2025년 63% 랠리와 강력한 AI 주도 수요에 따른 어플라이드 머티어리얼즈 평가

• 어플라이드 머티어리얼즈가 이렇게 큰 폭으로 상승한 후에도 여전히 현명한 매수 종목인지, 아니면 고점에서 매수할 수 있는지 궁금하신가요? 이 글에서는 시장의 가격 책정이 어떻게 이루어지고 있는지, 그리고 그것이 회사의 펀더멘털과 일치하는지 살펴볼 것입니다.
• 지난주 주가는 0.6% 하락하며 소폭 하락했지만, 이는 지난 한 달 동안 13.6%, 현재까지 63.0%의 높은 수익률을 기록했고, 1년과 3년 수익률은 각각 57.7%와 150.3%, 5년 수익률은 215.0%를 기록한 이후 나온 것입니다.
• 최근 투자자들은 칩 제조업체들이 첨단 제조 도구에 대한 지출을 늘리고 정부가 국내 반도체 생산 능력 확대를 계속 추진함에 따라 어플라이드 머티어리얼즈를 면밀히 주시하고 있습니다. 이 두 가지 추세는 모두 어플라이드 머티어리얼즈의 장비 수요를 직접적으로 뒷받침합니다. 동시에 AI 인프라 구축과 장기적인 웨이퍼 팹 확장 계획에 대한 지속적인 헤드라인은 더 넓은 반도체 사이클에 노출되는 핵심 방법으로 주식을 구성하는 데 도움이되었습니다.
• 현재 어플라이드 머티어리얼즈의 밸류에이션은 6점 만점에 2점에 불과하며, 이는 시장이 낙관적인 전망을 많이 반영하고 있음을 시사합니다. 하지만 모든 밸류에이션 방법이 같은 이야기를 하는 것은 아니므로 다음에는 멀티플, 현금흐름 기반 모델, 비교기업을 세분화한 후 이 밸류에이션이 미래 수익률에 실제로 무엇을 의미하는지에 대해 보다 직관적으로 생각해보고 마무리하겠습니다.

Applied Materials는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보십시오.

접근법 1: 어플라이드머티어리얼즈의 현금흐름할인법(DCF) 분석

현금흐름할인법은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측하고 그 현금 흐름을 현재 가치로 할인하여 기업의 가치를 추정하는 모델입니다.

Applied Materials는 현재 약 64억 달러의 잉여현금흐름을 창출하고 있으며, 애널리스트들은 Simply Wall St의 추정치와 함께 향후 10년간 이 수치가 꾸준히 상승할 것으로 보고 있습니다. 예를 들어, 2026년에는 잉여 현금 흐름이 약 57억 달러로 증가하고 2030년에는 102억 달러를 초과할 것으로 예상되며, 2단계 잉여 현금 흐름에서 자본까지의 프레임워크를 사용하여 2035년까지 추가 성장을 가정할 경우 2035년에는 더 증가할 것으로 예상됩니다.

이러한 미래 현금 흐름을 모두 할인할 경우, 이 모델은 주당 약 157달러의 내재가치를 제시합니다. 이는 현재 주가가 DCF 기준 공정 가치보다 약 69.7% 높다는 것을 의미하므로 이 프레임워크에서 시장은 모델에서 가정한 것보다 훨씬 더 낙관적인 현금 흐름 성장을 반영하여 가격을 책정하고 있는 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

할인 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 Applied Materials는 69.7% 고평가된 것으로 나타났습니다. 895개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 어플라이드머티어리얼즈 가격 대비 수익

Applied Materials와 같이 수익성이 높고 비교적 성숙한 비즈니스의 경우, 주가수익비율은 투자자가 현재 지불하는 금액을 회사의 현재 수익 흐름과 연결하기 때문에 밸류에이션을 판단하는 데 유용한 방법입니다. 투자자가 더 높은 성장을 기대하고 리스크가 적다고 판단하면 더 높은 주가수익비율이 정당화될 수 있지만, 성장이 더디거나 불확실성이 높으면 일반적으로 더 낮고 보수적인 주가수익비율이 요구됩니다.

어플라이드 머티어리얼즈의 현재 주가수익비율은 약 30.4배로, 반도체 업계 평균인 약 37.9배보다 낮고 동종업계 평균인 43.1배보다 훨씬 낮은 수준입니다. 겉으로 보기에는 주가가 합리적으로 책정되었거나 동종 업계에 비해 약간 저렴해 보일 수 있습니다.

단순히 월가의 공정 비율 프레임워크는 수익 성장, 이익 마진, 규모, 산업 및 위험 프로필을 고려할 때 특정 비즈니스의 "정상" 주가수익비율을 추정함으로써 한 단계 더 나아갑니다. Applied Materials의 경우, 공정 배율은 약 29.6배로 현재 30.4배보다 약간 낮은 수준입니다. 이는 밸류에이션이 과도하게 높아지거나 크게 할인된 것이 아니라 펀더멘털이 정당화하는 수준과 대체로 일치한다는 것을 의미합니다.

결과: 오른쪽 정보

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1450개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: Applied Materials 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 미래 매출, 수익 및 마진에 대한 구체적인 예측과 공정 가치에 대한 자신의 견해를 연결하여 Applied Materials에 대한 이야기를 간단히 설명하는 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 수백만 명의 투자자가 자신의 관점을 공유하고, 공정 가치를 현재 가격과 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정하고, 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 이러한 내러티브가 동적으로 업데이트되는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 이를 쉽게 작성하고 추적할 수 있습니다. 한 투자자는 한 자릿수 중반의 매출 성장, 완만한 마진 확대, 최근 목표치의 하단에 가까운 공정 가치를 가정하여 보다 신중한 Applied Materials 내러티브를 구축할 수 있습니다. 좀 더 낙관적인 투자자는 높은 한 자릿수 성장률, 마진 확대, 공정가치 상단에 가까운 목표치를 설정할 수 있습니다. 이 플랫폼을 사용하면 어떤 스토리에 실제로 동의하는지, 그리고 그것이 의사 결정에 어떤 의미를 갖는지 쉽게 확인할 수 있습니다.

어플라이드 머티어리얼즈에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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