새로운 파트너십과 3년간 123% 주가 급등 이후 Datadog의 가치 평가

• 데이터독이 지금 좋은 거래인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며, 고성장 기술주에 주목하는 사람이라면 그 가치를 평가하는 것이 그 어느 때보다 중요합니다.
• 지난 한 해 동안 26.0% 상승하고 3년 동안 123.5%의 인상적인 수익률을 기록한 데이터독의 주가 모멘텀은 투자자들에게 기회와 위험에 대해 이야기하게 만들었습니다.
• 최근 헤드라인은 데이터도그의 제품 출시와 새로운 전략적 파트너십에 초점을 맞추며 통합 가시성 및 클라우드 인프라 부문에서 지속적인 성과를 거두고 있는 데이터도그에 주목했습니다. 이러한 긍정적인 관심은 회사의 진정한 가치가 어디에 있는지에 대한 논의에 연료를 더했습니다.
• 현재 Datadog은 가치 평가에서 6점 만점에 2점을 받고 있으며, 이는 얼마나 싸거나 비싼지에 대한 논쟁이 있음을 시사합니다. 아래에서는 가치를 판단하는 일반적인 접근 방식과 더 큰 그림을 볼 수 있는 더 현명한 방법을 분석해 보겠습니다.

데이터독의 가치 평가 점수는 2/6에 불과합니다. 전체 가치 평가 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근 방식 1: Datadog 할인된 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 예상 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근법을 통해 투자자는 주식이 현재 펀더멘털에 비해 저평가 또는 고평가되어 있는지 판단할 수 있습니다.

Datadog의 경우 최근 사용 가능한 잉여현금흐름은 8억 6,050만 달러입니다. 분석가들의 추정에 따르면 2029년에는 잉여 현금 흐름이 약 28억 달러에 달할 것으로 예상되는 등 상당한 성장이 예상됩니다. 분석가들은 일반적으로 향후 5년간의 예측을 제공하며, 그 이상의 예측은 확립된 방법을 사용하여 추정한다는 점에 유의할 필요가 있습니다.

DCF 가치 평가에 따르면, 데이터독의 내재가치는 주당 201.25달러로 추정됩니다. 현재 가격에서 이는 21.7% 할인된 것으로, 미래 현금 창출 잠재력에 비해 주식이 저평가되어 있을 수 있음을 나타냅니다.

이는 현재 예측이 정확하다면 데이터독은 단기적인 변동성을 극복하고 회사의 장기적인 전망에 집중하려는 투자자에게 주목할 만한 상승 여력을 제공할 수 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Datadog은 21.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 840개의 주식을 더 찾아보세요.

Datadog의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Datadog 가격 대 매출

가격 대비 매출(P/S) 비율은 특히 수익성이 아직 개발 중일 때 Datadog과 같이 빠르게 성장하는 기술 기업에서 선호하는 가치 평가 지표입니다. 이는 현재 투자자들이 회사 매출 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지에 대한 스냅샷을 제공하므로, 수익이 아직 비즈니스 모멘텀을 충분히 반영하지 못하는 고성장 기업에게 특히 유용합니다.

성장 기대치와 인지된 위험은 모두 "정상" 또는 "적정" P/S 비율을 결정하는 데 큰 역할을 합니다. 투자자들이 이러한 추세가 지속될 것이라고 믿는다면 일반적으로 수익이 빠르게 성장하는 기업은 더 높은 멀티플을 요구합니다. 그러나 위험이 높을수록 투자자들은 더 안전하거나 더 잘 알려진 동종 기업에 비해 더 낮은 가격을 책정하는 경향이 있습니다.

데이터독은 현재 18.2배의 P/S 배수로 거래되고 있으며, 이는 소프트웨어 산업 평균인 5.1배와 피어 그룹 평균인 7.7배를 크게 상회하는 수치입니다. 이러한 프리미엄은 투자자들이 데이터독의 지속적인 성장과 시장 점유율 상승에 대해 높은 기대감을 가지고 있다는 것을 의미합니다.

Simply Wall St는 업계 또는 피어 평균을 사용하는 대신 독점적인 "공정 비율" 지표를 사용하여 Datadog의 정당한 주가수익비율을 추정합니다. 여기에는 회사의 성장률, 위험 프로필, 이익률, 규모, 업종 컨텍스트가 통합되어 보다 맞춤화된 공정 가치 감각을 제공합니다. Datadog의 경우, 공정 비율은 14.7배입니다.

Datadog의 실제 P/S 비율은 18.2배로 공정 비율보다 높기 때문에, 이는 펀더멘털만으로 정당화할 수 있는 수준 이상으로 거래되고 있음을 의미하며, 현재 수준에서 주가가 고평가되어 있음을 의미할 수 있습니다.

결과: 과대평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만 실제 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1410개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 데이터독 내러티브 선택

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니, 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 데이터독의 미래 매출, 수익, 마진, 성장, 공정 가치에 대한 관점을 실제 전망과 연결하여 수치로 표현한 투자 스토리입니다. 내러티브를 통해 투자자는 비즈니스에서 일어나는 일(예: 클라우드 도입 또는 AI 기반 변화)을 재무 예측과 그에 따른 공정 가치에 직접 연결하여 자신의 신념과 실행 가능한 투자 신호 사이의 다리를 만들 수 있습니다.

Simply Wall St의 플랫폼은 모든 사용자가 내러티브에 액세스할 수 있도록 하여 수백만 명의 투자자가 자신의 데이터독 스토리를 쉽게 만들고, 보고, 업데이트할 수 있는 전용 커뮤니티 페이지를 제공합니다. 내러티브는 가정을 통해 형성된 공정 가치와 실제 시장 가격을 비교하여 매수, 보유, 매도 여부를 결정하는 데 도움을 주므로, 컨센서스가 말하는 것뿐만 아니라 자신이 믿는 바를 반영하여 결정을 내릴 수 있습니다.

중요한 점은 내러티브가 역동적이라는 점입니다. 수익 보고서, 뉴스, 애널리스트 예측과 같은 새로운 정보가 나오면 자동으로 업데이트되므로 스토리는 항상 비즈니스와 함께 진화합니다. 예를 들어, Simply Wall St의 일부 투자자들은 데이터독의 적정 가치를 주당 200달러로 보고 AI를 통한 주요 성장에 초점을 맞추는 반면, 다른 투자자들은 경쟁과 고객 집중으로 인한 위험을 강조하며 105달러 정도로 신중한 시각을 취하고 있습니다. 즉, 정보에 기반한 자신만의 관점을 정의할 수 있는 여지가 있다는 뜻입니다.

데이터독에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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