미국의 모든 소프트웨어 회사 중 거의 절반이 4.6배 미만의 P/S 비율을 가지고 있고 1.7배 미만의 P/S도 평범하지 않다는 점을 고려할 때 18.3배의 가격 대비 매출(또는 "P/S") 비율을 가진 Datadog, Inc.(NASDAQ:DDOG)는 완전히 피해야 할 주식이라고 생각할 수 있습니다. 하지만 P/S가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
최근 Datadog의 실적은 어땠나요?
Datadog은 최근 대부분의 다른 회사보다 더 많은 수익을 올리고 있기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 투자자들은 이러한 강력한 수익 성과가 계속될 것이라고 생각하기 때문에 P/S가 높을 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.
애널리스트들이 Datadog의 미래를 업계와 비교하여 어떻게 생각하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보세요.수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치하나요?
P/S 비율을 정당화하기 위해서는 Datadog이 업계 평균을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장세를 보여야 합니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 26%나 증가했습니다. 최근 3년 동안에도 단기적인 성과에 힘입어 전체 수익이 237%라는 놀라운 상승세를 보였습니다. 따라서 최근의 매출 성장은 이 회사에게 매우 훌륭하다고 말할 수 있습니다.
미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 애널리스트들의 추정에 따르면 향후 3년 동안 매출이 매년 24%씩 성장할 것으로 예상됩니다. 이는 업계 전반의 연간 성장률 전망치인 14%보다 훨씬 높은 수치입니다.
이를 염두에 두면 Datadog의 P/S가 동종 업계에 비해 높은 이유를 이해하기 어렵지 않습니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며 주식에 대해 더 많은 비용을 기꺼이 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
최종 결론
주가매출비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소가 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
데이터독을 살펴본 결과, 강력한 미래 수익으로 인해 P/S 비율이 여전히 높은 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 수익이 악화될 가능성은 매우 희박하다고 생각하며, 이는 높은 P/S 비율을 정당화합니다. 이러한 조건이 변하지 않는 한 계속해서 주가를 강력하게 지지할 것입니다.
또한 데이터독에서 발견한 두 가지 경고 신호에 대해서도 알아두어야 합니다.
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