포티넷(FTNT)의 주가 하락은 새로운 가치 평가 기회를 열었나요?

• 포티넷을 보고 현재 주가가 실제로 기본 가치를 반영하고 있는지 궁금하다면, 이 글은 그 질문을 단계별로 안내하기 위해 작성되었습니다.
• 주가는 76.32달러로 마감했으며 7일 동안 2.2% 하락, 30일 동안 7.5% 하락, 전년 대비 2.0% 하락, 1년 동안 18.9% 하락, 3년 동안 57.6% 하락, 5년 동안 154.8% 하락하여 투자자들이 위험과 상승에 대해 생각하는 방식이 달라질 수 있습니다.
• 최근 포티넷에 대한 뉴스 보도는 주로 사이버 보안 분야에서 포티넷의 입지와 투자자들이 다양한 기간에 걸쳐 이에 대해 어떻게 반응하는지에 초점을 맞추고 있습니다. 단기적인 하락과 다년간의 강한 수익률의 혼합은 현재 가격이 여전히 합당한지 여부를 결정할 때 중요한 배경이 됩니다.
• 현재 간단히 월스트리트에서는 포티넷에 대해 6점 만점에 5점을 부여하고 있으며, 이 글의 마지막 부분에서 시간이 지남에 따라 포티넷의 가치를 파악할 수 있는 보다 실용적인 방법을 소개하기 전에 다양한 가치 평가 접근 방식을 사용하여 포티넷의 가치를 분석해 보겠습니다.

포티넷의 지난 1년간 수익률이 -18.9%로 경쟁사 대비 뒤처진 이유를 알아보세요.

접근 방식 1: 포티넷 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인된 현금 흐름(DCF) 모델은 미래의 예상 현금 흐름을 현재로 할인하여 해당 현금 흐름을 현재 주가와 일관된 방식으로 비교할 수 있도록 합니다.

포티넷에서 사용하는 모델은 현금 흐름 예측에 기반한 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법입니다. 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 $2.10억입니다. 애널리스트 추정치와 Simply Wall St 추정치는 2030년까지 잉여현금흐름이 약 40억 달러로 증가할 것으로 예상하며, 2026년부터 2035년 사이의 중간 연간 수치는 위험과 화폐의 시간 가치를 반영하여 현재로 다시 할인합니다.

이러한 예상 현금 흐름을 모두 합산하고 할인하면 주당 약 101.44달러의 내재가치가 산출됩니다. 최근 주가인 76.32달러와 비교하면 이 DCF 관점에서 포티넷은 24.8% 저평가되어 있음을 알 수 있습니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 포티넷은 24.8% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록 또는 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 868개의 주식을 더 찾아보세요.

포티넷의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 밸류에이션 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 포티넷 가격과 수익 비교

포티넷과 같은 수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율은 주당 지불하는 금액과 현재 비즈니스가 창출하는 수익을 연결해 주기 때문에 유용한 척도입니다. 이는 시장에서 1달러의 이익에 대해 얼마를 지불하고 있는지 간단하게 확인할 수 있는 방법입니다.

"정상" P/E는 투자자가 기대하는 성장률과 해당 수익에 대한 리스크 정도에 따라 달라집니다. 기대 성장이 높거나 인지된 위험이 낮으면 더 높은 P/E를 지지할 수 있고, 성장이 더디거나 위험이 높으면 더 낮은 P/E를 정당화하는 경향이 있습니다.

포티넷은 30.29배의 P/E에서 거래되고 있습니다. 이는 전체 소프트웨어 산업 평균인 31.77배에 가깝고, 피어 평균인 61.09배보다 낮습니다. 또한, 심플리 월스트리트는 수익 성장, 마진, 산업, 시가총액, 기업별 리스크 등의 요소를 고려할 때 합리적이라고 판단되는 P/E 수준인 34.64배의 자체 "공정 비율"을 포티넷에 대해 계산합니다.

이 공정 배율은 모든 소프트웨어 주식에 동일한 배수를 적용하는 것이 아니라 포티넷의 고유한 특성을 고려하여 조정하기 때문에 단순한 피어 또는 업계 비교보다 더 맞춤화되어 있습니다. 30.29배와 공정 배율 34.64배를 비교하면 이 P/E 기반 보기에서 주가가 저평가되어 있음을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

P/E 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1440개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 포티넷 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 여러분과 다른 투자자들이 포티넷의 비즈니스 전망을 재무 예측과 연결한 다음 공정 가치에 연결하기 위해 만드는 간단한 스토리인 내러티브를 소개합니다.

각 내러티브는 포티넷의 매출, 수익, 마진에 대한 견해와 자신의 공정 가치 추정치를 결합한 다음 이를 현재 주가와 비교하여 주가가 싸다고 생각하는지 비싸다고 생각하는지 빠르게 확인하고 추가, 조정 또는 대기할 시점을 결정할 수 있도록 합니다.

내러티브는 새로운 정보가 들어오면 자동으로 업데이트됩니다. AI 데이터 센터 보안 또는 하드웨어 위험과 같은 영역에 대한 새로운 수익, 지침 또는 뉴스가 추가되면 모델을 처음부터 다시 구축할 필요 없이 예측과 공정 가치가 새로워집니다.

예를 들어, Simply Wall St의 한 포티넷 내러티브는 현재 주당 약 99.03달러의 공정 가치에 고정되어 있는 반면, 다른 내러티브는 87.04달러에 근접해 있습니다. 이는 정보에 정통한 두 투자자가 같은 회사를 보고 서로 다른 가정을 적용하여 현재 포티넷의 가치에 대해 서로 다르지만 투명한 견해에 도달할 수 있는 방법을 보여줍니다.

포티넷에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 포티넷 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 분석가의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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