데이터독(DDOG)은 최근 주식 성과가 엇갈린 후에도 합리적인 가격인가?

• 약 121.06달러의 데이터독이 공정한 가치를 제공하고 있는지 또는 가격이 너무 앞서나가고 있는지 궁금한 투자자를 위해, 이 글에서는 현재 주가가 무엇을 의미하는지 분석해 보겠습니다.
• 짧은 기간 동안 주가는 지난 7일 동안 3.9% 상승, 지난 30일 동안 4.4% 하락, 현재까지 9.5% 하락, 지난 1년 동안 31.8%의 수익률과 함께 3년 동안 74.0%, 5년 동안 42.8%의 수익률을 기록하는 등 혼조세를 보였습니다.
• 투자자들이 클라우드 및 통합 가시성 도구에 대한 광범위한 지출에 데이터도그 제품이 어떻게 부합하는지 고려하면서 최근 데이터도그에 대한 보도는 소프트웨어와 모니터링에서의 역할에 초점을 맞추고 있습니다. 이러한 헤드라인은 시장이 위험과 잠재적 보상을 재평가하면서 주가가 상승한 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 이 글의 마지막 부분에서는 현재 다양한 가치 평가 방법과 가치에 대해 더 나은 방법이 있을 수 있는 이유를 자세히 살펴보고, 6점 만점에 2점을 부여합니다.

데이터독의 가치 평가 점수는 6점 만점에 2점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근 방식 1: Datadog 할인된 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래의 현금흐름을 예측한 다음 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 주식의 가치를 추정합니다. 이 모델은 본질적으로 미래의 현금 흐름이 현재 어떤 가치가 있는지를 묻는 것입니다.

데이터독이 사용하는 모델은 현금 흐름 예측에 기반한 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법입니다. 회사의 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 9억 2,810만 달러입니다. 이 모델에 사용된 분석가 및 추정치에 따르면 2030년까지 약 29억 7천만 달러의 잉여현금흐름이 예상되며, 2026년부터 2035년까지의 중간 연도는 할인 전 약 10억 8천만 달러에서 49억 7천만 달러에 달할 것으로 예측됩니다.

이러한 모든 예상 현금 흐름을 할인율을 적용하여 현재로 환산하면 주당 내재가치는 약 176.70달러로 추정됩니다. 현재 주가가 약 121.06달러인 것과 비교하면, 이 현금 흐름 가정에 따라 주가가 약 31.5% 저평가되어 있다는 것을 알 수 있습니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Datadog은 31.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 저평가된 우량 주식 60개를 더 찾아보세요.

Datadog의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Datadog 가격 대 매출

성장을 위해 재투자를 많이 하는 수익성 있는 소프트웨어 회사의 경우, P/S 비율은 특히 투자 수준과 회계 항목에 따라 수익이 영향을 받을 수 있는 경우 투자자가 매출 1달러당 지불하는 금액을 비교하는 데 유용한 방법입니다.

성장 기대치가 높고 인지된 위험이 낮을수록 일반적으로 P/S 배수가 높아지는 반면, 성장 속도가 느리거나 위험이 높을수록 투자자는 더 낮은 배수를 지불하는 경우가 많습니다. 따라서 "정상" 또는 "적정" P/S 비율은 시장이 미래 성장에 대해 기대하는 바가 무엇이고 그러한 기대에 대해 얼마나 확신을 가지고 있는지에 따라 달라집니다.

Datadog은 현재 12.50배의 P/S에서 거래되고 있습니다. 이는 소프트웨어 산업 평균인 3.61배를 상회하고 피어 그룹 평균인 6.08배보다 높습니다. 데이터독의 공정 주가수익비율은 10.14배이며, 이는 수익 성장, 산업, 이익률, 시가총액, 위험 프로필 등의 요인을 감안할 때 P/S가 얼마인지에 대한 자체적인 추정치입니다.

공정 비율은 모든 소프트웨어 이름을 동일하게 취급하는 것이 아니라 Datadog의 특정 성장 전망, 수익성, 규모 및 위험을 조정하기 때문에 동종 업계 또는 광범위한 업계와 단순 비교하는 것보다 더 많은 정보를 제공할 수 있습니다.

현재 P/S는 12.50배이고 공정 배율은 10.14배이므로 이 주식은 공정 배율 이상으로 거래되는 것으로 표시됩니다.

결과: 과대평가

P/S 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 경영진이 아닌 유산에 투자를 시작하세요. 창업자가 이끄는 19개 상위 기업을 살펴보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 데이터독 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했듯이, 내러티브는 미래의 매출, 수익, 마진에 대한 전망과 현재 주가와 비교할 수 있는 공정 가치를 연결하여 데이터독에 대한 자신만의 이야기를 수치에 첨부할 수 있게 해줍니다.

Simply Wall St에서 내러티브는 커뮤니티 페이지 내에 있으며 사용하기 쉽도록 설계되어 있으므로 내 견해가 다른 견해와 어떻게 비교되는지, 그리고 그것이 공정 가치와 가격 격차로 어떻게 변환되는지 확인할 수 있어 가정에 따라 주식이 비싸거나 싸게 보이는지 판단하는 데 도움이 됩니다.

이러한 내러티브는 새로운 회사 뉴스, 수익 또는 지침이 도착하면 자동으로 업데이트되므로 각 스토리의 배경이 되는 공정 가치는 정적인 스냅샷이 아닌 최신 정보와 일치하게 유지됩니다.

현재 데이터독의 경우, 한 내러티브는 더 강력한 성장 및 마진 가정을 통해 분석가 공정 가치의 상위권인 241.36달러로 기울어질 수 있고, 다른 내러티브는 더 신중한 가정을 통해 115.00달러에 가까워질 수 있습니다. 이를 통해 같은 회사에 대한 서로 다른 이야기가 어떻게 가치에 대한 매우 다른 관점으로 이어지는지 명확하게 알 수 있습니다.

Datadog에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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