최근 주가 강세 이후 크라우드스트라이크(CRWD)를 고려하기에는 너무 늦었나요?

크라우드스트라이크 홀딩스의 주가가 매력적인지 여부를 판단하기 전에 현재 주가가 실제로 매수하려는 사업을 반영하는지, 아니면 기대감이 펀더멘털보다 앞서고 있는지 알고 싶을 것입니다.

최근 7일 동안 5.0%, 30일 동안 23.0%, 1년 동안 0.2%, 1년 동안 7.5%, 3년 동안 282.7%, 5년 동안 121.6%의 수익률을 기록한 후 최종 종가가 454.61달러로 마감한 CrowdStrike의 주식은 최근 활발하게 움직이고 있습니다. 이러한 성과는 시장에서 크라우드스트리트의 잠재력과 위험성을 바라보는 시각에 영향을 미칠 수 있습니다.

최근 크라우드스트라이크에 대한 헤드라인은 투자자들이 사이버 보안 지출 동향, 경쟁 포지셔닝, 업계 정서가 현재 주가를 어떻게 지지하거나 도전할 수 있는지 재평가하면서 이 회사에 대한 관심을 집중시키고 있습니다. 이러한 광범위한 맥락은 일부 시장 참여자들이 이제 주식에 투자한 1달러당 얻는 것에 더 많은 관심을 기울이고 있는 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.

간단히 월스트리트의 밸류에이션 점검에 따르면 현재 CrowdStrike는 저평가되어 6점 만점에 0점을 받았습니다. 이 글의 나머지 부분에서는 일반적인 밸류에이션 접근법을 살펴본 다음, 이 수치가 장기 투자자에게 실제로 어떤 의미를 갖는지 생각해보는 것으로 마무리하겠습니다.

크라우드스트라이크 홀딩스는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 크라우드스트라이크 홀딩스의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 CrowdStrike Holdings가 미래에 창출할 것으로 예상되는 현금을 살펴보고 이러한 현금 흐름을 현재로 할인하여 현재 비즈니스의 가치를 추정합니다.

크라우드스트라이크의 최근 12개월 잉여현금흐름은 12억 4,000만 달러로 보고되었습니다. 애널리스트와 Simply Wall St의 추정에 따르면 2031년 잉여현금흐름은 46억 4,400만 달러에 달할 것으로 예상되며, 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 기반으로 2026년부터 2035년까지 연간 추정치 및 연장 추정이 이루어집니다. 이러한 모든 예상 현금 흐름은 미화 기준이며 현재로 다시 할인하여 주당 내재가치를 추정합니다.

이를 기반으로 한 CrowdStrike의 DCF 공정가치 추정치는 주당 352.72달러입니다. 최근 주가인 454.61달러와 비교하면 이 모델은 이러한 가정과 예측을 통해 주가가 약 28.9% 고평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 크라우드스트라이크 홀딩스는 28.9% 고평가된 것으로 나타났습니다. 52개의 저평가된 우량 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

크라우드스트라이크 홀딩스의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 크라우드스트라이크 홀딩스 가격 대 매출 비교

크라우드스트라이크 홀딩스와 같이 매출 규모와 잠재적 수익성을 기준으로 평가하는 비즈니스의 경우, P/S 비율은 특히 P/E와 같은 수익 기반 측정이 정보가 적은 경우 투자자가 매출 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 확인할 수 있는 유용한 방법입니다.

일반적으로 성장 기대치와 리스크가 정상 또는 적정 거래 배수를 결정합니다. 성장성과 회복탄력성이 높을수록 더 높은 비율을 지지하는 반면, 불확실성이 클수록 더 낮아지는 경향이 있습니다. 크라우드스트라이크의 현재 주가수익비율은 24.05배로, 소프트웨어 산업 평균인 3.69배 및 피어 그룹 평균인 9.55배에 비해 높은 수준입니다. 이는 주가가 이러한 단순 벤치마크보다 훨씬 높은 수준임을 보여줍니다.

단순히 월스트리트의 공정 비율은 수익 성장, 산업, 이익 마진, 시가 총액 및 회사별 위험과 같은 요소를 고려할 때 CrowdStrike에 합리적인 P/S가 무엇인지에 대한 독점적 인 추정치입니다. 이 공정 비율은 12.43배로, 모든 소프트웨어가 비슷한 가격을 받을 자격이 있다고 가정하지 않고 회사 고유의 특성을 고려하여 조정하기 때문에 동종 업계 또는 업계와 직접 비교하는 것보다 더 맞춤화된 기준을 제공할 수 있습니다. 실제 주가순자산비율 24.05배와 비교하면 공정비율은 주식이 더 높은 밸류에이션으로 거래되고 있음을 나타냅니다.

결과: 과대평가됨

P/S 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 경영진이 아닌 유산에 투자를 시작하세요. 창업자 주도의 상위 18개 기업을 살펴보세요.

의사결정을 업그레이드하세요: 크라우드스트라이크 홀딩스 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브는 CrowdStrike의 비즈니스에 대한 견해를 매출, 수익 및 마진에 대한 구체적인 예측과 연결하여 수치에 첨부할 수 있는 간단한 스토리를 제공하고, 현재 가격과 비교할 수 있는 공정 가치를 제공합니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브는 성장, 할인율, 수익성 등의 가정을 설정한 다음 이러한 입력이 공정 가치로 어떻게 변환되는지 확인할 수 있는 간편한 도구로 제공됩니다. 이를 통해 자신의 스토리와 비교하여 주식이 비싸다고 생각하는지 싸다고 생각하는지 빠르게 판단할 수 있습니다.

내러티브는 실시간 데이터에 연결되어 있기 때문에 분기별 수익이나 새로운 뉴스와 같은 새로운 정보가 나타나면 자동으로 업데이트됩니다. 따라서 몇 달 전에 저장된 정적 모델이 아니라 실제로 발생하는 상황에 맞춰 공정 가치와 CrowdStrike 논지를 유지하는 데 도움이 됩니다.

예를 들어, 한 CrowdStrike 내러티브는 현재 주당 113.04달러의 공정 가치를 적용하는 반면, 다른 내러티브는 692.37달러를 할당합니다. 이는 같은 회사를 바라보는 두 투자자가 어떻게 매우 다른 결론에 도달할 수 있는지 보여주며, 현재 시장 가격이 자신에게 적합한지 결정하기 전에 자신의 기대치를 가장 잘 반영하는 버전을 선택하거나 구축하도록 초대합니다.

하지만 크라우드스트라이크홀딩스의 경우, 두 가지 주요 크라우드스트라이크홀딩스 내러티브의 미리보기를 통해 여러분을 정말 쉽게 도와드리겠습니다:

첫 번째는 애널리스트의 목표와 일치하고 현재 가격을 상승 여력이 있는 것으로 간주하는 커뮤니티 관점입니다.

크라우드스트라이크 홀딩스 불 케이스

공정 가치: 주당 US$489.86

현재 가격 대 이 공정 가치: 내러티브 공정 가치보다 약 7.2% 낮습니다.

수익 성장 가정: 연간 22.01% 성장

• 시간이 지남에 따라 더 높은 수익과 더 나은 마진을 창출할 수 있는 잠재적 동인으로 AI 보안 도구, Falcon Flex 및 클라우드 파트너십에 중점을 둡니다.
• 2029년까지의 매출, 수익 및 이익 마진에 대한 분석가 가정을 8.48%의 할인율과 결합하여 489.86달러의 공정 가치에 도달합니다.
• 신제품, 인수 및 고객 유지와 관련된 실행 위험을 강조하고, 입력값을 자신의 기대치와 비교하여 스트레스 테스트를 해보도록 권장합니다.

두 번째 견해는 전통적인 지표에 대한 CrowdStrike의 프리미엄 가격에도 불구하고 최근의 하락을 기회로 받아들이는 커뮤니티 작성자의 견해입니다.

🐻 크라우드스트라이크 홀딩스 베어 케이스

공정 가치: 주당 US$431.24

현재 가격과 이 공정가치 비교: 내러티브 공정가치보다 약 5.4% 높음

매출 성장 가정: 연간 18.0%

• 여러 포인트 솔루션을 하나의 통합된 구독형 제품군으로 대체하는 것을 목표로 하는 클라우드 기반의 모듈형 플랫폼으로 Falcon을 구성합니다.
• 2028년까지 반복되는 매출 목표 및 잉여 현금 흐름 예측과 함께 대차 대조표의 강점 및 자기자본 수익률 수치에 가중치를 부여합니다.
• 주식이 이 공정 가치 추정치 이상으로 거래되는 것으로 간주하므로 내재 수익률은 장기 ARR 및 현금 흐름 목표 달성에 따라 크게 달라집니다.

이 두 가지 내러티브를 종합하면 성장, 수익성 및 공정 가치에 대한 서로 다른 가정이 CrowdStrike의 주당 가격이 비싸게 보이거나 합리적으로 보일 수 있음을 보여줍니다. 전체 입력값을 확인하고 자신의 비즈니스 관점에 맞게 조정하려면 기본 내러티브로 바로 이동하여 슬라이더를 직접 실험해 보는 것이 좋습니다.

이러한 결과가 장기 성장, 리스크, 밸류에이션과 어떻게 연결되는지 확인하려면 Simply Wall St에서 CrowdStrike Holdings에 대한 전체 커뮤니티 내러티브를 확인하세요. 회사를 관심 목록이나 포트폴리오에 추가하여 스토리가 발전할 때 알림을 받을 수 있도록 하세요.

크라우드스트라이크 홀딩스에 대한 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인하세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com