Broadcom (NASDAQ :AVGO)의 약한 수익은 전체 그림의 일부만 보여줄 수 있습니다.

최근 시장은 Broadcom Inc.(NASDAQ:AVGO)의 부진한 실적에 깊은 인상을 받지 못했습니다. 당사의 분석 결과, 부진한 헤드라인 수치 외에도 우려할 만한 몇 가지 이유가 발견되었습니다.

브로드컴에 대한 최신 분석 보기

주당 수익률의 잠재력을 이해하려면 회사가 주주를 얼마나 희석시키고 있는지 고려하는 것이 중요합니다. 실제로 Broadcom은 지난 12개월 동안 신주 발행을 통해 발행 주식 수를 11% 늘렸습니다. 그 결과 순이익은 이제 더 많은 수의 주식에 분배됩니다. 주당 순이익을 무시하고 순이익에 대해 이야기하는 것은 주당 가치와 관련된 작은 숫자를 무시한 채 큰 숫자에만 집중하는 것입니다. 이 링크를 클릭하면 Broadcom의 과거 주당순이익 성장률을 확인할 수 있습니다.

희석은 Broadcom의 주당 순이익(EPS)에 어떤 영향을 미치나요?

Broadcom은 지난 3년 동안 수익이 개선되었으며, 그 기간 동안 연평균 213%의 수익을 올렸습니다. 이에 비해 주당 순이익은 같은 기간 동안 199% 증가하는 데 그쳤습니다. 순이익은 지난 12개월 동안 8.5% 감소했습니다. 하지만 주주들에게는 안타깝게도 주당 순 이익은 11% 감소한 더 나쁜 결과를 보였습니다. 따라서 희석은 주주 수익률에 주목할 만한 영향을 미치고 있습니다.

Broadcom의 주당순이익이 시간이 지남에 따라 증가할 수 있다면 주가가 같은 방향으로 움직일 가능성이 크게 높아집니다. 그러나 주당 순이익이 제자리걸음을 하거나 심지어 하락하는 동안 이익이 증가한다면 주주들은 큰 혜택을 보지 못할 수도 있습니다. 일반 개인 주주에게 주당순이익은 회사 이익에 대한 가상의 '몫'을 확인할 수 있는 좋은 척도입니다.

따라서 애널리스트들이 미래 수익성에 대해 어떻게 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

Broadcom의 수익 성과에 대한 우리의 견해

작년에 Broadcom은 신주를 발행했기 때문에 EPS와 순이익 성장률 사이에 주목할 만한 차이가 있습니다. 따라서 Broadcom의 실제 기본 수익력은 실제로 법정 이익보다 적을 가능성이 있습니다. 하지만 긍정적인 측면을 보면 지난 3년 동안 주당 순이익이 매우 인상적인 속도로 성장했습니다. 물론 수익 분석에 있어서는 이제 막 표면적인 부분만 살펴본 것이므로 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 이러한 점을 염두에 두고 리스크를 철저히 이해하지 않는다면 주식 투자를 고려하지 않을 것입니다. 예를 들어, 브로드컴을 더 잘 파악하기 위해 주의 깊게 살펴봐야 할 4가지 경고 신호를 발견했습니다.

이 노트에서는 브로드컴 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 그러나 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법은 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.

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