4% 슬라이드 이후 Okta의 가치와 최신 사이버 보안 이니셔티브 살펴보기

• Okta 주식이 가치주인지 아니면 그저 과대광고에 편승한 것인지 궁금한 적이 있으셨다면, 이제 명확히 알 수 있습니다.
• 지난 1년 동안 Okta 주가는 10.0% 상승했지만 지난 주 4.3% 하락, 지난 달 8.3% 하락 등 등락이 있었습니다.
• 최근 헤드라인은 신원 확인 및 사이버 보안에 대한 Okta의 이니셔티브에 초점을 맞추면서 투자자들의 관심을 끌고 회사의 장기적인 전망에 대한 새로운 논쟁을 불러일으켰습니다. 전략적 파트너십과 제품 업데이트는 계속해서 Okta의 성장 궤도에 대한 기대감을 형성하고 있습니다.
• 현재 Okta는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 3점을 받고 있는데, 밸류에이션에 대한 주요 접근법을 통해 그 의미를 살펴보겠습니다. 마지막에 더 스마트하게 해석하는 방법을 소개할 예정이니 기대해 주세요.

작년 한 해 동안 Okta의 10.0% 수익률이 경쟁사보다 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: Okta의 할인된 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 현재의 재무 성과와 미래의 성장 잠재력을 모두 고려하기 때문에 널리 사용됩니다.

Okta의 경우, DCF 모델은 8억 3,000만 달러에 달하는 최근 12개월 잉여현금흐름으로 시작합니다. 분석가들의 추정에 따르면 Okta의 FCF는 꾸준히 증가하여 2030년에는 약 12억 8,000만 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 특히, 애널리스트들은 향후 5년간의 예상치를 제시하고 있습니다. 추가 예측은 Simply Wall St의 자체 모델링에서 나온 것입니다.

2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 계산한 결과, 오타의 내재적 공정가치는 주당 118.78달러로 산출되었습니다. 현재 분석에 따르면 이는 Okta의 주식이 공정가치 대비 31.8% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 이는 상당한 저평가를 나타냅니다.

이러한 상당한 할인은 장기적인 현금 흐름 창출을 고려할 때, 시장이 성장 전망과 현금 흐름 프로필에 비해 Okta 주가를 지나치게 보수적으로 책정하고 있을 수 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Okta는 31.8% 저평가되어 있는 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 905개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: Okta 가격 대 수익 비교

수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 투자자가 1달러의 수익에 대해 지불할 의사가 있는 금액을 직접적으로 반영하기 때문에 밸류에이션을 비교하는 가장 효과적인 방법인 경우가 많습니다. 주가수익비율이 낮을수록 수익 잠재력에 비해 주식이 싸다는 것을 의미하고, 주가수익비율이 높을수록 성장 기대감이 높거나 위험이 낮다는 것을 반영할 수 있습니다.

그러나 "정상" 또는 "공정한" 주가수익비율로 간주되는 것은 업계 표준과 회사별 요인에 따라 달라집니다. 일반적으로 성장 전망이 높고 리스크가 낮을수록 주가수익비율이 높아집니다. 성장률이 낮거나 불확실성이 크면 공정가치가 낮아집니다.

Okta는 현재 85.0배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 IT 산업 평균인 27.4배와 동종업계 평균인 29.1배를 훨씬 상회하는 수치입니다. 보다 맞춤화된 시각을 얻기 위해 Simply Wall St는 독자적인 공정가치비율을 계산합니다. 이 접근 방식은 Okta의 수익 성장, 이익 마진, 시가총액, 위험 프로필과 같은 요소를 통합하여 단순한 피어 또는 업계 평균보다 더 심층적으로 분석합니다. Okta의 경우, 이 공정 배율은 40.8배로 나옵니다.

공정 배율은 광범위한 비교에만 의존하지 않고 기업 고유의 속성을 고려하기 때문에 보다 미묘한 벤치마크를 제공합니다. Okta의 현재 주가수익비율은 공정 주가비율보다 상당히 높기 때문에 이 접근법에 따르면 주식이 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1418개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 옥타 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 투자 선택을 위한 더 스마트하고 역동적인 접근 방식인 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다.

내러티브는 공정 가치, 미래 매출, 수익, 이익률에 대한 가정과 같은 수치와 나만의 관점을 결합한 Okta와 같은 회사에 대한 투자 스토리입니다. 내러티브는 평균이나 단일 모델에 의존하는 대신 기업의 스토리를 재무 예측과 실행 가능한 공정 가치에 연결하여 숫자 뒤에 숨겨진 더 큰 그림을 볼 수 있도록 지원합니다.

내러티브는 사용하기 쉬우며 수백만 명의 투자자가 신뢰하는 Simply Wall St의 플랫폼 커뮤니티 페이지에서 사용할 수 있습니다. 내러티브는 예상 공정가치가 현재 주가와 어떻게 비교되는지 보여줌으로써 명확한 매수 또는 매도 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다. 또한 내러티브는 수익이나 뉴스와 같은 새로운 정보가 발표되면 자동으로 업데이트되므로 투자 관점을 최신 상태로 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 한 내러티브는 수익성이 마침내 도달할 수 있는 수준에 도달했다는 점에 초점을 맞춰 오타의 가치를 주당 147.87달러로 평가하는 반면, 좀 더 신중한 관점에서는 경쟁 위험과 성장 둔화를 강조하며 공정 가치를 75.00달러로 설정합니다. 내러티브를 통해 나만의 스토리를 반영하고 오타의 변화에 적응할 수 있으므로 보다 현명한 투자가 가능합니다.

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