최근 주가 변동과 엔비디아 파트너십 이후 시놉시스(SNPS) 가격이 상승할까요?

• 약 437.45 달러의 Synopsys가 감수하고있는 위험에 대해 공정한 가치를 제공하고 있는지 궁금하다면 올바른 질문을하고 있으며이 기사는 정확히 그것에 초점을 맞출 것입니다.
• 최근 주가는 지난 7일 동안 4.4% 상승, 30일 동안 16.7% 하락, 1년 및 3년 수익률은 각각 8.9%, 17.3% 하락하는 등 혼조세를 보이고 있으며, 장기 3년 및 5년 수익률은 16.4%, 50.5%에 비해 낮은 수준입니다.
• 이러한 움직임은 칩 설계 및 소프트웨어 이름에 대한 지속적인 관심과 업계 수요 및 자본 지출에 대한 정기적인 업데이트의 맥락에서 이루어지고 있습니다. 이러한 요인들은 투자자들이 시놉시스와 같은 기업에 대해 생각하는 방식을 빠르게 바꿀 수 있습니다. 밸류에이션에 초점을 맞춘 투자자에게는 이러한 배경 때문에 주가 변동과 기본 가치를 분리하는 것이 더욱 중요해집니다.
• 확인 결과, 현재 Synopsys의 밸류에이션 점수는 6점 만점에 1점입니다. 다음에는 다양한 밸류에이션 접근법이 이 수치에 대해 어떻게 말하는지 살펴보고 이 글의 마지막에 다시 다룰 가치에 대해 생각하는 더 나은 방법에 대해 힌트를 드리도록 하겠습니다.

Synopsys는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근 방식 1: Synopsys 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금 흐름 모델은 Synopsys가 미래에 창출 할 것으로 예상되는 현금을 가져온 다음 해당 금액을 오늘날의 달러 가치로 다시 할인합니다. 이는 합리적인 구매자가 미래 현금 흐름의 흐름에 대해 현재 지불할 수 있는 금액을 묻는 방법입니다.

Synopsys의 경우 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 13억 3천만 달러입니다. 분석가들은 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 2028년까지 명시적인 예측을 제공하며, Simply Wall St는 10년 경로를 구축하기 위해 추가 추정을 합니다. 이러한 가정에 따르면 2028년의 예상 잉여현금흐름은 32억 1,000만 달러이며, 그 이후 연도의 예상은 달러 기준으로 점차 증가합니다.

이러한 예상 현금 흐름을 다시 할인하면 이 모델은 주당 약 381.11달러의 내재가치를 추정할 수 있습니다. 최근 주가가 약 437.45달러인 것과 비교하면, DCF 결과는 Synopsys가 이 추정치보다 약 14.8% 프리미엄이 붙은 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 이 특정 모델에 따르면 주식은 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Synopsys는 14.8% 고평가된 것으로 보입니다. 저평가된 우량 주식 51개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Synopsys의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Synopsys 가격과 수익 비교

Synopsys와 같은 수익성 있는 회사의 경우 P/E 비율은 사용자가 지불하는 금액을 비즈니스가 이미 창출하고 있는 수익과 직접 연결하기 때문에 유용한 척도입니다. 투자자가 현재 1달러의 수익에 대해 얼마나 많은 돈을 지불할 의향이 있는지 빠르게 확인할 수 있는 방법입니다.

"정상" 또는 "공정한" P/E는 시장에서 기업의 성장 전망과 리스크를 어떻게 보는지에 따라 달라집니다. 예상 성장률이 높거나 인지된 위험이 낮으면 더 높은 P/E를 정당화할 수 있고, 성장률이 더디거나 불확실성이 높으면 일반적으로 더 낮은 P/E와 일치합니다.

Synopsys는 62.64배의 P/E에 거래되고 있습니다. 이는 소프트웨어 산업 평균인 28.71배와 피어 그룹 평균인 41.70배를 상회하는 수치입니다. Synopsys의 공정 주가수익비율은 39.77배로, 수익 성장, 업종, 이익률, 시가총액, 리스크 프로필 등의 요인을 감안할 때 P/E가 될 수 있는 독자적인 견해입니다.

이 공정 배율은 모든 소프트웨어 이름이 동일한 배수를 받을 자격이 있다고 가정하지 않고 회사의 특정 특성을 조정하기 때문에 동종 업계 또는 광범위한 업계와의 단순 비교보다 더 맞춤화되어 있습니다. 이 공정 배율 39.77배를 기준으로 할 때, 현재 P/E 62.64배는 Synopsys가 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

P/E 비율은 한 가지 이야기를 말해 주지만 실제 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 경영진이 아닌 유산에 투자를 시작하세요. 창업자 주도의 상위 23개 기업을 살펴보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 시놉시스 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, Synopsys에 대한 나만의 스토리를 설정하고 그 스토리를 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 구체적인 가정과 연결하여 현재 가격과 비교할 수 있는 공정 가치로 변환할 수 있는 내러티브를 소개해드리겠습니다.

Simply Wall St의 내러티브는 수백만 명의 투자자가 동일한 재무 모델 위에 있는 형식으로 생각을 공유하는 커뮤니티 페이지에서 호스팅되는 예측 및 공정 가치 추정치와 직접 연결된 Synopsys의 원동력에 대한 귀하의 서면 견해입니다.

즉, 내러티브는 공정 가치가 현재 주가와 어떻게 비교되는지 한 곳에서 보여줌으로써 Synopsys가 매력적인지 여부를 결정하는 데 도움을 주고, 뉴스, 애널리스트 수정 또는 수익 가이던스 등의 새로운 정보가 플랫폼에 추가되면 자동으로 견해를 업데이트합니다.

예를 들어, 한 Synopsys 내러티브는 NVIDIA 파트너십, 예상되는 SaaS 및 클라우드 채택, 애널리스트 컨센서스 공정 가치 약 US$555.65에 초점을 맞출 수 있습니다. 다른 하나는 IP 부문 리스크, 550~715달러로 조정된 애널리스트 목표치, 업데이트된 520달러 목표치에 초점을 맞출 수 있으며, 현재 437.45달러의 가격이 매력적으로 보이는지 여부에 대해 매우 다른 결론을 도출할 수 있습니다.

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