AppLovin Corporation(NASDAQ:APP) 주가는 그 전의 불안정한 기간 이후 35% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 최근 급등 이후 연간 상승률은 115%에 달해 투자자들이 주목하고 있습니다.
가격 반등에 이어 AppLovin은 현재 7.8배의 주가매출비율(또는 "P/S")로 강력한 매도 신호를 보내고 있는데, 미국 소프트웨어 업계에서 거의 절반의 회사가 P/S 비율이 4.6배 미만이고 심지어 1.7배보다 낮은 P/S도 평범하지 않다는 점을 고려하면 이는 매우 이례적인 일입니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/S에 대한 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 AppLovin의 실적은 어땠나요?
최근 대부분의 다른 회사보다 월등한 매출 성장률을 기록한 AppLovin은 상대적으로 좋은 성과를 거두고 있습니다. 시장에서는 이러한 형태가 앞으로도 계속될 것으로 예상하고 있으며, 따라서 P/S 비율도 상승할 것으로 보입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 다소 불안해할 수 있습니다.
애널리스트들이 AppLovin의 미래를 업계와 비교하여 어떻게 생각하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보는 것도 좋은 방법입니다.매출 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 말해줄까요?
AppLovin의 P/S 비율은 매우 높은 성장이 예상되는 회사에서 일반적으로 볼 수 있으며, 중요한 것은 업계보다 훨씬 더 나은 성과를 거둔다는 것입니다.
지난 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면 37%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 최근의 강력한 실적은 지난 3년 동안 총 83%의 매출 성장을 달성할 수 있었다는 것을 의미합니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 매출 성장률을 확실히 환영했을 것입니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년간은 분석가들이 예상한 대로 연평균 14%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 업계 전반의 연간 성장률 전망치인 19%보다 상당히 낮은 수치입니다.
이러한 점을 고려할 때 AppLovin의 주가수익비율이 업계 동종 업체를 앞지르고 있다는 것은 말이 되지 않는다고 생각합니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 분석가들이 제시하는 것보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이 수준의 매출 성장은 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
AppLovin의 P/S에 대한 결론
AppLovin의 주가수익비율은 지난 한 달 동안 주가가 크게 상승한 덕분에 크게 상승했습니다. 일반적으로 저희는 매출 대비 가격 비율을 회사의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 사용하는 것을 선호합니다.
매출 전망이 그다지 밝지 않다는 점을 감안하면 AppLovin이 이렇게 높은 P/S로 거래되는 것은 놀라운 일입니다. 수익 전망이 약하면 주가가 하락할 위험이 훨씬 더 커져 P/S 수치가 다시 하락할 것으로 예상됩니다. 이러한 가격 수준에서는 특히 상황이 개선되지 않을 경우 투자자는 신중한 자세를 유지해야 합니다.
항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, AppLovin에 대한 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
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