Broadcom의 가치는 109% 주가 급등에 발맞추고 있을까요?

• Broadcom의 주식이 여전히 저렴한지, 아니면 주가가 가치보다 앞서나가고 있는지 궁금한 적이 있다면 제대로 찾아 오셨습니다. 현재 가치를 현미경으로 살펴봅시다.
• 올해 들어 46.7%, 작년 한 해 동안 109.2%의 엄청난 상승률을 기록하며 인상적인 상승세를 이어가고 있습니다. 그러나 지난 주에는 0.7%의 소폭 하락이 있었습니다.
• 최근 가격 움직임의 대부분은 반도체 섹터에 대한 지속적인 소문과 Broadcom의 헤드라인을 장식한 인수 전략에 의해 촉진되었습니다. 특히, 시장 전문가들은 AI 인프라 내 혁신을 주도하고 업계 통합을 추진하는 Broadcom의 역할에 대해 긍정적인 반응을 보였습니다.
• 밸류에이션 측면에서 Broadcom은 현재 저평가 점검에서 6점 만점에 0점을 받았습니다. 이는 주식을 평가하는 한 가지 방법일 뿐입니다. 다음에서는 브로드컴 가치 평가에 대한 주요 접근법을 살펴보고, 이 수치를 활용해 투자 결정을 내리는 가장 현명한 방법에 대해 자세히 알아보겠습니다.

브로드컴은 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: Broadcom 할인 현금 흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래 현금 흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 접근법은 투자자가 주식의 현재 주가가 미래 수익 잠재력을 반영하고 있는지 평가하는 데 도움이 됩니다.

Broadcom의 경우, 가장 최근에 보고된 잉여현금흐름(FCF)은 248억 달러입니다. 애널리스트들은 2029년까지 FCF가 941억 달러에 달할 것으로 예상하면서 상당한 성장을 전망하고 있습니다. 전문 분석가들은 향후 5년간의 추정치를 제공하지만, 장기적인 수치는 자체 모델을 사용하여 추정한다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 이 예측에 따르면 FCF는 해마다 꾸준히 증가하여 지속적인 확장에 대한 기대감을 나타냅니다.

분석 결과, Broadcom의 DCF 모델은 내재가치를 300.18달러로 계산했습니다. 이를 현재 주가와 비교하면 이 방법에 따라 주가는 13.3% 고평가된 것으로 간주됩니다. 즉, 시장 가격이 미래 현금 흐름이 시사하는 현재 회사의 가치보다 눈에 띄게 앞서 있다는 뜻입니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Broadcom은 13.3% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 주식 927개를 찾아 보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Broadcom의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: Broadcom 가격 대비 수익(주가수익비율)

주가수익비율(PE)은 기업의 주가와 주당 순이익을 직접 비교하여 투자자가 1달러의 이익에 대해 얼마를 지불하고 있는지 평가하는 데 도움이 되기 때문에 수익성 있는 기업의 가치를 평가하는 데 널리 사용됩니다. Broadcom과 같이 안정적이고 수익이 성장하는 기업의 경우, 주가수익비율은 시장이 현재와 미래의 수익성을 어떻게 평가하고 있는지를 명확하게 파악할 수 있습니다.

성장 기대치와 리스크는 "정상" 주가수익비율을 결정하는 데 중요한 역할을 합니다. 수익 성장세가 높고 리스크가 낮은 기업은 투자자의 낙관론을 반영하여 높은 주가수익비율로 거래되는 경우가 많습니다. 반면, 더 위험하거나 성장 속도가 느린 기업일수록 주가수익비율이 낮은 경향이 있습니다.

현재 Broadcom의 주가수익비율은 85.4배로 반도체 업계 평균인 33.7배 및 피어 그룹 평균인 52.1배에 비해 두드러지게 높습니다. 표면적으로 이 지표만 보면 Broadcom은 경쟁사보다 훨씬 비싸 보입니다.

단순히 월스트리트의 독자적인 '공정 주가 비율'을 적용하면 Broadcom은 67.2배입니다. 공정 비율은 동종 업체 또는 업계와의 단순 비교와 달리 Broadcom의 수익 성장, 이익 마진, 업계 역학, 회사 규모 및 위험 프로필과 같은 주요 요소를 고려합니다. 이를 통해 Broadcom의 적정 밸류에이션에 대한 보다 미묘하고 정확한 벤치마크를 제공합니다.

현재 주가수익비율은 85.4배로 공정 주가수익비율 67.2배를 크게 상회하고 있어, PE 비율 접근법을 사용한 종합적인 공정 가치 평가에 비해 Broadcom의 주식이 프리미엄을 받고 거래되고 있습니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1430개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 브로드컴 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 투자 결정을 스토리로 구성할 수 있는 간단하지만 강력한 도구입니다. 비즈니스의 미래에 대한 견해, Broadcom의 수익, 매출 및 마진에 대한 기대치를 설명하고 이러한 가정이 어떻게 예상 공정 가치로 직접 변환되는지 확인할 수 있습니다.

내러티브는 헤드라인 스토리를 수치와 연결하여 Broadcom의 업계 위치, 위험 및 기회에 대한 관점을 구체적인 재무 예측과 궁극적으로 자신의 공정 가치 추정치로 연결할 수 있도록 도와줍니다. 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 바로 사용할 수 있는 편리한 내러티브 도구 덕분에 쉽게 작성하고 업데이트할 수 있습니다.

내러티브를 작성하면 Broadcom에 대한 개인화된 공정 가치를 현재 시장 가격과 비교하여 매수, 보유 또는 매도할 적절한 시기인지 판단할 수 있습니다. 또한 내러티브는 뉴스, 애널리스트 보고서 또는 회사 수익과 같은 새로운 정보가 공개될 때마다 동적으로 조정되므로 항상 최신 전망을 반영한 인사이트를 얻을 수 있습니다.

예를 들어, 한 투자자는 Broadcom의 AI 파트너십과 신제품 출시가 빠른 성장을 이끌 것이라고 믿는 반면(공정가치를 415.56달러로 높게 설정), 다른 투자자는 경쟁 리스크를 우려하여 훨씬 낮은 가치(218.00달러)를 부여할 수 있습니다. 여러분의 역할은 어떤 내러티브가 자신의 전망에 가장 적합한지 결정하는 것입니다.

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