최근 사이버 보안 뉴스 이후 크라우드스트라이크의 인상적인 81.5% 상승은 진정한 가치를 반영한 것일까요?

• 크라우드스트라이크 홀딩스가 이렇게 인상적인 상승세를 보인 후에도 여전히 좋은 거래인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 밸류에이션에 초점을 맞춘 투자자에게 정말 중요한 것이 무엇인지 살펴봅시다.
• 이 주식은 지난 한 주 동안 3.2%, 지난 한 달 동안 9.8% 상승했으며 지난 1년 동안 81.5% 상승했고, 3년 동안 280.6%, 5년 동안 287.8%의 수익률을 기록했습니다.
• 최근 헤드라인은 사이버 보안 혁신과 전략적 파트너십 분야에서 크라우드스트라이크의 지속적인 리더십을 강조하며 미래 성장과 경쟁력에 대한 낙관론을 부추기고 있습니다. 기업들이 강력한 클라우드 보안 솔루션을 찾으면서 업계에 대한 관심이 높아져 주가에 탄력을 더하고 있습니다.
• 전통적인 밸류에이션 점검에서 CrowdStrike는 6점 만점에 0점을 받아 저평가되어 있습니다. 그러나 이 글의 마지막 부분에서 살펴보겠지만, 가치 평가에는 이러한 단순한 신호보다 더 많은 것이 있으며, 더 나은 접근 방식이 모든 차이를 만들 수 있습니다.

크라우드스트라이크 홀딩스는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 크라우드스트라이크 홀딩스 할인 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 기본적으로 이 접근 방식은 기업이 매년 얼마나 많은 현금을 창출할지 살펴보고, 그 현금의 가치가 현재 달러로 얼마인지 결정한 다음 총액을 합산하여 공정한 가치 추정치에 도달합니다.

분석가들은 향후 10년간 상당한 성장을 예상하면서 현재 10억 4,000만 달러의 잉여현금흐름을 창출하고 있는 크라우드스트라이크홀딩스의 기업가치를 추정하고 있습니다. 향후 5년간의 애널리스트 예측과 장기 추정에 따르면 2030년까지 잉여현금흐름은 약 45억 8,000만 달러에 달할 것으로 추정됩니다. 이러한 강력한 성장 추세는 사이버 보안 분야에서 회사의 확장성과 시장 모멘텀을 강조합니다.

이러한 예측을 바탕으로 DCF 모델은 크라우드스트라이크의 내재가치를 주당 411.57달러로 계산했습니다. 이는 현재 주가와 비교했을 때 현재 주가가 약 30.9% 고평가되어 있음을 의미합니다. 즉, 시장은 이미 예상되는 성장의 상당 부분을 가격에 반영했으며, 주가는 회사의 현재 및 예상 현금 흐름이 정당화할 수 있는 수준보다 훨씬 높은 가격에 거래되고 있습니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 크라우드스트라이크 홀딩스는 30.9% 고평가된 것으로 나타났습니다. 848개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

크라우드스트라이크홀딩스의 공정가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 크라우드스트라이크 홀딩스 주가 대비 매출(P/S) 배수

가격 대비 매출(P/S) 배수는 CrowdStrike와 같이 빠르게 성장하고 수익성이 높은 소프트웨어 회사에서 강력한 가치 평가 도구로 활용되는 경우가 많습니다. P/S는 성장을 위한 지속적인 투자로 인해 수익이 변동적일 수 있지만 강력한 반복 수익은 근본적인 비즈니스 강점을 나타내는 경우에 특히 의미가 있습니다.

기업의 적정 P/S 배수는 예상 매출 성장률, 이익 마진, 전반적인 시장 리스크에 따라 결정됩니다. 성장성이 높고 시장을 선도하는 소프트웨어 기업은 일반적으로 더 높은 배수로 거래되는데, 이는 투자자들이 향후 확장 기회에 더 많은 비용을 지불할 의향이 있기 때문입니다. 그러나 멀티플이 너무 많이 상승하면 시장의 열기가 펀더멘털을 앞질렀다는 의미일 수 있습니다.

크라우드스트라이크는 현재 31.1배의 P/S 배수에 거래되고 있습니다. 이는 소프트웨어 산업 평균인 5.24배보다 상당히 높으며, 피어 평균인 15.15배보다 높은 수준입니다. 언뜻 보기에 이 프리미엄 밸류에이션은 상당히 높아 보입니다.

크라우드스트라이크의 독자적인 공정가치 비율은 17.98배입니다. 기존의 비교 방법과 달리 공정 비율은 회사의 고유한 성장 전망, 이익 마진, 위험 및 시장 규모를 조정합니다. 이는 단순한 업계 평균이나 피어 그룹에 비해 보다 미묘한 벤치마크를 제공합니다.

크라우드스트라이크의 현재 주가수익비율 배수는 공정 주가비율보다 상당히 높기 때문에 현재 주가가 고평가되어 있음을 시사합니다. 요약하면, 향후 실적에 대한 높은 기대감이 주가에 충분히 반영된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1405개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 크라우드스트라이크 홀딩스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 회사가 얼마나 성장할지, 어떤 수익을 올릴지, 비즈니스는 어떤 모습일지 등 미래에 대한 기대치를 모아 자신의 관점에 따라 재무 예측과 공정 가치를 만드는 회사에 대한 개인적인 이야기입니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 사용하면 일반적인 공정가치를 그대로 받아들일 필요가 없습니다. 플랫폼을 사용하는 수백만 명의 다른 투자자처럼 가정을 쉽게 조정하여 자신의 관점이 투자 전망을 어떻게 변화시키는지 확인할 수 있습니다. 내러티브는 계산된 공정가치를 현재 주가와 직접 비교하여 주식의 매수 또는 매도 시점을 명확하게 알려줍니다.

무엇보다도 내러티브는 주요 뉴스나 실적 결과와 같은 새로운 정보가 들어오면 자동으로 업데이트됩니다. 스토리와 가치 평가는 항상 최신 상황을 반영할 수 있습니다.

크라우드스트라이크 홀딩스의 경우, 일부 투자자는 혁신적인 플랫폼과 클라우드 중심 전략이 498.91달러의 공정 가치를 정당화할 수 있다고 생각하는 반면, 다른 투자자는 공정 가치를 330달러에 가깝게 보는 신중한 견해를 취하고 있습니다. 이는 내러티브가 서로 다른 의견을 이해하고 자신의 투자 신념에 맞는 것을 결정하는 데 어떻게 도움이 되는지 보여줍니다.

크라우드스트라이크 홀딩스에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인하세요!

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