진코솔라 홀딩스, 주가가 31% 상승했음에도 불구하고 불충분한 성장에 발목이 잡혔다. (NYSE : JKS) 주가가 31 % 상승한 후에도 불충분 한 성장으로 인해 발목이 잡혔습니다.
진코솔라 홀딩스(JinkoSolar Holding Co., Ltd.(NYSE:JKS) 주가는 그 전의 불안정한 기간 이후 31% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 안타깝게도 지난 달의 상승은 작년의 손실을 만회하는 데는 거의 도움이 되지 않았으며 주가는 그 기간 동안 여전히 38% 하락했습니다.
주가가 급등했지만, 미국 전체 기업의 거의 절반이 18배 이상의 주가수익비율을 가지고 있고 32배 이상의 주가수익비율도 드문 일이 아니기 때문에 진코솔라 홀딩스는 현재 3.4배의 주가수익비율(또는 "P/E")로 여전히 매우 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/E가 그렇게 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
진코솔라 홀딩은 최근 대부분의 다른 기업이 수익이 역성장하는 동안 수익 성장률이 플러스였기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 실적 호조가 시장보다 더 큰 폭으로 하락할 것으로 예상하고 있으며, 이는 주가수익비율을 억누르고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 상당히 낙관적일 이유가 있습니다.
진코솔라 홀딩의 성장 추세는 어떻게 될까요?
진코솔라 홀딩이 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 시장보다 크게 뒤처지는 빈혈성 성장을 보여야 합니다.
지난 한 해 동안의 수익 성장률을 살펴보면 125%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 기쁘게도 지난 12개월 동안의 성장에 힘입어 주당순이익도 3년 전에 비해 총 1,554% 상승했습니다. 따라서 우리는 그 기간 동안 회사가 수익 성장에 큰 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
현재 이 회사를 따르는 6명의 애널리스트에 따르면 향후 3년 동안 주당순이익은 연평균 9.8%씩 감소할 것으로 예상됩니다. 한편, 전체 시장은 연간 10%씩 성장할 것으로 예상되어 전망이 좋지 않습니다.
이러한 정보를 고려할 때 진코솔라 홀딩스가 시장보다 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 그러나 수익 감소가 장기적으로 안정적인 P/E로 이어지지는 않을 것입니다. 수익성이 개선되지 않는다면 P/E는 더 낮은 수준까지 떨어질 가능성이 있습니다.
주요 시사점
진코솔라 홀딩스의 주가가 부진에서 벗어나기 위해서는 더 많은 상승 모멘텀이 필요합니다. 주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로 적합하지 않다는 주장도 있지만, 강력한 비즈니스 심리 지표가 될 수 있습니다.
진코솔라 홀딩스는 예상대로 실적 하락 전망에 따라 낮은 P/E를 유지하고 있는 것으로 확인되었습니다. 현재 주주들은 향후 실적이 기분 좋은 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
하지만 진코솔라 홀딩스는 투자 분석에서 3가지 경고 신호를 보이고 있다는 점을 유의해야 합니다.
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