인튜이트의 AI 혁신은 5.6% 하락 후 좋은 진입 시점을 알리는 신호일까요?

• Intuit이 실제로 현재 가격에서 좋은 거래인지 궁금한 적이 있다면 혼자가 아닙니다. 매수하기 전에 고려해야 할 사항이 많습니다.
• 지난주 Intuit 주가는 2.2% 하락하여 지난 한 달 동안 5.6% 하락했습니다. 그러나 현재까지 주가는 여전히 5.3% 상승했으며 5년 동안 100%에 가까운 수익률을 기록했습니다.
• 최근 헤드라인은 인튜이트의 지속적인 AI 기반 금융 도구 혁신과 제품 생태계 확장을 위한 지속적인 인수를 강조하고 있습니다. 이러한 요인으로 인해 주식이 주목을 받고 최근 가격 변동에 영향을 미쳤습니다. 이러한 발전은 점점 더 경쟁이 치열해지는 시장에서 경영진의 대담한 접근 방식을 보여줍니다.
• 인튜이트의 밸류에이션 점검 결과, 6점 만점에 3점으로 저평가되어 있으며, 어떤 방법을 사용하느냐에 따라 티핑 포인트에 도달할 수 있습니다. 가치 평가에 대한 다양한 접근 방식을 세분화하되, 마지막에는 Intuit가 포트폴리오에 포함할 가치가 있는지 알아볼 수 있는 더 좋은 방법을 공유할 것이므로 잠시만 기다려 주세요.

작년에 Intuit의 수익률이 6.3%로 다른 경쟁사보다 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: Intuit 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 단순히 현재 수익이나 매출을 검토하는 것이 아니라 예상 현금 창출을 기반으로 기업의 가치를 파악할 수 있습니다.

Intuit의 현재 잉여현금흐름은 약 60억 달러에 달합니다. 애널리스트의 예측과 확장된 추정치에 따르면 Intuit의 잉여현금흐름은 매년 꾸준히 증가하여 2027년에는 약 81억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 2030년에는 약 117억 달러까지 증가할 것으로 예상됩니다. 5년 후 이 수치는 Simply Wall St.의 추세 가정을 바탕으로 추정한 것입니다.

이러한 현금 흐름 예측을 고려한 DCF 모델은 주당 739.40달러의 내재가치를 추정합니다. 현재 Intuit은 이 추정치보다 11.3% 할인된 가격에 거래되고 있으므로 DCF 분석에 따르면 주식이 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가됨

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 Intuit은 11.3% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 853개 종목을 더 찾아보세요.

Intuit의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Intuit 가격과 수익 비교

Intuit과 같이 수익성이 좋은 회사의 경우, 주가수익비율(PE)은 회사의 주가와 현재 수익을 직접적으로 연관시키기 때문에 선호되는 가치 평가 지표입니다. 이 접근 방식을 통해 투자자는 회사가 창출한 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 명확하게 파악할 수 있습니다.

"정상" 또는 "적정" 주가수익비율을 구성하는 요소는 다양한 요인에 따라 달라진다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 수익 성장률이 높고 인지된 위험이 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율 배수를 요구하고, 성숙하거나 더 위험한 기업은 더 낮은 비율로 거래되는 경향이 있습니다. 또한 시장 참여자들은 상대적 가치를 파악하기 위해 같은 산업 내 기업의 밸류에이션을 비교하기도 합니다.

현재 Intuit은 47.3배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이에 비해 소프트웨어 산업 평균은 34.8배이며, Intuit의 동종업계 평균 주가수익비율은 57.2배입니다. 얼핏 보면 Intuit의 밸류에이션은 더 넓은 업계보다는 높지만 동종 업계에 비해서는 약간 낮습니다.

바로 이 지점에서 Simply Wall St의 독자적인 '공정 주가 비율'이 특히 유용합니다. Intuit의 공정 비율은 43.7배로 계산됩니다. 이 지표는 Intuit의 성장 전망, 위험 프로필, 수익 마진, 업계 역학 및 시가총액을 고려합니다. 이는 현재 이 특정 기업에 적합한 배수가 무엇인지에 대한 맞춤형 벤치마크를 제공합니다. 이러한 모든 요소를 고려함으로써 공정 배율은 Intuit의 고유한 특성을 반영하지 못할 수 있는 일반화된 업계 또는 동종업계 평균과 단순히 비교하는 것보다 더 신뢰할 수 있는 기준을 제공합니다.

Intuit의 현재 주가수익비율은 공정 주가비율보다 약간 높은 수준(47.3배 대 43.7배)에 불과하므로 이 방법을 사용하면 주식 가치가 적정하게 평가된 것으로 보입니다.

결과: 약 적정

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1402개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 인튜이트 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 이제 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 기업의 강점, 위험, 전략적 방향 등 기업의 스토리를 재무 예측 및 공정 가치 추정과 연결할 수 있는 새로운 접근 방식입니다. 이를 통해 인튜이트가 성공하거나 도전에 직면할 것이라고 생각하는 이유를 명확하게 표현한 다음, 이러한 가정이 공정 가치에 어떤 의미가 있는지, 현재 가격이 매력적인지 즉시 확인할 수 있습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 바로 액세스할 수 있고 수백만 명이 사용하는 내러티브는 기업의 스토리를 매출, 수익, 마진 등 중요한 수치와 연결하고 사실 변화에 따라 공정 가치를 업데이트하여 리서치를 실행 가능한 인사이트로 전환합니다. 즉, 뉴스 속보나 수익이 발표될 때 내러티브는 최신 정보를 반영하여 관련성을 유지하므로 실시간 주가와 비교한 시나리오의 공정 가치에 따라 매수, 보유 또는 매도 시점을 결정할 수 있습니다.

예를 들어, Intuit에 대한 내러티브에서는 AI 기반의 빠른 성장을 예측하여 공정 가치를 971달러로 설정하는 반면, 해외 역풍과 Mailchimp 리스크에 초점을 맞춘 보다 신중한 시나리오에서는 공정 가치를 600달러에 가깝게 설정할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 이러한 관점을 간단하게 비교하고 무엇이 확신을 갖게 하는지 이해할 수 있습니다.

Intuit에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com