이라면 이 링크를 클릭하여 내부자의 매수 여부를 확인할 수 있습니다.

모든 것을 말하고 끝냈을 때 때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉽습니다. 지금 바로 순부채가 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인할 수 있습니다.

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