어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. (NASDAQ:SNPS)는 다른 많은 회사와 마찬가지로 부채를 활용합니다. 그러나 진짜 문제는 이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.
부채는 언제 위험합니까?
부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 최악의 경우 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 기업이 대출 기관이 무리한 가격으로 자본을 조달하도록 강요하여 주주가 영구적으로 희석되는 경우가 종종 있습니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 회사가 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 회사의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.
Synopsys의 순부채는 얼마인가요?
아래에서 볼 수 있듯이 2024년 1월 Synopsys의 부채는 17.0백만 달러로 1년 전의 20.6백만 달러에서 감소했습니다. 그러나 이를 상쇄하는 12억 7천만 달러의 현금을 보유하고 있어 순 현금은 12억 6천만 달러입니다.
시놉시스의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?
최근 보고된 대차 대조표에 따르면, 시놉시스는 12개월 이내에 미화 26.4억 달러의 부채가 있고 12개월 이후에는 미화 1.21억 달러의 부채가 있습니다. 반면에 12억 7천만 달러의 현금과 1년 이내에 만기가 도래하는 15억 3천만 달러 상당의 미수금이 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 단기 채권을 합친 것보다 10억 5,000만 달러 더 많습니다.
시놉시스의 규모를 고려할 때 유동 자산이 총 부채와 균형을 잘 이루고 있는 것으로 보입니다. 따라서 872억 달러 규모의 이 회사가 현금이 부족할 가능성은 매우 낮지만, 대차대조표를 계속 주시할 필요가 있습니다. 주목할만한 부채에도 불구하고 Synopsys는 순 현금을 자랑하므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다!
또 다른 좋은 신호는 12개월 동안 Synopsys의 EBIT가 27% 증가하여 부채를 쉽게 갚을 수 있었다는 것입니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성은 Synopsys가 시간이 지남에 따라 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부를 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.
마지막으로, 회사는 회계 이익이 아닌 현금으로만 부채를 갚을 수 있습니다. Synopsys는 대차 대조표에 순 현금이 있을 수 있지만, 부채의 필요성과 관리 능력에 영향을 미치기 때문에 기업이 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 얼마나 잘 전환하는지 살펴보는 것은 여전히 흥미롭습니다. 지난 3년 동안 Synopsys는 실제로 EBIT보다 더 많은 잉여현금흐름을 창출했습니다. 이러한 강력한 현금 창출력은 꿀벌 옷을 입은 강아지처럼 우리의 마음을 따뜻하게 합니다.
요약
회사의 총 부채를 살펴보는 것은 항상 합리적이지만, Synopsys의 순 현금이 12억 6천만 달러에 달한다는 사실은 매우 안심이 됩니다. 가장 중요한 것은 해당 EBIT의 121%를 잉여현금흐름으로 환산하면 13억 달러에 달한다는 점입니다. 따라서 Synopsys의 부채 사용은 위험하다고 생각하지 않습니다. 대차대조표에서 부채에 대한 대부분의 정보를 얻을 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 우리는 Synopsys에서 1 가지 경고 신호를 확인했으며이를 이해하는 것이 투자 프로세스의 일부가되어야합니다.
모든 것을 고려할 때 때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉬울 때도 있습니다. 지금 바로 순부채가 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.
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