최근 주가 급등 이후 크라우드스트라이크(CRWD)를 고려하기에는 너무 늦었나요?

• 주당 434달러에 거래되는 크라우드스트라이크홀딩스의 주가가 여전히 가치가 있는지 궁금하다면, 여러분은 혼자가 아닙니다. 많은 투자자가 현재 가격이 비즈니스를 공정하게 반영하고 있는지 알아내려고 노력하고 있습니다.
• 최근 주가는 지난 7일간 12.8%, 지난 30일간 9.8%, 올해 들어 4.3% 하락, 지난 1년 동안 40.6% 상승하는 등 급격한 움직임을 보였지만 3년 수익률은 매우 크고 5년 수익률은 1배가 넘습니다.
• 이러한 변동은 사이버 보안에서의 역할과 고성장 소프트웨어 이름들 사이에서 크라우드스트라이크의 위치에 대한 시장의 반응에 따라 계속 헤드라인을 장식하고 있습니다. 투자자들은 이 분야의 기업에 대한 감정이 어떻게 변화하고 있는지, 그리고 이것이 시간이 지남에 따라 주가에 어떤 영향을 미칠지 주시하고 있습니다.
• Simply Wall St의 밸류에이션 점검에 따르면 현재 CrowdStrike는 밸류에이션 스코어 카드에서 6점 만점에 0점을 받고 있으며, 자세한 내용은 0 / 6에서 확인할 수 있습니다. 다음으로 다양한 밸류에이션 방법이 이 가격에 대해 무엇을 말하는지 살펴보고 이러한 모델을 더 자신 있게 읽을 수 있는 프레임워크로 마무리하겠습니다.

크라우드스트라이크 홀딩스는 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과합니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 크라우드스트라이크 홀딩스 할인 현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 기업의 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 현재의 가치로 다시 할인하여 기업의 주당 가치를 추정합니다.

크라우드스트라이크 홀딩스의 경우 Simply Wall St는 현금 흐름 예측에 기반한 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용합니다. 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 12억 4천만 달러입니다. 애널리스트의 추정치와 추정에 따르면 2031년까지 잉여현금흐름은 약 50억 2천만 달러에 달할 수 있으며, 다양한 애널리스트 출처에서 제공한 향후 10년간의 중간 예상치를 Simply Wall St에서 확장한 결과입니다.

이러한 예상 현금 흐름을 모두 합쳐서 현재로 할인하면 주당 약 373.41달러의 내재가치가 산출됩니다. 최근 주가가 약 434달러인 것과 비교하면 DCF 결과는 이 추정치보다 약 16.3% 높은 수준이므로 이 모델에서는 CrowdStrike가 저렴하다기보다는 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대 평가됨

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 CrowdStrike Holdings는 16.3% 고평가된 것으로 나타났습니다. 46개의 저평가된 우량 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

크라우드스트라이크홀딩스의 공정가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 크라우드스트라이크 홀딩스 가격 대 매출 비교

성장하는 매출 중심 소프트웨어 회사의 경우, 회계 수익이 아직 주요 초점이 아니더라도 주당 지불하는 금액과 비즈니스가 이미 창출하고 있는 매출을 비교하기 때문에 P/S 비율은 종종 유용한 척도가 됩니다.

"정상" 또는 "적정" P/S 비율은 투자자가 예상하는 매출 성장 속도와 향후 매출이 얼마나 위험하다고 생각하는지에 따라 달라집니다. 예상 성장률이 높거나 인지된 위험이 낮을수록 더 높은 배수를 지지할 수 있고, 성장률이 느리거나 위험이 높을수록 일반적으로 더 낮은 배수를 가리킵니다.

크라우드스트라이크는 현재 22.88배의 P/S에 거래되고 있습니다. 이는 소프트웨어 산업 평균인 3.56배를 훨씬 웃도는 수치이며, 피어 그룹 평균인 10.26배보다 높은 수준입니다. 크라우드스트라이크에 대한 월스트리트의 적정 주가수익비율은 12.57배입니다. 이는 성장 기대치, 이익 마진, 산업, 시가총액 및 회사별 리스크와 같은 요소를 기반으로 합리적인 P/S가 얼마인지에 대한 자체적인 추정치입니다. 이 맞춤형 공정 배율은 회사의 자체 프로필에 배수를 맞추기 때문에 피어 또는 업계와 단순 비교하는 것보다 더 균형 잡힌 시각을 제공할 수 있습니다. 이 기준에 따르면 현재 CrowdStrike의 P/S는 22.88배로 공정 비율 12.57배보다 높으며, 이는 주가가 비싸게 보인다는 의미입니다.

결과: 과대평가

P/S 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 경영진이 아닌 유산에 투자를 시작하세요. 창업자가 이끄는 19개 상위 기업을 살펴보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 크라우드스트라이크 홀딩스 내러티브 선택하기

앞서 가치평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 회사의 매출, 수익 및 마진에 대한 자체 예측과 현재 가격과 비교할 수 있는 예상 공정 가치에 연결된 회사에 대한 이야기입니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브를 사용하면 CrowdStrike Holdings에 대한 자신의 견해를 평이한 언어로 설명하고, 그 견해를 명시적인 수치와 연결한 다음, 공정 가치에 따르면 현재 거래되는 가격과 비교해 주식이 비싸거나 싸게 보이는지 확인할 수 있습니다. 이를 통해 해당 주식을 매수, 보유 또는 매도 목록에 넣을지 여부를 결정할 수 있습니다.

이러한 내러티브는 고정되어 있지 않습니다. 수익, 뉴스 또는 지침과 같은 새로운 정보가 플랫폼에 추가되면 업데이트되므로 공정 가치 관점은 비즈니스에서 일어나는 일에 따라 조정됩니다.

예를 들어, Simply Wall St의 일부 CrowdStrike 내러티브는 현재 최저 약 113.04달러에서 최고 약 692.37달러의 공정 가치에 고정되어 있으며, 미래 성장, 수익성 및 위험에 대한 매우 다른 스토리를 반영하고 있습니다. 이를 나란히 비교하면 자신의 기대치가 해당 스펙트럼에서 어디에 있는지 빠르게 확인할 수 있습니다.

하지만 CrowdStrike Holdings의 경우, 다음은 두 가지 주요 CrowdStrike Holdings 내러티브의 미리보기입니다:

크라우드스트라이크 홀딩스 강세 사례

이 강세 내러티브의 공정 가치: 주당 US$546.89

최근 가격인 약 US$434.13에서 이 공정 가치에 대한 내재 할인: 약 20.6% 저평가됨

모델링된 연간 매출 성장률: 21.95%

• 이 견해의 분석가들은 향후 매출 및 마진 확대를 위한 핵심 동력으로 AI 보안 도구, Falcon Flex 구독 모델, 클라우드 파트너십 확대에 초점을 맞추고 있습니다.
• 이들은 향후 3년간 연간 약 22.1%의 매출 성장, 적자에서 흑자로 전환되는 마진, 2028년경 미화 6억 9,110만 달러로 증가하는 수익 등의 가정을 고려하고 있습니다.
• 이러한 운영 가정을 최근 주가보다 높은 컨센서스 목표 주가와 연결하여 8.41%의 할인율과 높은 미래 주가수익배수를 사용하여 약 546.89달러의 업데이트된 공정 가치에 도달했습니다.

🐻 크라우드스트라이크 홀딩스 베어 케이스

이보다 더 신중한 내러티브의 공정 가치: 주당 US$431.24

최근 가격 약 US$434.13에서 이 공정 가치에 대한 내재 프리미엄: 약 0.7% 고평가됨

모델링된 연간 매출 성장률: 18%

• 이 저자는 Falcon 플랫폼과 모듈식 구독 모델, 강력한 ARR을 강조하지만, 약 US$431.24에 가까운 공정 가치가 적절하다고 결론지었습니다.
• 이 글에서는 2031년까지의 ARR 목표, 대차 대조표의 강점, 자기자본 수익률과 같은 요소와 공정 가치 관점을 뒷받침하는 잉여 현금 흐름 추정치를 언급하고 있습니다.
• 현재 가격에서 필자는 자체 현금 흐름 가정을 바탕으로 연간 수익률을 약 10%로 추정하고 있으며, 이는 주가가 공정 가치 수치를 약간 상회하는 수준이라고 보고 있습니다.

이러한 강세 및 약세 전망이 다른 커뮤니티의 관점 및 자세한 수치와 어떻게 비교되는지, 숫자가 어떻게 시장을 형성하는 스토리가 되는지 궁금하신가요? 커뮤니티 내러티브를 살펴보세요.

크라우드스트라이크 홀딩스에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com