마이크로소프트가 방금 애널리스트의 예측을 뛰어넘었고, 애널리스트들은 그들의 예측을 계속 업데이트하고 있습니다.

지난 주에 Microsoft Corporation(NASDAQ:MSFT)이 3분기 실적을 시장에 발표하는 것을 보셨을 것입니다. 지난주 주가는 2.4% 하락한 414달러를 기록하는 등 초기 반응은 긍정적이지 않았습니다. Microsoft는 애널리스트 예상치와 거의 일치하는 830억 달러의 매출을 보고했지만, 법정 주당 순이익(EPS)은 4.27달러로 예상치를 상회하여 애널리스트가 예상한 것보다 5.5% 높았습니다. 이 결과에 따라 애널리스트들은 수익 모델을 업데이트했으며, 회사의 전망에 큰 변화가 있다고 생각하는지 아니면 평소와 같은 비즈니스인지 알고 싶을 것입니다. 그래서 저희는 최신 실적 발표 후 법정 컨센서스 추정치를 수집하여 내년에 어떤 일이 일어날 수 있는지 알아봤습니다.

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최신 결과를 고려할 때, Microsoft의 51명 애널리스트의 컨센서스 예측은 2027년에 3,829억 달러의 매출을 기록할 것으로 예상됩니다. 이는 지난 12개월에 비해 20%의 상당한 매출 향상을 반영합니다. 주당 순이익은 미화 19.53달러로 16% 증가할 것으로 예상됩니다. 이 보고서가 발표되기 전, 애널리스트들은 2027년에 3,789억 달러의 매출과 18.94달러의 주당 순이익(EPS)을 예상했었습니다. 애널리스트들은 새로운 주당 순이익 추정치를 통해 비즈니스에 대해 더욱 낙관적인 전망을 내놓은 것으로 보입니다.

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컨센서스 목표주가인 562달러에는 큰 변화가 없었는데, 이는 주당 순이익 전망이 개선되었지만 장기적으로 주식 가치에 긍정적인 영향을 미치기에 충분하지 않다는 것을 시사합니다. 하지만 컨센서스 목표가는 사실상 애널리스트들의 목표가를 평균한 것이기 때문에 단일 목표가에 집착하는 것은 현명하지 않을 수 있습니다. 따라서 일부 투자자는 추정치 범위를 살펴보고 회사의 가치에 대해 의견이 엇갈리는 부분이 있는지 확인하는 것을 좋아합니다. 가장 낙관적인 애널리스트는 주당 730달러, 가장 비관적인 애널리스트는 주당 400달러로 평가하는 등 Microsoft에 대한 다양한 인식이 존재합니다. 보시다시피 분석가들이 모두 마이크로소프트의 미래에 대해 일치하는 의견은 아니지만, 추정치의 범위는 여전히 상당히 좁기 때문에 결과를 완전히 예측할 수 없는 것은 아닙니다.

이제 더 큰 그림을 살펴보면 이러한 예측을 이해할 수 있는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하는 것입니다. 최근 추정치를 보면 2027년 말까지 연평균 16%의 매출 성장이 예상되어 지난 5년간의 연평균 성장률 13%보다 눈에 띄게 빨라질 것으로 예상되는 등 Microsoft의 성장 속도가 의미 있게 가속화될 것임이 분명합니다. 이는 연간 16%의 매출 성장이 예상되는 동종 업계의 다른 기업들과 비교해 보십시오. 예상되는 매출 가속화를 고려하면 Microsoft가 더 넓은 업계와 거의 같은 속도로 성장할 것으로 예상되는 것은 분명합니다.

결론

가장 큰 시사점은 컨센서스 주당 순이익이 상향 조정되었다는 점이며, 이는 내년도 Microsoft의 수익 잠재력에 대한 심리가 분명하게 개선되었음을 시사합니다. 또한 매출 추정치도 재확인했는데, 전체 산업과 거의 같은 비율로 성장할 것으로 예상했습니다. 컨센서스 가격 목표에는 실질적인 변화가 없었으며, 이는 비즈니스의 본질적 가치가 최신 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.

이를 염두에 두면 Microsoft에 대한 결론을 너무 빨리 내리지 않을 것입니다. 내년 수익보다 장기적인 수익 창출력이 훨씬 더 중요합니다. 여러 Microsoft 애널리스트의 2028년까지의 추정치가 있으며, 여기에서 플랫폼에서 무료로 확인할 수 있습니다.

여전히 위험이 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, Microsoft에 대한 경고 신호 1가지를 확인했으며, 이를 주의해야 합니다.

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