투자자들은 크라우드스트라이크의 52.5% 랠리와 2025년 새로운 파트너십 이후 놓치고 있는 것이 있을까요?

• 크라우드스트라이크가 정말 소문에 걸맞는지, 아니면 현재 가격이 새로운 기회의 여지가 있는지 궁금한 적이 있으신가요? 숫자를 통해 투자자들이 놓치고 있는 것이 무엇인지 알아봅시다.
• 올해 들어 지금까지 52.5%의 강력한 랠리와 지난 12개월 동안 54.5%의 놀라운 상승세를 보인 이 주식은 회의론자와 신봉자 모두의 관심을 끌었습니다. 이는 지난주 5.0%의 소폭 하락에도 불구하고 달성한 성과입니다.
• 최근 헤드라인은 크라우드스트라이크의 파트너십 확대와 신제품 출시에 초점을 맞추고 있습니다. 이러한 발전은 단기 변동성에도 불구하고 낙관론을 불러일으키며 투자 심리를 변화시키고 회사의 성장 스토리에 새로운 층을 추가하는 데 도움이 되었습니다.
• 회사의 밸류에이션 점수를 살펴보면, 6가지 저평가 기준 중 0점에 불과합니다. 잠시 후 몇 가지 일반적인 접근 방식을 사용하여 이를 분석하고, 이 글의 뒷부분에서 가치를 보는 보다 통찰력 있는 방법을 소개하겠습니다.

크라우드스트라이크 홀딩스는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: 크라우드스트라이크 홀딩스 할인 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재의 달러로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이를 통해 투자자는 향후 수년간 현금을 창출할 수 있는 능력을 기반으로 기업의 진정한 가치를 판단할 수 있습니다.

크라우드스트라이크 홀딩스의 현재 잉여현금흐름은 10억 4,000만 달러로, 소프트웨어 업계에서 동년배 기업으로는 인상적인 수치입니다. 분석가들은 연간 잉여현금흐름이 꾸준히 증가하여 2030년에는 약 45억 8,000만 달러에 달할 것으로 예상하고 있습니다. 향후 5년간의 예측은 애널리스트의 예상치를 기반으로 합니다. 그 이후에는 Simply Wall St의 모델을 사용하여 수치를 추정하여 10년 전망을 제공합니다.

이러한 모든 예측을 바탕으로 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 크라우드스트라이크의 내재가치를 추정하면 주당 427.37달러가 됩니다. 그러나 현재 주가와 비교했을 때 DCF는 현재 주가가 약 24% 고평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 크라우드스트라이크 홀딩스는 24.0% 고평가된 것으로 보입니다. 저평가된 906개의 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

크라우드스트라이크 홀딩스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 크라우드스트라이크 홀딩스 가격 대 매출 비교

크라우드스트라이크 홀딩스와 같이 빠르게 매출을 확장하고 있지만 아직 일관된 수익을 보여주지 못하는 기술 기업의 경우, 주가매출(P/S) 배수는 수익 기반 비율보다 더 명확한 밸류에이션을 제공합니다. P/S 비율은 투자자가 회사 매출 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지를 측정하기 때문에 인기가 높습니다. 따라서 수익이 아직 구체화되고 있는 고성장 기업에 유용합니다.

미래 성장에 대한 기대와 관련된 위험은 "정상" 또는 "적정" P/S 비율을 결정하는 큰 요인입니다. 성장률이나 업계 리더십이 높을수록 프리미엄이 붙는 경우가 많습니다. 반대로 리스크가 높아지면 이 비율은 업계 평균으로 내려갑니다.

현재 크라우드스트라이크의 P/S 배수는 30.63배로, 동종 소프트웨어 업계 평균(13.84배)의 2배가 넘고 전체 소프트웨어 업계 평균인 4.61배를 훨씬 상회합니다. 언뜻 보기에는 프리미엄이 상당히 커 보입니다. 그러나 성장, 마진, 리스크, 시가총액을 고려한 독점적인 모델을 사용하여 계산한 Simply Wall St의 CrowdStrike의 공정 배율은 18.24배로 나타났습니다.

기본적인 피어 또는 업계 비교와 달리, 공정 배율은 실제로 CrowdStrike를 독특하게 만드는 요소를 더 깊이 파고듭니다. 성장 잠재력뿐만 아니라 수익성 품질, 비즈니스 규모, 개별 위험 프로필도 고려합니다. 그 결과 투자자에게 훨씬 더 맞춤화되고 통찰력 있는 벤치마크가 제공됩니다.

CrowdStrike의 실제 주가수익비율(30.63배)과 적정 주가수익비율(18.24배)을 비교하면 현재 주가가 경쟁 강점을 감안하더라도 펀더멘털이 정당화할 수 있는 수준 이상으로 책정되어 있음을 알 수 있습니다.

결과: 과대평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1421개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 크라우드스트라이크 홀딩스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 간단히 말해 CrowdStrike Holdings에 대한 여러분의 이야기이자 관점으로, 비즈니스에 대해 알고 있는 것을 매출, 수익, 마진과 같은 예상 수치와 연결하여 이러한 믿음을 데이터 기반의 공정 가치 계산으로 전환하는 것입니다.

내러티브는 회사의 스토리를 실제 재무 예측과 연결한 다음 실행 가능한 공정 가치로 연결하여 스프레드시트 이상의 사고를 할 수 있도록 도와줍니다. 이 접근 방식을 사용하면 현재 가격이 합리적이라고 생각하는 가격보다 높은지 낮은지 더 쉽게 확인할 수 있습니다. Simply Wall St의 플랫폼에서 내러티브는 커뮤니티 페이지에서 쉽게 이용할 수 있으며, 수백만 명의 투자자가 이러한 관점을 공유하고 비교하는 데 사용합니다.

내러티브의 강력한 장점은 새로운 정보가 나오면 동적으로 업데이트된다는 점입니다. 뉴스, 분기별 실적, 업계 전반의 변화 등 내러티브와 공정가치 추정치는 항상 최신 데이터를 반영합니다. 즉, 변화하는 관점과 시장 가격에 따라 지금이 매수 또는 매도하기에 좋은 시기인지 즉시 판단할 수 있습니다.

예를 들어, 한 투자자의 내러티브는 강력한 클라우드 채택을 기반으로 CrowdStrike의 공정 가치를 주당 431달러로 계산하는 반면, 다른 투자자는 더 높은 성장 가능성을 보고 519달러에 가까운 공정 가치에 도달할 수 있습니다. 이는 회사에 대한 개인의 믿음이 어떻게 투자 결정에 직접적인 영향을 미치는지 보여줍니다.

크라우드스트라이크 홀딩스에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인하세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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