지난주 램리서치 (NASDAQ:LRCX)가 3분기 실적을 발표했는데, 이 보고서를 통해 램리서치의 사업 실적과 업계 예측가들이 램리서치에 대해 어떻게 생각하는지 알아보고자 합니다. 램리서치는 38억 달러의 매출을 기록하여 애널리스트들의 예상과 거의 일치했지만, 법정 주당 순이익(EPS)은 7.34달러로 예상치를 상회하여 애널리스트들이 예상했던 것보다 5.7% 높았습니다. 실적은 기업의 실적을 추적하고, 애널리스트들이 내년에 무엇을 전망하는지 살펴보고, 기업에 대한 심리에 변화가 있는지 확인할 수 있기 때문에 투자자들에게 중요한 시기입니다. 애널리스트들의 최신(법정) 내년도 실적 전망치를 보면 독자들이 흥미를 느낄 것이라고 생각했습니다.
램리서치를 담당하는 27명의 애널리스트는 최근 실적 발표 후 2025년에 177억 달러의 매출을 예상하고 있습니다. 이 예상이 달성된다면 지난 12개월에 비해 매출이 24% 크게 개선될 것입니다. 주당 순이익은 미화 34.70달러로 26% 급증할 것으로 예상됩니다. 이번 실적 발표 전에 애널리스트들은 2025년에 176억 달러의 매출과 34.35달러의 주당 순이익(EPS)을 예상했었습니다. 따라서 분석가들이 추정치를 업데이트했지만 최신 실적에 따른 비즈니스에 대한 기대치에는 큰 변화가 없다는 것이 분명합니다.
매출이나 수익 추정치 또는 971달러의 목표 주가는 변경되지 않았으며, 이는 회사가 최근 실적에서 기대치를 충족했음을 시사합니다. 하지만 가격 목표에 대해 생각할 수 있는 또 다른 방법이 있는데, 바로 애널리스트가 제시한 가격 목표의 범위를 살펴보는 것입니다. 다양한 추정치는 비즈니스의 가능한 결과에 대한 다양한 견해를 제시할 수 있기 때문입니다. 가장 낙관적인 램리서치 애널리스트는 주당 1,200달러의 목표 주가를 제시했고, 가장 비관적인 애널리스트는 680달러로 평가했습니다. 이러한 가격 목표치는 애널리스트들이 비즈니스에 대해 다소 다른 견해를 가지고 있음을 보여 주지만, 일부 애널리스트가 큰 성공 또는 완전한 실패에 베팅하고 있다고 볼 수 있을 정도로 추정치가 크게 다르지는 않습니다.
이러한 추정치는 흥미롭지만, 램리서치의 과거 실적과 동종 업계의 동종 업계와 비교하여 예측을 살펴볼 때 좀 더 큰 그림을 그리는 것이 유용할 수 있습니다. 최근 추정치를 보면 램리서치의 성장률이 의미 있게 가속화될 것으로 예상되며, 2025년 말까지 연평균 19%의 매출 성장이 예상되어 지난 5년간의 연평균 성장률 13%보다 눈에 띄게 빨라질 것으로 보입니다. 애널리스트가 커버하는 업계의 다른 유사 기업들도 연간 17%의 매출 성장률을 보일 것으로 예상됩니다. 램리서치는 업계와 거의 같은 속도로 성장할 것으로 예상되므로 경쟁사 대비 성장률에서 어떤 결론을 도출할 수 있을지는 확실하지 않습니다.
결론
가장 중요한 점은 분석가들이 이전 주당 순이익 추정치에 부합하는 실적을 내고 있음을 재확인하면서 투자 심리에 큰 변화가 없었다는 것입니다. 또한 수익 추정치도 재확인했는데, 전체 업계와 거의 같은 비율로 성장할 것으로 예상했습니다. 컨센서스 가격 목표에는 실질적인 변화가 없었으며, 이는 비즈니스의 내재가치가 최신 추정치에서 큰 변화가 없음을 시사합니다.
이를 염두에 두고 투자자들이 고려해야 할 장기적인 비즈니스 궤적은 여전히 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. 여러 램리서치 애널리스트의 2026년까지의 예상치는 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
여전히 위험이 존재할 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 램리서치의 경고 신호 1가지를 확인했으니 참고하시기 바랍니다.
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