2025년 59% 랠리 이후 모놀리식 전력 시스템을 고려하기에는 너무 늦은 것일까요?

• 모놀리식 파워 시스템이 대규모 상승 이후에도 여전히 매수할 가치가 있는지 또는 최고의 날이 이미 가격이 책정되었는지 궁금하다면 혼자가 아닙니다.
• 주가는 지난주 1.7%, 지난달 1.2% 소폭 하락한 946.51달러에 거래되고 있지만, 현재까지 59.3%, 지난 1년 동안 56.9% 상승하며 다년간 160%가 넘는 인상적인 상승률을 기록했습니다.
• 최근의 열기는 데이터 센터 및 AI 인프라를 위한 전력 관리 솔루션에서 모놀리식 파워 시스템의 역할 확대와 자동차 및 산업용 애플리케이션에서의 지속적인 견인에 힘입은 바가 큽니다. 이러한 테마를 통해 MPWR이 고성능 컴퓨팅 및 전기화 분야의 장기적인 성장을 위한 핵심 업체라는 시장 내 인식이 강화되었습니다.
• 이러한 모멘텀에도 불구하고 이 주식은 밸류에이션 점검 점수 3/6에 불과하여 일부 지표에서는 저평가된 것으로 평가되지만 모든 지표에서 저평가된 것은 아닙니다. 다음에는 다양한 밸류에이션 접근법이 현재 MPWR에 대해 말하는 것을 분석하고 이 기사의 마지막 부분에서 진정한 가치에 대해 더 강력한 방법으로 다시 생각해 보겠습니다.

모놀리식 파워 시스템은 작년에 56.9%의 수익률을 기록했습니다. 다른 반도체 산업과 비교하면 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근 방식 1: 모놀리식 파워 시스템 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측하고 그 현금 흐름을 달러 기준으로 현재로 할인하여 비즈니스의 가치를 추정합니다.

모놀리식 파워 시스템의 경우 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 7억 5,400만 달러입니다. 분석가들은 이 수치가 꾸준히 증가할 것으로 예상하고 있으며, Simply Wall St는 이러한 예측치를 추정하여 2035년까지 예상 잉여현금흐름이 약 16억 7,000만 달러에 달할 것으로 전망하고 있습니다. 2단계 잉여현금흐름-자본 모델은 이러한 각 연간 현금 흐름을 현재로 할인하고 예측 기간 이후의 현금 흐름을 포착하기 위해 종말값을 추가합니다.

이러한 입력값을 바탕으로 DCF 모델은 주당 약 342달러의 내재가치를 추정합니다. 이는 현재 주가가 모델링된 공정 가치보다 약 176.5% 높다는 것을 의미합니다. 즉, 이러한 예측이 정확한 것으로 판명되면 현금 흐름 전망이 시장 가격과 완전히 일치하지 않습니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 모놀리식 파워 시스템은 176.5% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 907개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

모놀리식 전력 시스템의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 모놀리식 전력 시스템 가격과 수익 비교

모놀리식 파워 시스템즈와 같이 수익성 있는 기존 기업의 경우, 주가수익비율은 현재 수익 1달러당 투자자가 지불할 의사가 있는 금액을 측정하는 실용적인 방법입니다. 밸류에이션을 수익과 직접 연결하여 시간 경과에 따른 비교와 다른 비즈니스와의 비교가 용이합니다.

일반적으로 수익 성장 속도가 빠르고 인지된 위험이 낮을수록 주가수익비율이 높아지거나 프리미엄이 붙고, 성장 속도가 느리거나 불확실성이 높으면 일반적으로 할인이 적용됩니다. MPWR은 현재 수익 대비 약 23.9배에 거래되고 있습니다. 이는 반도체 산업 평균인 약 37.0배보다 낮고, 피어 그룹 평균인 약 36.4배보다 낮은 수치로, 언뜻 보기에 고성장 반도체 동종 기업만큼 공격적으로 주가가 책정되지 않았음을 시사합니다.

Simply Wall St는 한 걸음 더 나아가 수익 성장, 마진, 산업, 시가총액, 위험 프로필의 특정 조합을 고려할 때 MPWR의 합리적인 주가수익비율을 추정하는 공정 비율을 사용합니다. 모놀리식 파워 시스템의 경우, 공정 배율은 약 23.6배로 현재 23.9배보다 약간 낮습니다. 그 격차가 매우 작기 때문에 이 주식은 주가수익비율 기준으로 펀더멘털과 대체로 일치하는 것으로 보입니다.

결과: 오른쪽 정보

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1448개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 모놀리식 전력 시스템 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 기업에 대한 관점을 숫자로 뒷받침되는 명확한 스토리로 전환할 수 있는 간단한 도구인 Narratives를 소개해 드리겠습니다. 이 도구는 모놀리식 파워 시스템의 미래 시장, 마진 및 위험에 대한 귀하의 생각을 재무 예측 및 공정 가치 추정치와 연결합니다. 이를 현재 주가와 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정할 수 있습니다. 이 도구는 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 동적으로 업데이트됩니다. 한 투자자는 AI 데이터 센터 수요 가속화에 대해 낙관적인 MPWR 내러티브를 구축하고 최근 목표치인 1,300달러의 상단 부근에 공정가치를 할당할 수 있습니다. 다른 투자자는 마진 압박과 경쟁 심화에 초점을 맞춰 보다 신중한 관점을 취하고 1,025달러 근처의 하단에 근접할 수 있습니다. 두 투자자 모두 자신의 가정이 어떻게 이러한 가치를 이끌어내는지 정확히 파악하고 스토리의 진전에 따라 결정을 조정할 수 있습니다.

모놀리식 파워 시스템에 대한 스토리에 더 많은 것이 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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