최근 주가 반등과 혼합된 밸류에이션 신호 이후 데이터독(DDOG)은 매력적일까요?

• 데이터독 주가가 현재 수준에서 여전히 가치가 있는지 궁금하다면, 이 글에서 현재 가격이 무엇을 의미하는지, 그리고 그것이 몇 가지 일반적인 가치 평가와 어떻게 일치하는지 살펴볼 것입니다.
• 최근 데이터독은 138.21달러로 마감했으며, 지난 7일 동안 18.1%의 수익률, 30일 동안 0.1% 하락, 현재까지 3.3% 상승, 1년 동안 9.0% 하락, 3년 동안 84.7% 상승, 5년 동안 30.4%의 수익률을 기록했습니다. 이러한 수치를 종합하면 위험과 기회가 혼재되어 있다는 것을 알 수 있습니다.
• 최근 Datadog에 대한 헤드라인은 클라우드 기반 모니터링 및 보안에서의 역할과 고성장 소프트웨어의 광범위한 부문 움직임에 초점을 맞추고 있습니다. 이러한 업데이트는 주가가 단기적으로 강세를 보였지만 여전히 1년 전 수준을 밑돌고 있는 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
• Simply Wall St의 6점 밸류에이션 체크리스트에서 Datadog은 6점 만점에 2점을 받았습니다. 이는 일부 지표에서는 주가가 저평가된 것으로 표시되는 반면 다른 지표에서는 그렇지 않다는 것을 나타냅니다. 다음으로 몇 가지 가치 평가 접근법을 비교한 다음, 이를 종합하는 데 도움이 될 수 있는 가치에 대한 다른 사고 방식으로 마무리하겠습니다.

데이터독의 밸류에이션 점검 점수는 2/6에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근 방식 1: Datadog 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 기업의 미래 현금 흐름을 추정하고 필요한 수익률을 사용해 현재로 할인합니다. 이를 통해 현재 비즈니스의 가치를 추정할 수 있습니다.

Datadog에서 사용하는 모델은 현금 흐름 예측에 기반한 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법입니다. 최근 12개월 잉여 현금 흐름은 약 8억 7,430만 달러입니다. 애널리스트들은 2028년까지 잉여현금흐름 추정치를 제공하며, Simply Wall St는 2030년까지 약 36억 달러의 잉여현금흐름을 예상하여 추가 추정치를 제시합니다.

이 모델에서 이러한 모든 예상 현금 흐름을 현재 가치로 할인하면 예상 내재가치는 주당 약 $217.46입니다. 최근 주가인 138.21달러와 비교하면 이 모델은 이러한 가정에 따라 주가가 약 36.4% 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Datadog은 36.4% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 876개의 주식을 더 찾아보세요.

Datadog의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Datadog 가격 대 매출

투자자들이 종종 매출 견인력에 초점을 맞추는 Datadog과 같은 비즈니스의 경우, 주가수익비율은 현재 회사가 창출하는 매출과 주가를 직접적으로 연관시키기 때문에 유용한 척도입니다.

일반적으로 성장 기대치가 높고 인지된 위험이 낮을수록 더 높은 P/S 배수를 정당화할 수 있으며, 성장 속도가 느리거나 위험이 높을수록 일반적으로 더 낮고 보수적인 배수를 주장할 수 있습니다. 그렇기 때문에 Datadog의 현재 P/S를 몇 가지 기준점과 비교하는 것이 도움이 됩니다.

Datadog은 현재 15.09배의 P/S에서 거래되고 있습니다. 이는 광범위한 소프트웨어 산업 평균인 4.62배를 훨씬 상회하며, 피어 그룹 평균인 8.82배보다 높습니다. 데이터독의 공정 주가수익비율은 12.98배로, 성장 프로필, 이익률, 산업, 시가총액, 특정 리스크 등의 요소를 고려할 때 합리적인 주가수익비율이 얼마인지 추정하는 수치입니다.

공정 비율은 모든 기업에 일률적으로 적용하는 대신 이러한 기업별 동인을 조정하기 때문에 단순한 업계 또는 동종 업계 비교보다 더 맞춤화되어 있습니다. 15.09배와 공정 비율 12.98배를 비교하면 이 프레임워크에서 공정하다고 간주하는 것보다 주가가 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 알 수 있습니다.

결과: 과대평가

P/S 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1422개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 데이터독 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 회사의 미래 매출, 수익, 마진에 대한 견해를 재무 예측과 연결한 다음 공정 가치 추정치와 연결하여 회사에 대해 작성하는 간단한 스토리인 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 데이터독 내러티브를 선택하거나 작성하고, 해당 스토리가 의미하는 현금 흐름과 수익 경로를 확인하고, 그 결과 공정 가치를 현재 주가와 비교하여 자신의 포트폴리오에서 데이터독이 매수, 보유 또는 매도에 가까운지 여부를 결정하는 데 도움을 받을 수 있습니다. 내러티브는 새로운 수익 결과나 주요 뉴스와 같은 새로운 정보가 도착하면 자동으로 업데이트되므로, 스토리를 통해 도출된 공정 가치 관점이 오래되지 않고 최신 상태로 유지됩니다. 데이터독의 경우, 한 투자자는 상대적으로 보수적인 전망을 가정하여 공정 가치를 낮게 평가하는 내러티브를 사용하는 반면, 다른 투자자는 더 강력한 가정과 더 높은 공정 가치를 가진 내러티브를 사용할 수 있으며, 플랫폼에서는 두 가지를 나란히 볼 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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