AMD의 최근 19% 가격 하락은 2025년 숨겨진 가치의 신호일까요?

• 어드밴스드 마이크로 디바이스가 정말 그만한 가치가 있는지, 아니면 시장이 아직 발견하지 못한 숨겨진 가치가 있는지 궁금한 적이 있으신가요?
• 이 주식은 연초 대비 68.9% 급등하며 급등세를 보였지만, 최근 지난주 17.4% 하락하고 지난 한 달 동안 19.4% 하락하며 주춤했습니다.
• AMD의 최근 AI 칩과 주요 클라우드 제공업체와의 파트너십에 대한 헤드라인이 연일 화제가 되고 있으며, 이는 많은 사람들이 기대감과 변동성을 동시에 불러일으키고 있다고 생각합니다. 최근 반도체 수출과 글로벌 칩 수요에 대한 규제 논의도 투자 심리를 형성하는 데 한몫하고 있습니다.
• 현재 AMD는 주요 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 2점을 받았습니다. 이것이 실제로 무엇을 의미하는지 자세히 살펴보고, 마무리하기 전에 밸류에이션에 대해 더 현명하게 생각하는 방법을 공개할 테니 계속 지켜봐 주시기 바랍니다.

Advanced Micro Devices는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근 방식 1: Advanced Micro Devices의 할인된 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재의 달러로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다. 이 프로세스는 향후 몇 년간 현금을 창출할 수 있는 능력을 기반으로 회사의 진정한 가치를 판단하는 데 도움이 됩니다.

Advanced Micro Devices의 경우, DCF 분석은 현재 잉여현금흐름 55억 7,000만 달러로 시작합니다. 분석가들은 향후 5년간의 잉여현금흐름 추정치를 제공하며, 이러한 예상치는 건전한 성장을 보여줍니다. 2029년까지 예상되는 잉여현금흐름은 309억 2,000만 달러에 달해 10년 만에 5배 이상 증가할 것으로 예상됩니다. 2029년 이후 예측은 기본 모멘텀 및 업계 요인에 따라 성장 추세를 더 연장하는 추정치가 됩니다.

이 모델에 따르면 AMD의 추정 내재가치는 주당 $393.29입니다. 이 수치는 현재 주가보다 48.2% 높은 것으로, 상당한 상승 여력이 있으며 현재 AMD가 시장에서 상당히 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Advanced Micro Devices는 48.2% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 927개 종목을 더 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: Advanced Micro Devices 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 기업의 주가와 실제 수익을 직접 비교하기 때문에 수익성 있는 기업을 평가하는 데 자주 사용되는 방법입니다. 이는 성과를 측정하는 중요한 척도입니다. Advanced Micro Devices와 같이 수익을 창출하는 기업의 경우, PE 비율은 투자자가 1달러의 수익에 대해 얼마를 지불하고 있는지 빠르게 측정하는 데 도움이 됩니다. 따라서 더 넓은 시장과 비교하여 가치를 평가하는 데 유용합니다.

"정상" 또는 공정한 PE 비율은 보편적이지 않습니다. 이는 미래 성장에 대한 기대치와 회사의 리스크 프로필에 영향을 받습니다. 빠르게 성장하는 기업은 일반적으로 프리미엄 또는 더 높은 PE를 받는 반면, 전망이 불확실하거나 위험이 높은 기업은 더 낮은 PE 배수를 받을 수 있습니다. AMD의 경우 현재 주가수익비율은 106배입니다. 이는 반도체 업계 평균인 34배와 동종업계 평균인 64배보다 훨씬 높은 수치입니다. 이는 투자자들이 AMD에 대해 유사 기업에 비해 높은 성장 기대치를 가지고 있음을 보여줍니다.

이것이 바로 Simply Wall St의 공정 주가 비율입니다. AMD의 공정 배율은 시장 평균뿐만 아니라 AMD의 성장 전망, 이익 마진, 시가총액 및 업계 리스크를 반영하여 63배로 계산됩니다. 공정 비율은 동종 업계 또는 업계 비교와 달리 보다 균형 잡힌 맞춤형 가치 평가 기준을 제공하므로 의사 결정을 위한 보다 강력한 기준점이 됩니다.

AMD의 현재 주가수익비율 106배와 공정가치비율 63배를 비교하면 펀더멘털이 제시하는 수준보다 훨씬 높은 가격에 거래되고 있음을 알 수 있습니다. 이는 AMD의 주식이 현재 시장의 조정된 기대치를 기준으로 고평가되어 있다는 것을 의미합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1430개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 고급 마이크로 디바이스 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 간단히 말해, 내러티브는 회사의 미래(매출, 수익, 이익률에 대한 기대치)에 대한 생각과 공정 가치에 대한 추정치를 결합하여 명확하고 논리적인 예측으로 정리한 나만의 스토리 또는 관점입니다.

내러티브는 단순히 숫자를 계산하는 기존의 가치 평가 방법과 달리 기업의 스토리를 재무 전망과 공정 가치에 연결하여 보다 개인적이고 역동적인 투자를 가능하게 하므로 모든 가정이 명확하고 투명하게 드러납니다. 내러티브는 Simply Wall St 플랫폼의 커뮤니티 페이지에서 바로 사용할 수 있으며, 수백만 명의 투자자가 더 현명하고 자신감 있는 선택을 위해 사용하고 있습니다.

이러한 접근 방식을 통해 현재 주가와 비교한 공정가치 추정치를 기반으로 매수 또는 매도 시점을 결정할 수 있으며, 수익 보고서나 뉴스 등 새로운 정보가 도착하면 내러티브가 자동으로 업데이트되므로 투자 논리가 항상 최신 상태를 유지할 수 있습니다. 예를 들어, 일부 투자자는 빠른 AI 및 데이터 센터 성장으로 인해 Advanced Micro Devices의 공정 가치를 230달러에 가깝게 보는 반면, 다른 투자자는 경쟁 및 규제 위험 증가로 인해 137달러로 낮게 설정합니다. 이러한 차이는 각 내러티브의 스토리와 수치에 따라 달라집니다.

Advanced Micro Devices의 경우, 다음은 두 가지 주요 Advanced Micro Devices 내러티브의 미리 보기입니다:

• 어드밴스드 마이크로 디바이스 불 케이스

  공정 가치: $277

  현재 가격은 이 공정가치보다 26.7% 낮습니다.

  매출 성장 가정: 32.9%

  • 애널리스트 컨센서스는 AI와 데이터 센터의 강력한 성장을 예상하지만, 실행 위험과 잠재적인 규제 역풍을 고려할 때 현재의 낙관론이 단기적인 현실보다 앞서 있을 수 있다고 경고합니다.
  • 수익성은 크게 확대될 것으로 예상되며, 애널리스트들은 향후 3년 동안 매출이 연간 18.5% 성장하고 이익률은 두 배 이상 증가할 것으로 전망하고 있습니다.
  • 향후 비즈니스에 대한 높은 기대에도 불구하고 애널리스트들의 목표 주가는 현재 시장 가격보다 낮게 책정되어 있어 현재 시장이 지나치게 낙관적일 수 있음을 시사합니다.
• 🐻 어드밴스드 마이크로 디바이스 베어 케이스

  공정가치: $194

  현재 가격은 이 공정가치보다 5% 높습니다.

  수익 성장 가정: 18.8%

  • CPU, GPU 및 AI 칩에서 AMD의 강력한 입지를 강조하지만, Nvidia 및 Intel과의 치열한 경쟁과 제조에 대한 TSMC 의존도가 지속적인 위험을 초래한다고 경고합니다.
  • AI, 데이터 센터 수요, 파트너십을 주요 성장 촉매제로 보고 있지만 시장 포화, 실행 위험, 마진 압박이 단기 상승을 제한할 수 있다고 지적합니다.
  • 이 주식은 위험 감수성이 높은 성장 지향적 투자자에게 가장 적합하며, 위험을 회피하는 투자자는 AI 분야에서 더 명확한 실행과 AMD가 대형 경쟁사로부터 지속적으로 점유율을 확보할 수 있다는 증거를 기다릴 수 있다고 제안합니다.

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