최근 주가 변동과 풍부한 수익 배수에 따른 크라우드스트라이크(CRWD)의 재평가

• 주당 약 418달러의 크라우드스트라이크홀딩스가 여전히 가치를 제공하는지, 아니면 손쉬운 이익이 그 뒤에 숨어 있는지 궁금하신가요? 이 기사에서는 현재 가격표가 실제로 무엇을 의미하는지 분석합니다.
• 주가는 지난 한 주 동안 6.0% 상승한 반면 30일 수익률은 3.5% 하락, 연간 수익률은 7.8% 하락하여 지난 1년 동안 11.3%, 3년 동안 222.0%의 수익률을 기록했습니다.
• 최근 크라우드스트라이크의 플랫폼과 이 분야에서의 입지에 대한 지속적인 관심을 포함하여 사이버 보안에서 크라우드스트라이크의 역할에 대한 보도가 집중되었습니다. 이는 주가가 심리 변화에 빠르게 반응할 수 있는 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다. 사이버 위협과 보호 도구에 대한 수요에 대한 헤드라인은 종종 투자자들이 미래의 성장 잠재력과 위험에 대해 어떻게 생각하는지에 직접적으로 영향을 미칩니다.
• 이러한 배경에도 불구하고 현재 크라우드스트라이크는 Simply Wall St의 평가 점수에서 보듯이 6점 만점에 0점을 받고 있습니다. 다음 섹션에서는 전통적인 가치 평가 방법을 살펴본 후 주식의 가치에 대해 더 완전한 사고 방식으로 전환 할 것입니다.

크라우드스트라이크 홀딩스는 밸류에이션 체크에서 0/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 크라우드스트라이크 홀딩스 할인 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 기업의 미래 현금 흐름을 추정하고 이를 현재로 할인하여 예상되는 금액을 기준으로 주당 내재가치를 산출하는 것을 목표로 합니다.

크라우드스트라이크홀딩스에서 사용된 모델은 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법으로, 달러 단위의 현금 흐름 예측을 기반으로 합니다. 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 12억 4천만 달러입니다. 분석가들은 향후 몇 년 동안의 상세한 추정치를 제공하며, Simply Wall St는 2031년에 46억 4,400만 달러의 잉여현금흐름과 2035년까지 추가로 추정된 수치를 통해 이를 더 확장합니다.

이러한 예상 현금 흐름을 현재로 할인한 후, 이 모델은 주당 약 354.44달러의 내재가치를 추정합니다. 최근 주가가 약 418달러인 점을 감안하면 이는 주가가 DCF 추정치보다 약 18.0% 높다는 것을 의미합니다. 이 모델에서 현재 주가는 현금 흐름 가정이 뒷받침하는 것보다 더 높은 것으로 보입니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 크라우드스트라이크 홀딩스는 18.0% 고평가된 것으로 나타났습니다. 58개의 저평가된 우량 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

크라우드스트라이크홀딩스의 공정가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 크라우드스트라이크 홀딩스 가격 대 매출 비교

수익이 덜 의미 있거나 변동성이 큰 기업의 경우, P/S 비율은 종종 투자자가 1달러의 수익에 대해 지불하는 금액을 측정하는 데 유용한 방법입니다. 이를 통해 다양한 수익성 단계에 있는 기업을 보다 일관된 기준으로 비교할 수 있습니다.

성장 기대치가 높고 인지된 위험이 낮을수록 일반적으로 더 높은 "정상" P/S 배수를 지지하는 반면, 성장 속도가 느리거나 위험이 높을수록 더 낮은 배수를 정당화하는 경향이 있습니다. 크라우드스트라이크는 현재 22.04배의 P/S에서 거래되고 있습니다. 이는 소프트웨어 산업 평균인 3.62배를 훨씬 웃도는 수치이며, 피어 그룹 평균인 9.34배보다 높은 수준입니다.

크라우드스트라이크에 대한 월스트리트의 적정 주가수익비율은 12.14배입니다. 이는 수익 성장, 업종, 이익률, 시가총액 및 식별된 리스크와 같은 요소를 고려할 때 적합한 P/S 배수가 무엇인지에 대한 독점적인 추정치입니다. 이러한 기업별 동인을 조정하기 때문에 공정 배율은 동종업계 또는 더 넓은 업계와의 단순 비교보다 더 맞춤화된 기준을 제공합니다. 공정 비율 12.14배에 22.04배를 설정하면 현재 P/S가 해당 혼합 벤치마크보다 더 풍부하다는 것을 의미합니다.

결과: 과대평가

P/S 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 경영진이 아닌 유산에 투자를 시작하세요. 창업자가 이끄는 19개 상위 기업을 살펴보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 크라우드스트라이크 홀딩스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브는 공정가치, 매출, 수익, 마진과 같은 일반적인 숫자에 명확한 스토리를 첨부하여 CrowdStrike Holdings에 대해 믿는 것을 예측과 연결한 다음 현재 가격과 직접 비교할 수 있는 공정가치와 연결할 수 있게 해줍니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브는 수백만 명의 투자자가 회사에 대한 자신의 견해를 설명하는 데 사용하는 간편한 도구입니다. 그런 다음 플랫폼은 수익, 뉴스 또는 지침과 같은 새로운 정보가 추가될 때 이러한 내러티브를 새로 고쳐서 별도의 작업 없이도 스토리와 그 뒤에 있는 숫자가 일치하도록 유지합니다.

크라우드스트라이크 홀딩스의 경우, 현재 한 내러티브는 주당 약 113.04달러의 공정가치를 적용하는 반면 다른 내러티브는 약 692.37달러에 달합니다. 이는 성장, 마진, 위험 및 미래 P/E에 대한 다양한 가정이 어떻게 매우 다른 결론으로 이어질 수 있는지 보여주며, 현재 가격이 높은지, 낮은지 또는 자신에게 적합한지 결정하기 전에 자신의 견해가 그 스펙트럼에서 어디에 해당하는지 확인할 수 있게 해줍니다.

크라우드스트라이크 홀딩스의 경우, 두 가지 주요 크라우드스트라이크 홀딩스 내러티브 미리보기를 통해 정말 쉽게 이해할 수 있습니다:

Simply Wall St 플랫폼을 사용하는 실제 투자자가 작성한 것으로, 동일한 비즈니스에 대한 세부적인 관점을 기반으로 할 때에도 서로 다른 가정이 어떻게 매우 다른 공정 가치로 이어질 수 있는지 보여줍니다.

크라우드스트라이크 홀딩스 불 사례

이 사례의 공정가치: 주당 약 US$431.24.

최근 가격인 418.20달러 대비 내재 밸류에이션 갭: 이 공정가치보다 약 3.0% 낮습니다.

이 내러티브의 매출 성장 가정: 18%.

• 고객이 필요에 따라 모듈을 교체하고 ARR 모델을 통해 비용을 지불하는 클라우드 기반 모듈형 구독 제품군으로서의 Falcon 플랫폼에 중점을 둡니다.
• 약 25%의 부채 비율과 최근 수익성이 좋은 비교적 젊은 비즈니스에 대해 저자가 긍정적으로 평가하는 자기자본 수익률과 같은 대차 대조표 및 수익성 지표에 중점을 둡니다.
• 저자는 Simply Wall St의 잉여현금흐름 예측과 잠재적 투자 수익률에 대한 개인적인 계산을 바탕으로 주가가 매력적인 수익률로 책정된 것으로 보고 있습니다.

크라우드스트라이크 홀딩스 베어 사례

이 내러티브의 공정가치: 주당 약 US$324.30.

최근 주가 418.20달러 대비 내재 밸류에이션 갭: 이 공정가치보다 약 29.0% 높습니다.

이 내러티브의 매출 성장 가정: 25.01%.

• 사이버 보안 지출 및 플랫폼 통합에 대한 업계의 순풍과 함께 CrowdStrike의 Falcon 플랫폼, 다양한 구독 믹스 및 광범위한 제품 세트를 강조합니다.
• 수익 예측, 마진 가정 및 강력한 펀더멘털에도 불구하고 현재 P/E 배수가 절대적인 측면에서 매우 높다는 견해를 사용하여 사례를 구축합니다.
• 기존 대기업 및 신규 진입업체와의 경쟁, 규제, 매크로 민감도, 향후 밸류에이션 배수가 낮은 수준에서 결정될 가능성 등 다양한 리스크를 반영합니다.

이 두 가지 내러티브를 종합하면 넓은 공정가치 범위를 설정하고 품질, 성장 기대치, 현재 가격 간의 균형을 명확하게 파악할 수 있습니다. 다른 투자자들이 자신의 가정을 특정 공정가치와 논제에 어떻게 연결하는지 보고 싶다면 커뮤니티에서 CrowdStrike Holdings에 대한 의견을 확인하세요.

크라우드스트라이크 홀딩스에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인하세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com