최근 주가 약세 이후 데이터독(DDOG) 주가는 DCF 상승 여력을 반영하고 있나요?

• 데이터독의 현재 주가가 장기적인 잠재력에 부합하는지 궁금하다면, 여러분은 혼자가 아닙니다. 이 글은 여러분이 지불하는 비용과 얻는 것에 초점을 맞추고 있습니다.
• 데이터독의 주가는 127.33달러로 마감했으며, 지난 주 10.0%, 지난 달 0.6%, 올해 들어 4.8%, 지난 1년 동안 14.0% 하락하여 지난 3년과 5년 동안 각각 43.5%와 23.5%의 수익률을 기록했습니다.
• 최근 데이터독에 대한 시장의 관심은 투자자들이 반복적인 수익과 성장 잠재력에 대해 얼마를 지불할 의향이 있는지 재평가하면서 소프트웨어 및 클라우드 모니터링 회사에 대한 지속적인 관심의 영향을 받았습니다. 소프트웨어 가치 평가에 대한 광범위한 섹터의 움직임과 정서는 인식된 위험과 보상 측면에서 Datadog의 현재 위치를 파악하는 데 도움이 됩니다.
• 이번 조사에서 Datadog은 가치 평가에서 6점 만점에 2점을 받았으며, 이는 6개 측정 항목 중 2개 항목에서 저평가된 것으로 나타났습니다. 평가 점수에서 전체 분석 결과를 확인할 수 있습니다. 다음으로 Datadog에 사용된 주요 가치 평가 접근 방식을 살펴본 다음, 단일 메트릭을 넘어서는 가치를 살펴보는 방법으로 마무리하겠습니다.

데이터독은 밸류에이션 점검에서 2/6점을 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근 방식 1: Datadog 할인 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 기업의 미래 현금 흐름을 예측하고 이를 다시 현재로 할인하여 현재 가치 측면에서 전체 비즈니스의 가치를 추정합니다.

Datadog의 경우, 이 모델은 현금 흐름 예측에 기반한 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용합니다. 회사의 지난 12개월 잉여 현금 흐름은 약 9억 2,810만 달러입니다. 분석가의 추정치와 후속 추정에 따르면 2030년 예상 잉여현금흐름은 약 29.9억 달러이며, 2026년과 2035년 사이의 중간 연도는 할인 전 약 10.8억 달러에서 5.16억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.

이러한 예상 현금 흐름을 현재 가치인 달러로 할인하면 주당 약 184.37달러의 내재가치가 산출됩니다. 최근 주가인 127.33달러와 비교하면, 이는 주가가 DCF 추정치 대비 30.9% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 이 모델만으로는 저평가된 것으로 판단됩니다.

결과: 저평가됨

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 데이터독은 30.9% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 51개의 우량 저평가 주식을 더 찾아보세요.

Datadog의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Datadog 가격 대 매출

성장하고 수익성이 높은 소프트웨어 회사의 경우, 매출은 일반적으로 수익보다 회계 선택의 영향을 덜 받고 투자자가 매출 1달러당 지불하는 금액을 비교하는 데 도움이 될 수 있기 때문에 P/S 배수는 종종 유용한 척도가 됩니다.

일반적으로 성장률이 높고 인지된 위험이 낮을수록 P/S 배수가 높아지는 반면, 성장률이 더디거나 불확실성이 높을수록 더 낮고 보수적인 범위를 지지하는 경향이 있습니다. 그렇기 때문에 Datadog의 P/S를 단독으로 보기보다는 맥락에서 보는 것이 도움이 됩니다.

Datadog은 현재 13.10배의 P/S에서 거래되고 있습니다. 이는 소프트웨어 산업 평균인 3.67배를 훨씬 상회하며, 피어 그룹 평균인 7.07배보다 높은 수준입니다. 데이터독에 대한 월스트리트의 적정 주가수익비율은 11.66배입니다. 이는 수익 성장, 산업, 이익률, 시가총액, 리스크 프로필과 같은 요소를 기반으로 한 적절한 P/S에 대한 독자적인 추정치입니다. 공정 배율은 이러한 펀더멘털을 단일 수치로 통합하기 때문에 동종 업계 또는 더 넓은 업계와 단순 비교하는 것보다 더 많은 정보를 제공할 수 있습니다.

이 공정 비율을 기준으로 볼 때, Datadog의 현재 P/S는 13.10배로 더 높은 것으로 나타나 이 지표에서 주가가 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

P/S 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 경영진이 아닌 유산에 투자를 시작하세요. 창업자 주도의 상위 22개 기업을 살펴보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 데이터독 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 이제 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 내러티브를 사용하면 데이터독에 대한 명확한 스토리를 만들고, 그 스토리를 일련의 매출, 수익 및 마진 예측에 연결한 다음, 그 결과인 공정 가치를 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 모두 확인할 수 있습니다. 이 공정 가치를 현재 주가와 비교하고, 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 자동으로 업데이트되는 것을 보고, 공정 가치가 약 257.52달러 또는 208.49달러인 보다 낙관적인 Datadog 보기와 169.92달러에 가까운 보다 신중한 보기가 어떻게 나란히 놓일 수 있는지 확인할 수 있습니다. 이렇게 하면 현재 가격이 실제로 믿는 내러티브에 비해 높은지 낮은지를 간단하고 시각적으로 판단할 수 있습니다.

데이터독에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com