AI 파트너십과 1년 만에 92% 상승한 Broadcom은 여전히 좋은 가치인가?

• 브로드컴이 여전히 저점인지, 아니면 전성기 이후 주가를 잡을 수 있을지 궁금하신가요? 가치 중심 투자자에게 정말 중요한 것이 무엇인지 알아봅시다.
• Broadcom의 주가는 지난 1년 동안 92.1%, 5년 동안 무려 946.8% 급등했으며 올해 들어서는 50.6%의 상승률을 기록했습니다. 하지만 이번 주에는 5.5% 하락했습니다.
• 브로드컴의 지속적인 AI 인프라 투자에 대한 헤드라인이 이어지면서 시장의 기대감이 높아졌습니다. 업계 전문가들은 새로운 파트너십과 제품 출시에 주목했고, 이러한 전략적 움직임은 강세 심리를 부추기며 최근 주가 상승 모멘텀을 설명하는 데 도움이 되었습니다.
• 하지만 Broadcom의 밸류에이션 점수를 확인해 보면 6점 만점에 0점에 불과합니다. 어떤 결정을 내리기 전에 주요 밸류에이션 접근법을 자세히 살펴보고 마지막에 가치를 바라보는 관점을 완전히 바꿀 수 있는 관점을 살펴봅시다.

Broadcom은 밸류에이션 점검에서 0/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근 방식 1: Broadcom 할인 현금 흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래에 창출할 현금의 양을 예측한 다음 그 금액을 현재의 가치로 다시 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 방법은 현재 시장의 과대 광고가 아닌 미래 예상 실적을 기반으로 기업의 본질적인 가치를 제공하는 것을 목표로 합니다.

Broadcom의 경우, 가장 최신의 DCF 모델은 잉여현금흐름(FCF)을 주요 지표로 사용합니다. 이 회사의 최근 보고된 FCF는 248억 8천만 달러입니다. 분석가들은 향후 5년간의 현금 흐름 추정치를 명시적으로 제시하며, 그 이후에는 2035년까지 추정한 추가 예상치를 제시합니다. 이러한 추정치에 따르면 2029년까지 Broadcom의 FCF는 941억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 이 예측은 계속해서 상승하고 있으며, 이는 회사의 투자와 혁신으로 인한 강력한 현금 창출을 시사합니다.

간단히 월스트리트의 2단계 DCF 모델에 따르면 내재가치는 300.15달러로 계산됩니다. 그러나 이를 현재 시장 가격과 비교하면 주식이 16.4%의 내재 하방으로 프리미엄을 받고 거래되고 있음을 알 수 있습니다. 즉, Broadcom은 DCF 기준으로 16.4% 고평가된 것으로 간주됩니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Broadcom은 16.4% 고평가된 것으로 나타났습니다. 870개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Broadcom의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: Broadcom 가격 대비 수익(PE)

주가수익비율(PE)은 고전적인 가치 평가 지표로, 특히 Broadcom과 같이 수익성이 높은 기존 기업에게 적합합니다. 이는 투자자들이 현재 Broadcom의 수익 1달러에 대해 얼마를 지불할 의사가 있는지를 반영하므로 실제 수익을 기반으로 가치를 측정할 수 있는 빠른 방법입니다.

예상 성장률이 높을수록 더 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있고, 위험이 크거나 성장 속도가 느릴수록 더 낮은 비율을 요구할 수 있습니다. 그렇기 때문에 컨텍스트가 중요합니다. 동종 업계와 더 넓은 업계를 모두 벤치마킹하는 것은 도움이 되지만, 회사별 강점이나 약점을 놓칠 수 있습니다.

현재 Broadcom의 주가수익비율은 87.7배로 반도체 업계 평균인 35.4배를 상당히 상회하며, 직접 경쟁사의 평균인 59.6배보다 높습니다. 언뜻 보기에는 일반적인 기준으로 볼 때 주식이 비싸다고 생각할 수 있습니다.

여기서 Simply Wall St의 공정 주가 비율이 중요한 역할을 합니다. 공정 배율은 Broadcom의 수익 성장 전망, 이익 마진, 시가총액, 위험 프로필, 섹터 역학 등 고유한 요소를 고려한 맞춤형 배수입니다. 단순한 피어 또는 업계 비교와 달리, 공정 배율은 투자자가 현재 Broadcom에 대해 합리적으로 지불해야 하는 금액을 반영하는 보다 맞춤화되고 전체적인 벤치마크를 제공하는 것을 목표로 합니다.

Broadcom의 공정 비율은 67.0배로 계산됩니다. 실제 주가수익비율은 87.7배로, 이는 상당한 프리미엄이 붙은 것으로, 이 회사의 장점을 고려하더라도 여전히 고평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1396개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 브로드컴 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 AI 기반 성장에 대한 낙관적인 전망이나 경쟁으로 인한 신중한 전망 등 Broadcom의 미래에 대한 견해를 실제 재무 예측과 정당하다고 생각하는 공정 가치에 연결할 수 있는 간단하지만 강력한 방법입니다.

내러티브를 사용하면 예상 매출, 수익 및 마진 추세에 대한 추론을 문서화하여 회사의 스토리를 맞춤형 수치와 연결할 수 있습니다. 이 접근 방식은 투자 결정을 단순한 숫자 기반에서 투자자의 관점을 반영하는 데이터 기반 스토리로 전환하며, 수백만 명의 투자자가 공유하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 바로 확인할 수 있습니다.

내러티브를 통해 매수 또는 매도 여부를 쉽게 결정할 수 있습니다. 계산된 공정가치를 Broadcom의 현재 가격과 비교하여 잠재적 기회 또는 위험이 있는지 확인할 수 있습니다. 또한 내러티브는 뉴스, 수익 또는 업계 이벤트에서 새로운 정보가 나오면 자동으로 업데이트되므로 투자에 대한 생각을 최신 상태로 유지할 수 있습니다.

Broadcom의 경우 투자자들의 내러티브는 매우 다양합니다. 어떤 투자자는 향후 수익이 508억 달러, 목표 주가를 415달러 이상으로 예상하는 반면, 어떤 투자자는 수익이 346억 달러, 목표 주가를 218달러로 낮게 보는 등 각 투자자가 회사의 진화하는 스토리를 어떻게 해석하느냐에 따라 다릅니다.

Broadcom에 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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